21世紀經濟報道記者舒曉婷 北京報道
當前，在“雙碳”目標、能源安全等背景下，許多國家正在尋求加快能源結構改革。例如，美國在《通貨膨脹削減法案》中提出關於新銷售電動汽車佔比的目標、歐盟的“適合55歲”(Fit for 55)一攬子計劃、日本的“綠色轉型”(GX)計劃、韓國旨在提高核能和可再生能源在能源結構中的比重的計劃，以及中國和印度關於發展清潔能源的目標。
拉美國家也有相關計劃。當地時間10月24日至10月26日，以生產、可持續性和包容為主題的第39屆拉加經委會會議在布宜諾斯艾利斯基什內爾文化中心舉行。會議期間，拉加經委會發布了題為《邁向拉丁美洲和加勒比發展模式的轉變：生產、包容和可持續性》的報告，從綠色增長的角度提出有望推動可持續發展的能源轉型、電動出行等9個戰略領域。
國際能源署10月27日在其釋出的《世界能源展望報告》中稱，一系列舉措有助於推動全球清潔能源投資到2030年達到每年2萬億美元以上，比目前增長50%以上。
伴隨清潔能源技術的重要性日益突出，“鋰”作為活躍度高、重量輕、常用於電動汽車電池的金屬，其重要性也日益突出，甚至被稱為“白色石油”。
從全球鋰資源的佈局來看，被稱為“鋰三角”的南美三國即阿根廷、智利和玻利維亞擁有世界佔比超50%的鋰儲量。近年來，伴隨鋰需求和價格的高漲，南美國家也吸引了眾多外國資本前來佈局。中國企業中，贛鋒鋰業是阿根廷Cauchari-Olaroz專案的大股東，持有47%的股份；天齊鋰業是智利鋰礦公司SQM的第二大股東，持有23.8%的股份。
中企赴南美投資並非一帆風順，採礦業牽涉到的環保問題、協調當地居民訴求等都會對專案的順利進展產生阻力，並且特許權使用費的多少也對投資者的積極性產生影響。整體上，“鋰三角”三個國家中，阿根廷在開採限制和稅率方面對投資者更加“友好”。
為了刺激投資，阿根廷採取降低出口稅等舉措，旨在未來十年將礦業出口收入增加至100億美元以上。根據官方資料，2020年和2021年宣佈的阿根廷礦業投資總額達93億美元，94.5%的專案集中在擴張和建設。“伴隨阿根廷今年2月加入‘一帶一路’倡議，該國與佔據鋰消費和鋰加工、精煉主要市場的中國圍繞鋰上下游產業鏈具有廣闊合作空間。” 中國現代國際關係研究院拉美所副所長孫巖峰指出。
南美國家醞釀鋰業“歐佩克”
“鋰三角”位於南美洲安第斯山脈的西南角，是一個鋰資源豐富的地區，跨越阿根廷、玻利維亞和智利的邊界。根據2021年美國地質調查局礦物商品摘要，在全球已探明的8600萬噸鋰儲量中，約58%來自玻利維亞、阿根廷、智利，分別為2100萬噸、1930萬噸、960萬噸。
目前，“鋰三角”三個國家均由左翼執政，圍繞鋰展開的合作或進一步深化。據報道，阿根廷、智利和玻利維亞擬圍繞鋰生產、鋰價達成相關協議，並建立可持續的技術發展指導方針。圍繞鋰結成的聯盟擬發揮的作用，與由佔世界石油儲量80.4%的13個國家組成的石油輸出國組織（歐佩克）相似，因此聯盟也被稱為鋰業“歐佩克”。
關於鋰業“歐佩克”的設想由來已久。據報道，自今年7月以來，三國外長就一份提交給各自國家總統的聯合宣告進行談判。早在2011年，阿根廷就提議透過協商產量影響鋰價，後因智利和玻利維亞兩國政府執政理念存在分歧，相關討論被擱置。在左翼聯盟候選人博裡奇（Gabriel Boric）2021年12月當選智利總統後，組建鋰生產國聯盟的“熱度”再起。
孫巖峰對21世紀經濟報道記者稱，包括鋰三角和墨西哥在內的拉美國家考慮組建鋰業“歐佩克”，主要基於歷史和現實層面的原因。從歷史來看，拉美國傢俱有資源國有化的傳統。而近年來，新能源汽車需求帶動鋰價猛漲，疫情衝擊下拉美國家經濟有待復甦，加之左翼執政黨對於民眾福利的重視，這些國家寄希望於透過成立國有鋰礦公司、提高礦業稅、組建具有定價權且技術共享的聯盟等方式，從擁有的鋰資源中獲取更大益處。
川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂接受21世紀經濟報道記者採訪時指出，考慮到“鋰三角”南美三國所佔的鋰儲量和鋰產量比重，以及這些國家鋰礦開採難度和成本相對較低，關於組建鋰業“歐佩克”的想法如果達成，將對全球鋰供應和鋰價產生影響。
據瞭解，鋰的來源主要分為礦石開採和鹽湖滷水提取。目前，全球鋰資源供給以礦石鋰為主，佔比59%，其中澳大利亞佔比達55%，是全球鋰原料主要供應國。南美三國鹽湖分佈範圍廣，其鋰礦產量佔全球總產量的29.5%，仍有較大的開採潛力。
