7月23日，生物醫藥板塊開盤走高，長壽藥、生物疫苗等概念板塊逆勢走強。精華製藥、威爾藥業雙雙拉昇封板，海辰藥業、海正藥業、海思科等紛紛跟漲。
近期醫藥方面有不少訊息，7月21日晚間，上海陽光醫藥採購網釋出《關於展開部分藥品相關基礎資訊採集工作的通知》，意味著第三批藥品集採目錄的統計、報量工作已正式啟動。近期長壽藥的火爆也將助推生命健康、科技創新等概念進一步走強。
醫藥毫無疑問仍然是二季度最紅的板塊之一。從基金二季報來看，醫藥生物不但是目前基金重倉最多的板塊，也是二季度基金加倉最多的行業。截止7月22日，醫藥主題基金再度霸屏權益類基金漲幅榜，年內漲幅最高的融通醫療保健行業混合收益達95.65%，接近100%。
醫藥板塊獲基金明顯增持
醫藥毫無疑問仍然是二季度最紅的板塊之一。截止二季度末基金前十大重倉股中有3只是醫藥股，包括恆瑞醫藥、長春高新、邁瑞醫療，3只個股的基金持倉市值分別為381億元、349億元和247億元，即便考慮二季度的轉增等因素，三隻個股的基金持股數也均較一季度末有所增加，顯示獲基金增持。
廣發基金是持有上述三隻醫藥股最多的公司。廣發科技先鋒是持有恆瑞醫藥最多的主動型基金，為1586萬股，廣發雙擎升級持股數也不少，達到1087萬股，廣發創新升級持有707萬股。這三隻基金均由廣發基金知名基金經理劉格菘管理。而這三隻基金同樣是持有長春高新的較多的主動型基金。而廣發穩健增長則是持有邁瑞醫療最多的基金。
藥明康德、愛爾眼科、康泰生物3只個股的基金持倉市值也均在100億至200億之間，同樣這三隻個股也在二季度被基金增持。整體來看二季度醫藥板塊獲得的基金增持較為明顯，加上股價的持續走高，基金持倉市值也明顯增長。
從個股二季報也能看出基金的動向。年內多隻醫藥股股價翻倍，英科醫療漲幅甚至一度超過10倍。隨著基金二季報、上市公司半年報的披露，這些牛股背後頻現公募基金身影。
在業內人士看來，一方面，這些上市公司業績超預期，另一方面，機構資金集中進場，邊漲邊買，是推動股價持續上行的重要力量。值得注意的是，儘管前期漲幅已經較高，部分基金二季度仍然在加倉這些股票。（金融投資報）
醫藥主題基金年內最高賺近100%
年內，醫藥板塊無疑是A股最靚的崽，截止7月22日，A股生物醫藥板塊漲幅達58.50%，排名申萬一級行業第二。
基金方面，醫藥主題基金再度霸屏權益類基金漲幅榜，年內漲幅最高的融通醫療保健行業混合收益達95.65%，接近100%，工銀前沿醫療股票、招商醫藥健康產業股票漲幅均超90%。作為指數基金的招商國證生物醫藥指數分級年內收益也超90%，位居指數基金年內漲幅榜首。
隨著基金二季報披露結束，基金經理二季度持倉和三季度策略也隨之浮出水面。
融通基金蔣秀蕾認為，從美股市場看，從1983年到2018年，醫藥行業的市值佔總市值的比例持續增加。就國內醫藥行業發展情況看，蔣秀蕾介紹，醫藥股過去十年是行業長達近十年的黃金成長期，整個醫藥行業的平均增速都維持在較高水平。他強調，無論是需求端，還是供給端，從長期來看，醫藥行業都屬於攻守兼備的行業，新的黃金十年很可能在2021年開始拉開大幕。
當前國內醫藥股的定價實際上已經是全球資本決定的結果，由於全球流動性的充裕，醫藥股又是投資的頂級賽道，因此A股醫藥股不僅是內地資金配置的重點，也是海外資本配置的主要方向，許多公司的高估值是由於其所處的細分賽道決定的，這些產業賽道的空間非常廣闊，高成長髮展的機率很大，高成長也就可以匹配高估值。
創金合信基金經理皮勁松表示，二季度以來，透過精選醫藥產業的高景氣度個股，實現了不俗收益。下半年會繼續佈局優質醫藥公司股票，以時間化解估值，挖掘更多價效比高的品種。
皮勁松指出，在疫情衝擊下，醫藥行業的韌性充分體現，龍頭公司業績受影響但相對可控，部分防疫類、創新藥公司業績逆勢增長，行業比較優勢突出。基於此，該基金上半年持續關注創新藥、醫療器械、醫藥消費等符合產業趨勢的高景氣領域，著眼於企業中長期競爭力，以中長期產業視角挑選公司。
展望下半年，皮勁松表示，仍看好創新藥、醫藥器械、醫藥消費等高景氣領域的投資機會，需要密切關注藥品帶量採購、高值耗材採購執行情況，會繼續持有優質公司股票，同時努力挖掘更多價效比高的品種。
皮勁松指出，雖然二季度醫藥行業漲幅較大，部分公司估值處在較高位置，但產業趨勢和時間都站在優質公司一邊，持有優質公司股票仍有較大機率賺業績增長的收益。
醫藥主題基金該走還是留？
近期醫藥板塊雖跟隨大盤震盪，但波動是市場常態，從需求側和政策面來講，醫藥板塊都是值得長期配置的優質板塊。
1) 健康需求的長期釋放帶來醫藥板塊的長期確定性成長。醫藥需求一直是14億人口的剛性需求，疫情更加提升了老百姓對於健康的重視程度，關注度和需求的確定性增長保證了醫藥板塊長期的成長性。
2) 疫情相關產業鏈尤其是出口產品預計仍將保持較高需求。目前新疆地區疫情出現反覆，海外疫情持續較高增長。截止7月19日24時，全國31個省(自治區、直轄市)和新疆生產建設兵團現有確診病例249例。海外累計病例超1440萬例，國內藥品加大向海外輸出。
3) 政策加碼利好有持續創新能力的醫療器械龍頭。7月15日，中國醫學裝備協會公告了第六批優秀國產醫療裝置遴選及第三批優秀國產醫療裝置產品動態調整結果。今年來政策不斷加大對國產器械創新的支援，具有持續研發創新能力的醫療器械龍頭公司未來的業績有望進一步提升。
醫藥股和醫藥主題基金的投資在“長”不在“短”，短期的波動不能改變其長期的投資價值，醫藥的特徵是既有消費的“剛需”屬性，又有科技的“創新”屬性，消費屬性帶來增長確定性，而科技屬性帶來增長的“彈性”，疊加未來的需求增長及政策利好，醫藥的行情應該還沒有結束。
基金經理吳興武指出，考慮到醫藥目前估值處在歷史上相對偏高的位置，雖然它跟漲跌沒有必然的因果關係，但是從賠率的角度來講，如果目前持有醫藥板塊的資產達到比較高的水平，建議投資者可以適當將一些醫藥資產調整到其他行業或其他品類的資產。如果沒有持倉，建議先投一個底倉，然後再進行長期持續的定投，持續定投可以避免個人在擇時層面受情緒的影響而犯錯誤，這是很好的方式。（長信基金）
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