交銀新生活力:一季度跑贏業績基準3.93個百分點,短期對人工智慧主題過熱交易保持謹慎

交銀新生活力靈活配置混合的2023年一季報顯示,該基金一季度淨值上漲7.12%,跑贏業績比較基準3.93個百分點

截至2023年4月25日(下同),該基金成立以來淨值累計上漲131%,同類排名106/1146,表現較為靠前。

交銀新生活力:一季度跑贏業績基準3.93個百分點,短期對人工智慧主題過熱交易保持謹慎

交銀新生活力靈活配置混合的持倉較為集中,一季度末前十大重倉股佔基金資產淨值的比例為58.3%。期間,兆馳股份、鐵建重工、華策影視新成為該基金的前十大重倉股。

基金經理在財報中表示:“ChatGPT是令人驚歎的重大創新,其對社會的影響程度可能超過移動網際網路和智慧手機。因此在社會倫理、資訊保安、國際技術合作與封鎖、商業現實上還有很長的路要走,短期我們對過熱交易保持謹慎,但長期保持研究。”

年內淨值上漲7.44%

交銀新生活力靈活配置混合成立於2016年11月,募集期間淨認購金額為5.45億元(對應募集份額5.45億份)。該基金的投資目標為:“透過深度優選與新生力量息息相關的優質企業,分享中國因新生行業發展所帶來的投資新機會……”。

該基金的基金經理為楊浩,於2010年加入交銀施羅德基金,歷任行業分析師。2023年一季度末,該基金的基金資產淨值上升至57.81億元,基金份額總額上升至約25.1億份。

2023年一季報,交銀新生活力靈活配置混合淨值上漲7.12%,跑贏業績比較基準3.93個百分點;成立以來至2023年一季度末,該基金累計收益率為130.3%,跑贏業績比較基準104.91個百分點。

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截至2023年4月25日,該基金年內淨值上漲7.44%,同類排名282/2267。

新進重倉股:兆馳股份、鐵建重工、華策影視

2023年一季度末,交銀新生活力靈活配置混合股票持倉佔基金總資產的比例為87.86%,相較2022年四季度末倉位有所上升。

從行業配置來看,該基金的股票持倉主要配置在製造業,交通運輸、倉儲和郵政業,分別佔基金資產淨值的45.29%、33.53%。

交銀新生活力靈活配置混合前十大重倉股佔基金資產淨值的比例為58.3%,持倉較為集中。其中,海信視像、順豐控股、南方航空是該基金的前三大重倉股。

一季度,兆馳股份、鐵建重工、華策影視替代華測導航、廣聯達、絕味食品成為該基金的前十大重倉股。

交銀新生活力:一季度跑贏業績基準3.93個百分點,短期對人工智慧主題過熱交易保持謹慎

2023年以來,該基金的第一大重倉股海信視像表現較為強勢,年內股價上漲67.65%。此外,該基金一季度新加入重倉股的3只股票表現較強勢,年內股價均上漲超過30%。

基金經理在財報中表示:“在本季度,我們在顯示技術、重工機械等領域找到了新的重倉股,市場給他們的估值比較低,可能誤判了他們是“缺乏增長的傳統產業”,事實上我們研究認為部分所謂的傳統制造業反而格局清晰,優秀公司的競爭力也很強,他們將因為產品升級供給創造需求拉動新一輪的成長週期。”

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