樂居財經訊 吳文婷 8月28日，大和發表研究報告指出，快手(01024.HK)第二季度業績穩健，強勁的廣告增長推動每日活躍使用者(DAU)、使用者參與度及收入增長均超出預期。
該行認為，快手在與位元組跳動的激烈競爭中，海外拓展及研發投資將是未來獲得長期增長的關鍵。
大和指出，業績表現向好足以對投資者交代，在現今監管環境不確定下，基於預測2022年市銷率2.3倍，認為風險回報仍然吸引，重申“買入”評級。
此外，與市場近期對使用者流失的擔憂相反，快手第二季中國DAU僅按季下降0.7%。每天花費時間更升至107分鐘，創歷史新高；使用者參與率亦升至57.9%。
雖然營銷和研發投資的長期回報存在不確定性，但大和認為，快手現在是中國最具吸引力的主要廣告流量平臺之一，由於市銷率跟隨行業表現下調至5倍，估值基礎下調下，目標價相應由350港元下調至150港元。
文章來源:樂居財經