中海能源策略基金最新淨值跌幅達2.52％

　　金融界基金05月21日訊 中海能源策略混合型證券投資基金（簡稱：中海能源策略，程式碼398021）05月20日淨值下跌2.52%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為0.6720元，累計淨值為0.9820元。

　　中海能源策略基金成立以來收益-1.90%，今年以來收益-1.68%，近一月收益5.76%，近一年收益-1.57%，近三年收益5.76%。

　　中海能源策略基金成立以來分紅2次，累計分紅金額27.86億元。目前該基金開放申購。

　　基金經理為姚晨曦，自2015年04月17日管理該基金，任職期內收益-25.55%。

　　最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有壹網壹創（持倉比例7.06%）、三安光電（持倉比例6.61%）、高新興（持倉比例4.52%）、寧德時代（持倉比例4.31%）、三一重工（持倉比例4.27%）、中科創達（持倉比例3.99%）、邁為股份（持倉比例3.59%）、千方科技（持倉比例3.55%）、四維圖新（持倉比例3.46%）、航天彩虹（持倉比例3.39%）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　本季度，一場新冠病毒疫情徹底改變了全世界。從1月底開始爆發，到2月經歷全民防疫防控後疫情在國內得到控制，再到3月病毒在全球擴散爆發。如今，全球感染確診人數逼近100萬並在繼續加速增長，各國的生產生活紛紛按下了“暫停鍵”，前所未有的貨幣和財政政策陸續推出。我們相信，在全世界人民的努力下，疫情一定會得到控制，但病毒仍然可能在相當一段時間內伴隨在人民的生活中，同時更為重要的是，這場疫情將再次激化全球經濟執行中存在的各種矛盾和問題，空前的財政貨幣政策刺激也將留下各種負面效應，全球格局必將再次出現鉅變，這都是我們需要在疫情之後去思考和應對的。

　　伴隨疫情的惡化，全球資本市場經歷了黑色的一個季度。除了美元和作為現金等價物的美國國債外，其他資產都經歷了投資者的瘋狂拋售並一度出現流動性隱憂，各國股市的“熔斷”此起彼伏。由於疫情最先得到控制，A股在春節之後一度強勢反彈，但隨著海外形勢的惡化最終再次回落到低位。

　　本基金在年初的配置以藍籌白馬和消費股為主，偏向防禦策略。但疫情徹底打破了市場執行的邏輯，節後基金配置隨即做了較大幅度的調整，減持了外資持股比例高的藍籌股和消費股，並逐步增加新基建相關領域標的的配置比例。

　　展望後市，我們認為在海外疫情出現拐點後，市場有望再次走穩並上漲。從目前的形勢看，疫情對國外的衝擊更甚於國內，也將極大改變人們的生產生活方式和全球經濟格局。這給中國提供了一個加快戰略轉型和技術突破的時間視窗，相關領域也將迎來更好的投資機遇。

　　本基金在年內會把更多的關注點放在經濟轉型和新經濟、新技術的發展上，加大挖掘新基建、新技術和新型消費等領域的投資機會。

　　報告期內基金的業績表現

　　截至2020年3月31日，本基金份額淨值0.5902元(累計淨值0.9002元)。報告期內本基金淨值增長率為-13.65%，低於業績比較基準8.01個百分點。（點選檢視更多基金異動）