華夏時報記者徐曉梅 冉學東 北京報道
第三方支付行業迎來業績大考。
近日，港股上市公司高陽科技釋出2020年半年度報告，附屬公司隨行付支付有限公司的業績也浮出水面。
報告期內，高陽科技實現營業收入20.22億港元，同比下滑33%，實現期內溢利2.15億港元，同比下滑46%。截至6月30日末，高陽科技的總資產為84.61億港元，同比增長4%，流動資產淨值為33.39億港元，同比增長7%。
業績下降的原因主要系高陽科技以隨行付為代表的支付交易量大幅減少，支付交易處理解決方案實現的收入同比下滑34.98%。另外，隨行付旗下的小貸公司也出現了大面積的逾期。針對更多問題，本報記者向隨行付內部人員表達了疑問，截稿前尚未收到回覆。
支付業務佔比超過80%
財報顯示，高陽科技的主要業務為投資控股，其與附屬公司主要從事提供支付交易處理解決方案、銷售資訊保安晶片及解決方案、提供平臺運營解決方案、提供金融解決方案及銷售電能計量產品及解決方案。
其中，截至2020年6月30日，高陽科技提供支付交易處理解決方案實現的收入為16.67億港元，佔總營收的比重為82.44%，較上年同期的25.64億港元下滑34.98%。原因是疫情期間消費者的商品及服務消費下降，導致透過該分類處理的交易量大幅減少。
支付交易處理解決方案主要從事提供支付交易處理服務、招攬商戶、小額貸款及保理業務、信貸評估服務以及相關產品及解決方案。
而高陽科技的支付業務主要是透過重慶結行移動商務有限公司進行，成立於2002年6月，從事平臺運營解決方案業務。
天眼查的股權穿透圖顯示，隨行付的大股東就是重慶結行，持股比例為80.04%，另外四名股東分別是申政、黎會敏、薛光宇、葛曉霞，持股比例依次為9.95%、4.8%、3.2%、2%。
隨行付是一家央行批覆的第三方支付公司，成立於2011年7月，總部位於北京，擁有央行頒發的《支付業務許可證》，業務範圍包括銀行卡收單、浙江、福建、黑龍江以外地區）、網際網路支付、行動電話支付，還有跨境人民幣結算服務資質。
從高陽科技的支付交易解決方案業務營收情況可以看出，隨行付在2020年上半年的業績也大幅降低，主要是由於疫情導致交易量嚴重下滑。
支付業務作為高陽科技的主營業務，為其貢獻了大部分收入。有資料顯示，2017年中期，高陽科技的支付交易處理業務收入同比大增100%至7.43億港元，分類經溢利同比增長70%至1.05億港元。截至2017年6月底，高陽科技旗下佈局收單業務的子公司隨行付國內累計活躍商戶數同比翻倍至200萬戶。
2019年，高陽科技持續加碼隨行付，與隨行付的股東包括申政、黎會敏、薛光宇及葛曉霞、ELECTRUM B.V.、VBill 及隨行付訂立認購協議。據此，VBill投資者已同意透過按人民幣5.88億元認購VBill 已發行的股份，從而收購隨行付約11.21%的實際股權。
疫情期間，隨行付研發新產品“隨行商圈”，幫助商戶實現線上線下業務融合。高陽科技的平臺已陸續上線超過1700家合作伙伴產品；下半年，將繼續推動掃碼業務規模化發展，以支付+營銷作為戰略核心；同時擴大跨境支付業務的市場份額。此外，隨行付將加大包括反洗錢在內的各項合規制度建設、加強運營監控、防範各類風險。
值得一提的是，今年以來，隨行付因為違反洗錢規定被處罰。支付機構遭處罰已趨於常態化。僅在2020年上半年，隨行付就收到3張罰單，累計罰款900萬元，原因無外乎違反反洗錢相關規定以及未按規定履行客戶身份識別義務、未按規定儲存客戶身份資料和交易記錄等行為。
小貸業務逾期嚴重
在第三方支付市場的利潤空間被逐漸擠壓的情況下，隨行付經過多年的積累，贏得了一片席位。官網信心顯示，隨行付當前線下小微商戶數量排名收單機構第一，在全國擁有28家分公司，2000多個地市級服務商，50萬一線從業人員；業務範圍覆蓋全國300多個城市及地區。
且隨行付除了擁有支付牌照外，還有一張小額貸款牌照，即南昌隨行付網路小額貸款有限公司，是一家金融科技公司，成立於2014年，總部位於北京，註冊資金5億，致力於透過大資料、智慧風控等技術為使用者提供普惠金融服務，還擁有央行頒發的商業保理牌照。
隨行付金融的主要業務與服務有“還到”、“隨商貸”、“小驛有錢”、“隨行付錢包”、“供應鏈金融”。還到是隨行付金融旗下的移動網際網路金融產品，提供信用卡餘額代償服務，受眾群體為新晉白領、購物達人、年輕白領；隨商貸是隨行付小微商戶專享的無抵押大額信貸，最高可借50萬元，月利率0.66%起；小驛有錢是隨行付金融旗下專為使用者提供貸款產品推薦平臺；隨行付錢包是一款專為使用者提供信用額度的產品，使用者可進行分期消費等金融服務，服務人群18-45週歲；供應鏈金融主要為物流企業提供應收賬款融資服務，有尊享貸、尊惠貸、優企貸。
從高陽科技披露的資料來看，隨行付金融的業績並不怎麼好。“信貸減值虧損增加主要由於支付交易處理解決方案分類項下的小額貸款業務之逾期應收貸款結餘減值虧損”。支付交易處理解決方案項下信貸減值虧損為0.44億港元，比上年同期增長225.06%。
同時，應收貸款為小額貸款日常業務過程中應收客戶的款項，2020年上半年共錄得5.94億港元，較2019年末增長38.79%。其中，逾期超過1-3個月的應收貸款金額為1515.9萬港元，佔總應收貸款的比重為2.55%；逾期超過3個月的應收貸款金額為7856.6萬港元，較2019年末大幅增長。
《華夏時報》記者還注意到，隨行付金融的“還到APP”因“暴力催收”、“高利貸”頻頻被投訴。聚投訴21CN資料顯示，截至目前，隨行付金融共收到342件投訴。一位投訴者表示，從還到上借款7400元，借款6個月，利息和服務費共計達1332元，綜合年化利率已經遠超過監管紅線36%。另有多名投訴者稱，自己的個人通訊錄被洩露，被對“親朋好友”實行奪命連環call。
值得一提的是，作為一家小貸公司，借貸利率36%的擦邊球已經完全不適用。近日，最高法最終確定將民間借貸利率的司法保護上限由過去的24%和36%下調至一年期貸款市場報價利率的4倍，按照當前一年期的貸款市場報價利率，民間借貸利率的司法保護上限約為15.4%。這意味著，民間借貸的日子將越來越難。
至於小貸到底屬不屬於民間借貸的範疇，一位行業分析人士對《華夏時報》記者表示，由於小貸公司一直交由地方金融辦監管。所以，小貸屬於民間金融的創新組織，適用於民間借貸的司法解釋。
近年來，隨行付也在技術方面不斷創新，先後獲得PCI、ADSS等認證，並被評為AAA級信用企業和高新技術企業。其透過“支付+科技”的戰略佈局，依託渠道下沉能力和“智慧支付”生態化體系建設等為小微商戶的經營賦能。綜合“支付+金融”的業務體系，在消費金融、供應鏈金融、新零售、行業定製化支付解決方案等方面也取得了一定的成績。