潮水褪去了，才知道誰在裸泳。近日，運營至今長達9年的微貸網宣佈退出網貸行業，前陣子，人人聚財、拍拍貸等6家老牌網貸公司退出市場，網貸行業似乎在加速清退的程序。從聲名鵲起到席捲吸金熱潮，再到集中暴雷，到如今加速清退，P2P像過山車似的，經歷了一個起落週期。
6月4日，銀保監會新聞發言人提到，將繼續推動網際網路金融風險市場出清，持續整治網路借貸等網際網路金融風險，堅決取締非法從事金融活動的網際網路機構。監管態度很明確：無論是平臺還是投資者，或是急需用錢的借款方，都別再打網貸的主意。
微貸網在其釋出的《關於微貸網退出網貸行業的公告》裡稱，基於國家政策及行業趨勢原因，微貸網決定於2020年6月30日前退出網貸行業。
此前，包括陸金所、玖富等曾經火極一時的網貸公司宣佈退出網貸業務。資料顯示，截至今年3月31日，全國實際在運營的網貸機構只剩下139家，比2019年初下降86%。全國各地紛紛採取手段取締網貸，至此，已經有湖南、山東、重慶、河南、四川、吉林、黑龍江、湖北等16個地區，宣佈取締轄區內全部網貸業務。
再到現在微貸網以“基於國家政策及行業趨勢原因”退出，網貸，這回是真的要涼了。
自2018年以來，國家開始著手有效化解各類金融風險，尤其是防範化解存量風險，傳出P2P備案制以來，就宣告了網貸行業開始“落幕”。
為什麼網貸現在成為了“人人喊打的過街老鼠”？
P2P是個人面對個人的借貸，平臺在中間起到搭線的作用，集中大量資金注入與出借，一個陌生人，僅靠信任就借錢給另一個素未謀面的陌生人，怎麼想平臺都是老賴滋生的搖籃。這麼大的資金池，不僅壞賬不少，還容易引起民間糾紛，加大監管成本。
P2P平臺都有個資金池，他們用高息吸引資金，靠收高利率獲利，從不評估借款人的信用。能到網貸平臺借錢的客戶，基本不具備很強的資金實力，於是，資產壞賬，高利貸無法持續，自己的實繳金額又達不到合規備案的門檻。這些問題一旦一起爆發，極易導致投資者信心崩塌進而發生踩踏，悲劇就這樣誕生。
小型網貸公司抗風險能力極差，要麼退出，要麼跑路。
正規的網貸公司可以麼？
P2P模式有兩個問題無法解決。投資人本質上是隻接受收益，而不接受風險，不出事還好，有利息拿，一旦出事，砸公司、拉橫幅、甚至到網貸公司樓下見員工就攔住索賠的景象歷歷在目。但恰好網貸平臺並不會像銀行一樣，剛性兌付，出了事，完全可以一句“投資有風險”就給忽悠過去了。
另外，承諾的高收益，讓他們太難了。資金成本過高，動輒承諾給出借人10%左右的利息，又沒有優質資產抵押，不得不高利放出，正常企業和個人壓根不會選擇融資成本如此之高的模式，選擇的，必定非善茬。
咋辦？
這麼大的資金池，拿著投資人的血汗錢，平臺方一旦起了二心，拿這些錢做出一些超越經濟規律的事情，例如擊鼓傳花，拆東牆補西牆，這就是經典的“龐氏騙局”，或者暴力催收，這些都是監管嚴厲打擊物件。
這樣一來，P2P似乎註定要麼無人問津，要麼暴雷。所以即使再正規，投資人還是要多長個心眼。
網貸從前幾年的風平浪靜到突然集體暴雷，如今仍然有不少血本無歸的投資者在維權的漫漫長路上奔波。在政府強力監管介入下，實力強大的網貸公司紛紛轉型小貸或是調整方向，推出其他產品取而代之，而小型網貸公司，日子就不那麼好過了。
零壹研究院院長於百程也指出，大型網貸機構一般屬於業內相對優質的公司，在清退的同時大多希望實現轉型，比如推出申請網路小貸、轉型助貸等方案，以延續近年來積累下來的網路借貸業務能力和使用者。
一般投資者，還是遠離網貸吧！