七夕佳節已至，一款專門為情侶打造的理財工具“愛情基金”微信小程式卻悄然登上投訴榜單。近日，北京商報記者注意到，有使用者在黑貓投訴平臺稱，在向“愛情基金”存入資金後，出現了無法提現的情況且無法聯絡客服，截至當前，該投訴未有最新進展。公開資訊顯示，“愛情基金”背後的運營者為一傢俬募機構，相關小程式也以“愛情”為名，行“代銷”之實，且代銷過程中存在多項潛在風險。不僅如此，北京商報記者發現，主打甜蜜夢想的“愛情基金”，已成為相關機構客服口中的一項過期產品。然而，隨著調查逐步深入，事實或許並非“過期”這麼簡單。
愛情“荷包”取不回
一年一度的七夕來了，在牛郎織女相約鵲橋的時刻，也有投資者苦惱於自己的愛情“荷包”無法取回。
近日，北京商報記者注意到，有使用者在黑貓投訴平臺稱，其向“愛情基金”微信小程式存入資金，存在存入後無法取出的情況，且出現了客服不予處理、無法聯絡客服的情況。該投資者表示，其在取出時有快速取出和普通取出選項，快速取出兩小時到賬，普通取出則需要兩天，不過，實際情況更有延遲，快速取出2次仍未到賬，普通取出則推遲4天仍未見到賬。
截至8月22日，平臺顯示，上述投訴仍為“投訴商家暫未匹配成功，未有最新進展。平臺將盡快幫您尋找商家，推進其處理投訴”。
公開資訊顯示，“愛情基金”是專門為情侶打造的親密理財工具，由客戶存入金額並根據客戶選擇的貨幣基金進行投資，存入個人夢想計劃。該產品透過一款名為“愛情基金”的微信小程式銷售，相關宣傳話術更稱：愛情基金甄選收益穩定的低風險貨幣基金，收益穩健，超過“某寶”，起點低且無需手續費，起購金額低至10元。
北京商報記者查詢相關資訊進一步發現，“愛情基金”以情侶一同存入夢想為題吸引投資者，倘若想取出存款，也需先解除“夢想”。據該微信小程式顯示，買入資金在夢想預算100%達成時或中途終止計劃時都可隨意取出，而愛情存錢罐存款（含已存入和已受益部分）則必須在解除關係，並解除夢想計劃後才可以取出。
財經評論員張雪峰指出，以愛情基金、存入夢想形式包裝售賣貨幣基金可能存在某種程度的違規行為。將貨幣基金包裝成愛情基金，可能是為了吸引投資者，但如此包裝方式也可能會引起投資者對產品實質性的誤解、不清楚風險收益特徵等問題。
從資質牌照來看，愛情基金背後的運營者為私募機構廈門市鑫鼎盛控股有限公司（以下簡稱“鑫鼎盛”）。中基協資料顯示，該公司成立於1997年，管理規模在0-5億元。從公司官網來看，鑫鼎盛是一家為機構和高淨值客戶提供資產管理、投資管理和財富管理的專業機構，於2013年2月取得基金銷售業務資格。當前，該公司因其投資者定向披露賬戶開立率低，被中基協予以風險提示。
潛在風險不斷
“愛情”為名，“代銷”為實。在“愛情基金”小程式中的存入愛情夢想頁面，截至8月22日，該小程式銷售的產品包括興全貨幣B、諾安天天寶E、華安現金寶貨幣B等9只貨幣基金。不過，經北京商報記者親身體驗後發現，不同於小程式頁面宣傳的10元起投，上述基金買入頁面投資額均需100元起步。此外，該小程式還提供部分基金份額的大額申購，例如泰信天天收益貨幣B，投資金額300萬元起步，且進行買入操作時無相關風險提示，投資者可直接跳轉至付款頁面。
在張雪峰看來，小程式宣稱基金10元起投，然而在買入頁面卻要求100元起步，這可能存在虛假宣傳和不實資訊的問題。此外，上述B類份額在買入操作時無風險提示彈出，可能導致投資者在沒有全面瞭解情況前就進行大額投資，可能存在投資風險和意外損失，而B類份額通常是面向機構和高淨值客戶的，對於情侶散戶投資者而言，可能並不合適。
事實上，“愛情基金”小程式售賣的其他產品在進行買入操作時也均無明顯的風險提示。而根據《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》要求，在投資人購入基金前，基金銷售機構應當提示投資人閱讀基金合同、招募說明書等，並以顯著、清晰方式向投資人揭示投資風險。張雪峰也表示，上述情況可能違反監管要求，銷售機構在提供風險提示時，應該確保提示內容及時、準確，並以易理解的形式向投資者傳達相關風險。
