財聯社（上海，實習記者 徐川）訊，10月20日晚間，平安銀行、杭州銀行、常熟銀行三季度成績單率先亮相。第三季度內，上述三家銀行實現歸屬於本行股東的淨利潤115.52億元、20.29億元、6.60億元，淨利潤較二季度末分別增長65.7%、40.53%、65.92%。
首批披露三季報銀行所展現出的盈利能力，基本印證了機構的普遍觀點，即銀行三季報尤其是優質銀行的淨利潤高增長可持續。
此外，市場一直擔心各種信用風險可能對銀行造成影響，但從三家銀行的披露情況來看，三季度，上述銀行並未表現出資產質量的明顯下滑，相反，不良貸款率均呈下降走勢。業內人士預計，2021全年銀行業的核心賬面不良指標仍將持續改善。
息差企穩帶動營收回升 非息收入增勢良好
資料顯示，2021年前三季度，平安銀行、杭州銀行、常熟銀行實現營業收入1271.90億元、223.77億元、56.33億元，同比增長9.1%、20.0%、13.0%。
中信建投金融團隊認為，前三季度上市銀行營收增速將持續回升，主要是來自淨息差的壓力減緩。
截至三季度末，平安銀行與常熟銀行的淨息差為2.81%、3.03%，較二季度末分別下降2個基點和上升1個基點。
“三季度‘量穩價平’將對利息收入形成支撐，三季度淨息差季環比有望持平。”光大證券金融業首席分析師王一峰對財聯社表示，“量”方面，社融資料顯示三季度信貸增速仍維持一定強度，上半年銀行信貸維持較高增速奠定了較好的日均基數，也將在下半年繼續顯效，銀行體系資產規模維持穩定增長。
在“價”方面，王一峰認為，去年下半年以來新發生貸款定價處於低位，高基數效應消退，今年三季度新發生貸款定價穩定，政策利率維持不變，負債端存款報價機制改革、現金管理類理財新規、準備金下調都有助於負債成本控制。
中信建投亦認為，資產端與負債端的變化均有利於銀行收益的企穩。一方面，資產端LPR繼續保持不變，降低市場對於降息的憂慮，同時負債端三季度存款定價自律機制實施，利於緩解存款端的成本定價壓力。另一方面，三季度較高收益率的零售貸款開始發力，社融資料來看零售短貸同比降幅收窄，居民消費需求邊際改善，貸款結構改善利於貸款端收益率企穩。
除了利息收入，資料顯示，前三季度，平安銀行與杭州銀行的非利息淨收入也出現了大幅增長。其中，平安銀行非息收入同比增長17.6%，杭州銀行則高達48.0%。
平安銀行表示，非息收入的快速增長主要得益於財富管理業務、信用卡業務、對公結算業務、理財業務等帶來的手續費及佣金收入和投資收益增長。
“雖然三季度市場利率總體下行、資本市場有所震盪調整，但財富管理持續發力將使得銀行相關手續費增速具有較好韌性，淨其他非息收入隨基數效應褪去迴歸常態化。”王一峰表示，但在理財產品代銷渠道拓展、居民財富管理意識增強等大背景下，渠道能力強、客群基礎好的銀行有望實現更高的手續費收入增長。
資產質量向好 房地產風險可控
資料顯示，首批披露業績的三家銀行信用風險指標進一步最佳化。截至三季度末，平安銀行、杭州銀行、常熟銀行不良貸款率分別為1.05%、0.90%、0.81%，較二季度末分別下降了0.03個百分點，0.08個百分點，及0.09個百分點；較年初分別下降0.13個百分點、0.17個百分點、0.15個百分點。
與此同時，上述三家銀行的撥備基礎進一步夯實。報告期末，平安銀行、杭州銀行、常熟銀行的撥備覆蓋率分別為268.35%、559.42%、521.37%，較年初分別上升66.95個百分點、89.88個百分點、36.04個百分點。
中泰證券研究所所長戴志鋒認為，三季度銀行業資產質量有望持續改善。一方面，行業存量壓力減小，近年行業提前加大力度確認和處置表內表外不良，預計未來幾年行業資產質量都能保持穩健；另一方面，新增風險有限，從財報資料看，行業可能向下遷移為不良的關注類貸款佔比逐漸下降。
戴志鋒進一步表示，撥備也有一定釋放利潤空間。隨著資產質量改善，行業整體的撥備計提力度並未大幅下降，仍然堅持謹慎原則，風險成本保持平穩，信用成本有所下行，對非信貸資產減值計提增多。
王一峰認為，按照監管要求，2021年不良處置規模將多於2020年。同時，經濟修復將帶動資產質量整體改善，但是進入下半年，表外理財回表處置、弱資質房企現金流壓力、尾部中小銀行可持續經營能力不足等因素也使得潛在風險壓力可能有所增加。綜合來看，預計資產質量整體保持相對平穩。
2021年以來，房地產行業外部環境承壓，尤其是個別大型房企違約風險暴露，投資者普遍關注房地產行業衝擊是否將對銀行資產質量產生衝擊。
平安銀行表示，在對公貸款方面，對於房地產、徵信類等重要業務領域，結合目前外部政策環境的變化，提前進行應對，及時調整業務導向和准入規則。
中信建投金融團隊指出，雖然三季報個別房企風險暴露，市場對於銀行的資產質量擔憂加大，但隨著個別房企化解債務方案出臺以及維護房地產市場的健康發展的基調不變，預計房貸債務風險擔憂將有所緩解。
此外，銀行加大撥備計提為了預防潛在可能發生的風險。去年至今銀行貸款風險偏好明顯降低，尤其是優質銀行的相關房企風險敞口較小甚至沒有。
戴志鋒亦表示，從系統性風險角度看，融資結構和貸款結構更均衡會使得系統性風險下降。隨著融資結構和信貸結構的更加均衡，金融政策、貨幣政策保持定力，經濟轉型不走地產、基建投資拉動的“老路”，直觀的資料結果呈現就是直接融資佔比的提升，製造業信貸增速的高增。
平安銀行三季報顯示，截至9月末，該行製造業中長期貸款餘額較上年末增長24.8%，高於發放貸款和墊款本金總額增幅13.1個百分點。