從資料來看，未來南美三國產量變化將對供給端產生直接影響。一方面，其產量將影響鋰礦總儲量；另一方面，上游端鋰供應變化將聯動影響精煉廠、電池製造商等產業鏈各環節。
陳靂認為，鋰業“歐佩克”成立後，總體對於當前鋰礦的開採和供應是良性的。具體而言，在與中下游新能源汽車企業進行對話時效率將大大提升，雙方不僅可以協商價格，還可以就未來鋰電池的發展路徑、技術需求等方面進行協商。
當前，中國在鋰上游資源方面對於海外的依存度較高，國內鋰資源開發進度不及預期。據資料統計，海外在產礦山預計難有超預期增量，未來兩年供給增量相對有限，供需大機率仍將維持緊平衡狀態。“海外資源尤其是南美鋰礦資源將是未來發展的重點，”陳靂對記者指出，鋰業“歐佩克”程序如果順利推進，將在鋰價和鋰礦投資領域對中國形成利好，一定程度上也增添了鋰資源供給談判的不確定性。
中國在鋰下游產業鏈佔據主導
近年來，鋰的重要性日益上升，這主要受“雙碳”（碳中和、碳達峰）目標、新能源汽車熱潮等因素的驅動。
為應對氣候變化等帶來的挑戰，迄今，包括美國、歐盟、中國在內的40多個國家和地區已承諾實現淨零排放目標，美歐承諾的時間節點為2050年，中國為2060年。在2021年的COP26氣候大會上，30個國家的政府表示，將在2040年前停止銷售新的汽油和柴油車型。歐盟承諾，在2035年之前禁止銷售汽油和柴油汽車。
邁向能源轉型並非朝夕。伴隨對新能源投入的重視，全球主要經濟體正在加大對電動汽車的戰略佈局。就美國而言，根據美國白宮官網10月19日釋出訊息，為迅速提高國內電動汽車產能，拜登政府已實施系列舉措，包括：為購買美國製造的電動汽車的民眾提供高達7500美元的稅收抵免；為12個州的20家制造和加工公司撥款28億美元，用於促進電動汽車零部件的生產。
從目前發展格局來看，中國在電動汽車生產方面處於世界領先地位，在新能源供應鏈下游佔據主導地位。國際能源研究和商業情報公司Rystad energy的資料顯示，儘管中國的鋰儲量僅佔全球的7.9%，但中國控制著全球約65%的鋰加工和精煉產能。在電動汽車電池領域，中國的氫氧化鋰加工佔全球的89%。諮詢公司Wood Mackenzie估計，中國的鋰離子電池產能佔全球的近75%。
SFA Oxford關鍵金屬分析師錢德勒(Thomas Chandler)稱，鑑於中國在鋰生產和加工方面的主導地位，中期而言，全球仍將依賴中國的鋰供應鏈。
鋰價短期或難下行
整體上，全球市場對於電動汽車需求呈現向好態勢。根據Ev-volumes.com的資料，2021年全球電動汽車銷量達到675萬輛，同比增長108%。
一輛電動汽車需要多少鋰？根據美國能源部科學與工程研究中心阿貢國家實驗室的資料，一輛電動汽車的鋰離子電池組含有約8公斤的鋰。此外，根據基準礦物情報公司(Benchmark Mineral Intelligence)的最新分析，到本世紀中葉，在儲能和電動汽車發展的推動下，全球需要的鋰產量將是2021年的20倍以上。瑞士信貸也指出，2020年至2025年期間，鋰需求可能會增長兩倍。
在鋰電池市場強勁需求的提振下，鋰產量迅速增加。根據世界經濟論壇10月24日釋出的訊息，受益於電動汽車電池製造的繁榮，自2016年至今，全球鋰產量增長了一倍多。根據美國地質勘探局釋出的資料，2021年全球鋰產量總計為10萬噸，同比增長21%。
不過，受鋰礦開採週期長於電池生產週期等因素影響，鋰供給增速小於鋰需求增速。根據標普全球2019年的分析，鋰礦需要3至7年的時間才能建成並投入運營。根據國際能源署的報告《關鍵礦物在清潔能源轉型中的作用》，2010年至2019年開始運營的鋰礦平均需要16.5年開發時間。
供需兩端因素作用下，鋰價自年初以來上漲了62%。國際能源署的世界能源展望分析師Tae-Yoon Kim稱：“與其他礦物相比，鋰價受俄烏衝突影響較小，但由於電動汽車行業的需求增長非常強勁，以及受疫情影響物流方面的中斷，到目前為止鋰價漲幅較高。“
當前，產業鏈整體庫存水平較低，鋰精礦仍在持續去庫，鋰鹽產能釋放相當有限，而現貨端持續“吃緊”。總體上，上游產能擴產不及下游需求增速，以碳酸鋰為代表的鋰鹽產品供不應求情況越發凸顯。基於此，陳靂表示，“鋰價短期不具備下行條件，近期內維持高位是大機率事件。”
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