此外，北京尋真律師事務所主任王德怡也指出，若交易平臺未向客戶透過合理方式提供合同頁面，未有效提示風險，在客戶產生投資虧損時，則交易平臺要承擔舉證不力的風險，賠償投資者的交易損失。如果是透過現代技術手段簽約的，首先應當確定客戶身份資訊，其次要給予客戶閱讀相關合同文本、風險提示等內容的必要和合理時間，詳細告知交易風險，並讓客戶透過簽字、閱讀、點選等方式確認風險；再次，要透過有效的技術手段儲存客戶交易合同和交易記錄，否則交易平臺要承擔舉證不能的法律責任。
那麼，上述產品被包裝為“愛情基金”，以買入夢想形式銷售，相關基金公司又是否知情？
北京商報記者採訪上述部分基金公司，有基金公司匿名回覆表示，目前公司仍與該銷售渠道合作，代銷合規，但相關機構具體以何種形式銷售，公司方面並不知情。
也有公募指出，公司電商部門認為，上述形式可能為銷售渠道的網際網路引流，2021年12月，為規範金融產品網路營銷活動，中國人民銀行會同相關部門起草《金融產品網路營銷管理辦法（徵求意見稿）》，向社會公開徵求意見，上述平臺可以該規定為準則進行規範。
值得一提的是，北京商報記者發現，截至8月20日，海富通貨幣A/B仍在“愛情基金”小程式銷售，然而，在海富通基金官網披露的銷售機構中，並未有鑫鼎盛的機構名稱。另據過往公告顯示，海富通基金自2019年11月起就已暫停鑫鼎盛辦理公司旗下基金認購、申購等業務。
更蹊蹺的是，僅僅一天後，即8月21日，海富通基金相關產品也從“愛情基金”小程式下架。
有公募從業人士表示，若基金公司此前已公告暫停與代銷渠道的合作關係，此後會透過系統設定為只能贖回，不能認、申購，投資者實際上是無法從該代銷渠道購買公司產品的。若相關公司獲知在該渠道前端介面出現過可購買旗下產品的資訊，如果情況屬實，則公司也有進一步追責的權利。
“到期停更”真假難辨
就上述可能觸發違規的情況，北京商報記者多次發文採訪鑫鼎盛，但均因鑫鼎盛郵箱狀態異常，或暫時不可用、不存在而被退回。隨後，記者以投資者身份聯絡鑫鼎盛客服，當聽到有投資者從“愛情基金”小程式購買公司代銷產品時，對方則質疑投資者是否是從公司旗下正規銷售平臺——“基金決策寶”App購買。
需要指出的是，北京商報記者查詢發現，目前暫無其他機構以“愛情基金”形式代銷基金，且在“基金決策寶”App中也未能找到任何有關“愛情基金”的資訊。不過，記者在登入“愛情基金”小程式時發現，登入需要同意《基金決策寶服務協議》以及《基金決策寶隱私政策》。
此外，鑫鼎盛客服補充表示，上述“愛情基金”僅為公司過往活動中的產品組合，為基金寶盒類FOF產品，由公司挑選基金投資組合，幫投資者選擇，在公司產品、業務調整升級後，該小程式自2023年年初以來就不再使用，目前以“基金決策寶”App銷售平臺為準，建議投資者確認及贖回均直接透過“基金決策寶”App操作。
這也意味著，在鑫鼎盛客服口中，主打甜蜜的“愛情基金”小程式早已成為過去式。
為何不再使用的銷售平臺不作取消處理，甚至投資者仍可申購？對於北京商報記者的提問，鑫鼎盛客服並未正面回應，轉而表示將聯絡公司後臺下架，如果平臺取消，基金份額、金額均不變，需要投資者下載“基金決策寶”App，在其正規銷售平臺查詢和操作。
帶著疑問，北京商報記者申購了“愛情基金”中的諾安天天寶貨幣A，發現8月20日仍可進行買入操作。而且小程式還顯示，8月20日買入的產品將於8月22日確認份額、計算收益。不過，8月22日，北京商報記者再次登入“愛情基金”小程式，卻發現諾安天天寶貨幣A已然下架，與上文提及的海富通貨幣A/B的下架情形如出一轍。
