楠木軒

「財聯社午報」連板高度降至3板!縮量反彈之後迎分歧,白酒股持續走弱

由 沈建伏 釋出於 財經

一、【早盤盤面回顧】

指數早盤高開低走,個股普跌,市場賺錢效應較差。板塊上,抱團股再度走弱,貴州茅臺跌超3%,化工、有色等順週期板塊集體調整,優彩資源等高標開盤集體跳水,短線資金接力意願較差,資金聚焦碳中和概念,特高壓、環保、風電、碳交易等分支紛紛走強。漲幅超9%以上個股41家,其中創業板6家。兩市共30股漲停(不包括ST及未開板新股),18股封板未遂,封板率63%,兩市共9家連板股,其中環保的博天環境3連板,碳中和的中材節能3連板,稀土永磁的2連板,稀土永磁的廣晟有色2連板,食品飲料的鹽津鋪子2連板。

板塊上,煤炭板塊開盤走強,兗州煤業領漲,山西焦化、陝西煤業、晉控煤業、華銀電力紛紛跟漲。訊息面,內蒙古嚴控高耗能產業規模,今年起不再審批焦炭、純鹼等新增產能專案。作為40年的長期策略,碳達峰碳中和戰略未來將從能源、產業、消費和區域結構等多個方面對中國經濟社會產生深遠的影響。2020年的中央經濟會議已經將碳達峰和碳排放工作列為2021年八大重點任務之一。在國家戰略層面高度重視的背景下,相關行業政策將陸續出臺。

盤面上,在經過上週的大幅殺跌後,昨日盤面除了低位超跌的票之外,有兩條線表現十分優異,一條是以化工、有色為代表的週期股,另一條是晶片帶領的科技股。順週期在大邏輯短期難以證偽的情況下,也是呈現出板塊輪漲的特徵,通常情況下化工和有色是領漲代表,而鋼鐵和煤炭則是補漲方向,這種輪動節奏尤其要注意。

半導體晶片板塊連續兩個交易日走強,功率半導體依然是最強的分支板塊,新潔能一度晉級2板,斯達半導漲幅居前。此外,受中芯國際已獲得部分美國裝置廠商的供應許可,主要涵蓋成熟工藝用半導體裝置等訊息刺激,裝置領域今日同樣表現出眾,龍頭北方華創漲逾8%,長川科技、精測電子均漲超4%。在經過1月中旬到2月初的波段調整後,晶片板塊在2月5日見底後,已經連續兩次在科技股反彈過程中擔當領漲板塊的角色,有擺脫此前頹勢的跡象。

驅動上,半導體行業目前正處於高景氣週期,2021年第一季度全球主要晶圓代工產能緊張,營收均同比保持增長。目前,全球主流晶圓代工廠臺積電、聯電、中芯國際、華虹、世界先進等產線大多滿載,德州大雪部分影響三星Line S2工廠,受寒潮影響約佔全球12寸產能的1—2%,加劇行業緊張格局。大量的訂單,必然會為這些公司帶來業績。

有色和石油板塊處於今日跌幅榜前列,其中有色板塊跌近3%,板塊內領跌的是前期漲幅較大的核心個股。銅方面,江西銅業跌5.43%,銅陵有色跌5.35%,雲南銅業跌3.99%,鋁方面,南山鋁業、天山鋁業雙雙跌逾6%,雲鋁股份、神火股份等跌幅均逾4%。昨日在有色金屬板塊內處於領漲的稀土永磁板塊今日依然表現不錯,目前的空間高度是北礦科技,廣晟有色卡位後成為龍二,這個板塊漲價依然是最重要的催化劑。這類板塊一般都會先炒一波,如果之後有業績還會再炒一波,如果沒有業績就不行了。

有色金屬板塊在經過此前一輪的主升浪後,前排領漲個股的漲幅基本在30%左右,目前總體進入到了新的區間震盪行情當中。與此前的單邊趨勢行情不同,在目前狀態下個股的波動幅度明顯加大,上下反覆震盪。在這種情況下,適合做恐慌時做的左側極端交易。除此之外,事件訊息驅動型的適合在爆發內盤中卡位上車,次日的接力很難獲得高溢價,這兩種方法比較適合目前絕大多數週期性板塊。

總之,大盤今日早盤依然延續縮量狀態,和昨日基本持平。在短期連續快速下跌後,昨日滬指在60日均線附近出現了第一次止跌動作,創業板指數也恰好回踩到了去年下半年形成的大平臺上方的支撐,主跌段基本是宣告終結,目前看兩這個支撐是有效的。市場在連續超跌後有一定的反彈的預期,這個階段往往是回暖的初期,但是持續性卻是比較難把握。從指數結構上來看,比較類似於2月1日前後,反彈後橫盤修復,期間板塊快速輪動,等情緒修復到一定程度後反彈的級別才會相應變大。

板塊上,雖然今日強勢的有色和化工板塊大面積下跌,但邏輯最順暢的依然還是“順週期”,其行情級別,應可以類比去年的疫情概念股,一個是因為疫情的爆發而炒作,一個是因為疫情出拐點而炒作。作為板塊效應最明顯的趨勢板塊,把握的難度也是相對較小。此外,市值在200億到500億的中等市值公司,部分個股短期走勢也很強,但暫時還缺乏板塊效應,大多是個股走獨立行情,在大盤趨勢不穩的情況下,只有在支撐位縮量止跌時可關注,儘量避免盤中追高。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1、3月2日訊,南方稀土集團公佈的稀土氧化物掛牌指導價顯示,氧化鋱為970萬元/噸-980萬元/噸,氧化鏑為300萬元/噸-305萬元/噸;較前一週的掛牌價分別上漲90萬元/噸、50萬元/噸-53萬元/噸。

2、3月2日訊,《科創板日報》2日訊,據外媒最新訊息稱,臺積電有望在2022年下半年開始啟用3nm製造工藝,屆時該晶圓廠將有能力處理3萬片使用更先進技術打造的晶圓。據報道,得益於蘋果的訂單承諾,臺積電計劃在2022年將3nm工藝的月產能擴大到5.5萬片,並將在2023年進一步擴大產量至10.5萬片。3nm工藝比5nm工藝的功耗和效能分別提升30%和15%。