2020年全球及中國儲能變流器行業現狀，光儲結合是未來發展大趨勢
一、儲能變流器綜述
儲能變流器（PCS）又稱儲能逆變器，是連線儲能電池系統和電網的雙向電流可控轉換裝置，能夠在電網和儲能系統間精確快速地調節電壓、頻率、功率，實現恆功率恆流充放電以及平滑波動性電源輸出。儲能變流器和光伏逆變器技術同源，PCS發展基本和光伏逆變器相似。
儲能變流器根據不同應用場景可分為家庭戶用、工商業、集中式和儲能電站四大類，分別對應小、中、大、超大額定輸出功率。
儲能變流器按照應用場景分類
資料來源：公開資料整理
儲能逆變器，是將市電交流電變換成直流電向蓄電池（電瓶）充電儲存，當市電停電時再將蓄電池儲存的直流電變換成市電220V交流電供用電裝置使用。別於光伏逆變器單向透過，儲能逆變器則需要考慮雙向電流，技術難度更大、安全性要求更高。從產業鏈來看，上游為零部件製造，包括變壓器、IGBT和聯結器，下游應用於儲能行業。
儲能變流器下游主要是電池儲能系統解決方案供應商，有發電側、使用者側、電網側和微電網四大應用領域。發電側、電網側儲能系統因規模較大，建設成本將攤薄，相對使用者側和微電網經濟性更好，在短期內推動市場發展。隨著工商業對穩定供電的需求進一步增大，以及分散式儲能試點的相繼落地，分散式工商業儲能逐漸釋放潛力。
儲能變流器產業鏈
資料來源：公開資料整理
二、儲能變流器行業發展現狀
1、全球市場
據IHS預測，2020年全球逆變器替換需求達8.7GW，且主要分佈在發展較早的歐洲市場。據Wood Mackenzie預測，2020年全球逆變器更新的市場規模達7億美元以上。由於替換需求主要是針對前期已安裝光伏電站的，未來隨著前期光伏裝機量的提升，替換需求也將快速提升。
2020-2024年全球逆變器更新市場規模及增速情況
資料來源：Wood Mackenzie，華經產業研究院整理
隨著儲能成本的降低，以及新能源裝機量的增加，儲能裝機量越來越大。據IHS預測，到2020年底，全球儲能逆變器市場規模能到12.7GW，同比增速達到30%。光儲結合是未來大趨勢，若按照20%裝機比例搭配儲能計算，年均150GW光伏裝機對應儲能逆變器市場規模在30GW，空間很大。
2015-2022年全球儲能逆變器市場規模及增速情況
資料來源：IHS，華經產業研究院整理
2、中國市場
中國儲能變流器新增市場規模主要按裝機規模測算，透過中國電化學儲能新增裝機規模乘上中國電化學儲能單位建設成本得到中國電化學儲能系統新增市場規模，而儲能變流器作為儲能系統的一部分，儲能變流器的新增市場規模是電化學儲能系統新增市場規模的一部分，取PCS成本佔儲能系統的6.5%測算，預計2025年儲能變流器的新增市場規模為60.5億元。
2019-2025年中國儲能逆變器新增市場規模及增速
資料來源：公開資料整理
3、生產成本
逆變器生產成本主要是直接材料，佔比達到93%。2020年製造費用佔4%，人工佔3%，生產成本中直接材料佔93%，其中結構件佔24.8%，電感佔12.8%，半導體器件佔10.6%，光伏系統元件佔10%，電容佔8.4%。
2020年儲能逆變器生產成本拆分情況
資料來源：公開資料整理
相關報告：華經產業研究院釋出的《2022-2027年中國儲能變流器（PCS）行業發展監測及投資戰略研究報告》
三、儲能變流器行業競爭格局
儲能變流器中游為儲能變流器提供商，負責PCS的研發、生產和銷售，變流器中游主要提供各個應用場景適配的儲能變流器，但未出現絕對龍頭，不同場景對應的PCS相互之間存在一定技術壁壘，短期競爭程度較低，但長期將面臨來自儲能行業各細分領域的競爭壓力。PCS廠商開始向下遊延伸，業務覆蓋系統整合和儲能系統解決方案以縮短產業鏈降低成本。龍頭企業是陽光電源，主要從光伏逆變器領域切入，有一定先發優勢，目前在海內外市場都排名第一，國內儲能逆變器市佔率達到了25%，擁有18款一體化設計的PCS產品。科華資料排名第二，市佔率19%，從不間斷電源切入，儲能變流器功率覆蓋範圍廣，擁有渠道優勢，開拓ToC市場帶來新的增長點，擁有8款PSC產品。索英電氣是從節能和電池測試業務切入，目前擁有6款PCS產品。
2020年中國儲能變流器行業市場競爭格局
資料來源：CNESA，華經產業研究院整理
四、儲能變流器行業未來發展趨勢
儲能變流器市場中現有競爭者的數量不多，且企業的區域集中程度較低，因此現有競爭不太激烈;由於上游行業市場競爭充分、且上游產品價格呈逐年降低趨勢，行業對上游供應商的議價能力是相對更強的;從市場需求和產品同質化來看，儲能變流器產品下游行業為電化學儲能行業，未來幾年將呈現快速增長的勢頭，儲能變流器企業不僅會為客戶提供相關產品，還會一套完整的解決方案，產品之間存在差異性，行業對下游議價能力是較強的，同時，由於行業主要存在著技術壁壘、資質壁壘，對於未涉足儲能變流器行業的企業來說，進入壁壘較大，但對於儲能或新能源產業鏈中的企業吸引是極大的。
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