財聯社(上海，編輯 史正丞)訊，當地時間週五，知名投資人瑞·達利歐旗下橋水基金向美國SEC提交了截至四季度末的美股持倉情況(13F表)，與多家同行大幅降低重倉股配置不同，橋水本季度堅守並增持倉位也使得基金報告期末持倉金額達到115.55億美元，較Q3末83.15億美元大幅增長38.9%。
(來源：SEC)
根據13F資料平臺Whalewisdom統計，在橋水Q4持倉中，總共增持233個標的、減持122個標的、新進169個標的、清倉74個標的。與Q3末持倉對比，橋水在報告期內減持過半的黃金ETF(GLD)持倉，同時基金也稍稍減配了標普500ETF。受到其他持倉標的表現更加優異影響，SPY和GLD佔總倉位比例從Q3的27%下降至不足17%。
(橋水基金Q4持倉前十大重倉股，來源：Whalewisdom、財聯社)
除了大幅減持黃金ETF外，橋水在Q4也對新興市場的投資偏好進行了調整，減持安碩新興市場ETF(EEM)的同時大幅增加了安碩核心MSCI新興市場ETF(IEMG)。兩者的最大區別在於IEMG會覆蓋新興市場的小型股，即追蹤MSCI新興市場可投資市場指數(IMI)。對於這兩個指數而言，中國都是比重最高的市場，大約佔40%左右。
(來源：MSCI)
除了指數ETF以外，橋水Q4個股層面減持了近4成的網易持倉。SaaS概念股Workday、社媒色拉布的倉位也出現顯著下降。非常有象徵意義的是，本季度橋水拋完了手中最後的3.5萬股特斯拉股票。該基金從2019年四季度買入21.2萬股後隨後四次報告13F均顯示賣出特斯拉。
(橋水基金Q4前五大減倉股，來源：Whalewisdom、財聯社)
在投資者更關心的買入和建倉方面，橋水本季度大幅買入了沃爾瑪、拼多多、寶潔和可口可樂四隻個股，其中拼多多晉身該基金前十大持倉。此外，包括百事可樂、好市多、麥當勞、星巴克、塔吉特百貨、億滋國際、怪物飲料等零售消費類股票都獲得超過原倉位100%的加倉。在新開倉位方面，本季度橋水千萬美元級別的建倉包括摩根士丹利(28.9萬股)、花旗(36.9萬股)、摩根大通(41.2萬股)、美國銀行(139萬股)、高盛(6.5萬股)、貝萊德(1.9萬股)、富國銀行(71.4萬股)、嘉信理財(21.9萬股)和微軟(14.9萬股)。
(橋水基金Q4前五大加倉股，來源：Whalewisdom、財聯社)
中概股方面，除了拼多多以外，橋水Q4買入阿里巴巴26萬股，小幅增持京東和百度的同時，還買入了39萬股的蔚來汽車、69萬股的貝殼和61.7萬股的陸金所。
(文章來源：財聯社)