同樣是8月22日，部分產品從“愛情基金”下架的同時，也有貨幣基金——中郵貨幣A上新，此外，諾安天天寶貨幣A類產品也變成了E類產品。
一邊是客服口中的“不再使用”，另一邊則可以正常申購，貨幣基金產品也在持續上/下架。“過期”背後，“愛情基金”小程式是否仍作為鑫鼎盛貨幣基金代銷業務的網際網路引流入口，仍待考證。但當北京商報記者再度嘗試聯絡鑫鼎盛客服進行了解時，電話卻無人接聽。
舊題未解，又生新疑。若“愛情基金”真如鑫鼎盛客服所說不再使用，那麼投資者申購成功的資金又將流向何方？
8月22日，北京商報記者聯絡諾安基金客服查詢，發現此前申購的諾安天天寶貨幣A相關份額已確認成功，但該客服對“愛情基金”小程式這一銷售渠道並不知情。截至發稿，“愛情基金”小程式、“基金決策寶”App中，相關基金的申購進度也顯示已確認。
贖回方面，截至發稿前，北京商報記者此前申購的份額在“愛情基金”小程式、“基金決策寶”App均顯示為無法贖回，諾安基金相關客服也回覆稱，份額確認後需要下個交易日方可贖回。
王德怡表示，透過微信小程式上線的基金交易功能，因可能存在資訊科技安全及技術不成熟等問題，在目前情形下，不建議投資者透過上述渠道開戶或進行交易。
“若小程式不能進行贖回操作，或贖回延遲，要看交易平臺是否提供其他技術方案。因平臺是技術提供方，故其有義務保障交易功能執行正常，若因技術原因導致客戶交易不暢產生損失，應由平臺方承擔責任。此外，網路交易還涉及到投資終端硬體條件、網路裝置、網路供應商、突發事件等，因此鑑別法律責任難度較大。”王德怡補充道。
銷售違規有“前科”
除旗下小程式合規存疑外，近年來，鑫鼎盛還曾因基金銷售違規收到多張監管罰單。2023年7月25日，廈門證監局對鑫鼎盛採取責令改正措施，指出其存在透過營業場所銷售某私募證券投資基金，未對某普通投資者告知、警示過程進行錄音或錄影；合規崗位人員兼職交易、投資顧問崗位；公司個別證券投資顧問向客戶提供投資建議無合理依據，無合規審查留痕。
而在2021年，因違反《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》，未設立產品准入委員會或者專門小組對銷售產品准入實行集中統一管理，未建立相關人員離任審計或離任審查制度等問題，鑫鼎盛同樣遭廈門證監局責令改正。
前述客服提及的“基金決策寶”App也同樣難逃監管點名。2019年12月，廈門證監局指出，鑫鼎盛“基金決策寶”App發起“全民砍價大狂歡”活動，投資者參與活動購買基金可獲現金優惠獎勵，違反多項規定，被責令改正並記入誠信檔案。廈門證監局要求其嚴格對照基金銷售相關法律法規，全面自查自糾。
就如何擺脫屢踩紅線情況，提升合規水平，財經評論員郭施亮建議，公司需加強基金銷售宣傳規範，對投資收益等關鍵字眼進行規範，避免引起不必要的投資矛盾，在銷售基金時也應對投資風險予以強調，提高風控意識。
此外，就投資者而言，郭施亮提示稱，“愛情基金”的出現，估計與平臺營銷策略有關，但在合規性方面卻存在不足，投資者在投資過程中需要謹慎，儘量迴避合規性不強、存在不實宣傳，且經常打營銷噱頭的產品，將投資安全性放在首要位置。
那麼，怎樣才是合規的基金銷售流程？投資者在認/申購基金時又該注意哪些方面？
以支付寶內的“餘額寶”理財功能為例，在進行買入操作時，平臺會彈出提示，提醒投資者須勾選同意相關協議及風險才可進行下一步操作，具體內容包括《賬戶管理及基金交易委託協議》等。此外，在基金詳情頁面，投資者也可查詢擬買入基金的基金檔案、資產配置、過往收益、最新公告等。
盤古智庫高階研究員江瀚表示，對於投資者來說，購買基金產品前應該瞭解自己的風險承受能力和投資目標，選擇適合自己的投資產品。此外，投資者應該選擇有良好信譽和資質的基金銷售機構進行投資，並注意閱讀相關的風險提示和投資指南，確保自己瞭解投資風險並做出明智的決策。
北京商報記者 劉宇陽 郝彥