中國基金報記者 房佩燕
在二季度瘋狂抄底美股後，剛剛，資料顯示，國內最大的私募之一：景林資產，在三季度大幅減倉了美股中概股持倉。
根據美國證監會披露的持倉資料顯示，截至2020年三季末，景林資產在美股合計持有38家企業，持有市值為31.24億美元（近人民幣207億元），相較於一季度末的35.62億美元持倉降幅近13%。
具體來看，三季度景林資產減倉最猛的都是中概科技巨頭：阿里巴巴、拼多多、京東等電商平臺均遭景林減持超百萬股；好未來、新東方等教育個股也大幅減持；此外，還清倉了愛奇藝、攜程。
中通快遞則頗受景林看好，三季度瘋狂加倉近500萬股至1528萬股，持有市值4.57億美元（近30億元人民幣），躍升為景林資產在美股第二大重倉股。
減持過半阿里巴巴、拼多多、京東
教育個股也遭大幅減持
三季度，景林資產在美股持倉出現大幅調倉換股的情況。
具體來看，中概科技巨頭遭到景林資產的大幅減倉。國內電商龍頭遭到景林明顯的大幅減倉。
景林在三季度大幅減持過半的阿里巴巴，減持182.8萬股至122.28萬股，持有市值不足3.6億美元（近24億元人民幣），至此，三季末阿里巴巴已經降為景林在美股的第三大重倉股。而此前，阿里巴巴是景林資產在美股長期第一重倉股。
資料顯示，三季度阿里巴巴美股漲幅超36%。
在大幅減倉中概科技龍頭股的同時，景林資產也大幅加倉個別中概股。
具體來看，繼續大幅加倉中通快遞，增持496.2萬股中通快遞至1527.76萬股，至此，持有中通快遞市值4.57億美元（近30億元人民幣）躍升為景林資產在美股第二大重倉股。
此外，還增持378萬股新氧科技至382.4萬股；增持107.3萬股唯品會至899.3萬股；增持11.7萬股網易至39萬股。新進買入貝殼、臺積電、世紀互聯等8家企業。
7家為中概股
雖然有較大的調倉換股，但整體來看，景林資產的前十大重倉股仍主要集中在優質中概股上，有7家為中國企業。前十大重倉股的持有市值為27億美元（約合人民幣178.5億元），佔整個組合比重達86%。
此外，景林還看好美股科技巨頭Facebook，增持14.4萬股，持有市值超5億美元為第一重倉股。
美國政治週期和股票本身關係不大
核心科技公司的估值也並不高
據記者瞭解，景林資產認為，美國的政治週期更迭和股票本身的關係不大。更多是科技和產業週期的變化。目前看，數字化程序還在進行中，美股核心科技公司的估值也並不高，所以自下而上看，美股核心資產的風險不大。中概股反而很可能面臨相對好一些的輿論和政治環境。
綜合全球情況來看，中國優質資產（包括在A股和中概股上市的企業）可能會是國際資本未來重點配置方向。景林堅持做有安全邊際的長期投資，做中國最優秀公司的長期股東，跟隨優秀的企業家一起見證中國經濟由大到強的過程。
