楠木軒

估值拐點要來?北向大買招商銀行,謝治宇加倉興業銀行,私募大佬看空不做空

由 宗政從蓉 釋出於 財經

財聯社1月29日訊,業績預告顯示,四季度銀行淨利增速由負轉正,隨著業績轉暖,機構預計銀行股估值或迎來拐點。

部分資金已先知先覺,提前埋伏。北向近一個月大筆買入招商銀行,明星基金經理謝治宇持續加倉興業銀行。力勸他人別買銀行,私募大佬林園卻“偷偷”加倉。銀行遭遇“真香"定律?業內人士表示,機構資金已經成為當前市場的主要增量,新基金建倉通常會選擇安全性較強的銀行股、保險股。

盤面來看,今日銀行走勢表現堅挺,板塊內大面積飄紅,成都銀行漲逾5%,浦發銀行、無錫銀行、平安銀行、郵儲銀行、貴陽銀行等紛紛跟漲。

銀行業四季度淨利增速由負轉正

訊息面上,業績預告相繼出爐,金融板塊銀行業績突出,四季度淨利增速由負轉正。截至1月26日,從12家已披露業績預告的銀行來看,四季度淨利增速大幅上升,由2020Q3的-2.8%上升至2020Q4的37.8%,意味著前期壓制銀行業績的負面因素逐步消除。

渤海證券分析師王磊表示,銀行業績回暖趨勢明顯,有助於修復之前市場對於銀行股的悲觀預期,帶動銀行板塊近一個月漲幅居於前列。結合宏觀經濟逐步企穩向好的背景, 預計銀行股估值或迎來拐點。

分機構看,近一個月,股份行上漲14.52%,領先其他版塊。與股價表現相呼應的是,在各機構中,股份行業績表現較為亮眼。其中興業銀行、招商銀行、光大銀行、中信銀行以及浦發銀行,單季度歸母淨利潤同比增速分別為34.6%、 32.7%、38.0%、66.1%和 28.6%,較三季度提升顯著,帶動全年歸母淨利潤增速基本實現由負轉正。

各路資金紛至沓來

銀行股估值或迎來拐點之際,各路資金也紛至沓來。

北向資金近一個月持續流入大金融版塊,其中招商銀行淨買入居首,為54.9億元,遙遙領先其他個股。此外,興業銀行淨流入4.73億、平安銀行淨流入2.02億。

隨著新能源、白酒等前期抱團品種估值抬升,機構也把持倉配置投向了價效比更高的銀行板塊。

以明星基金經理謝治宇為例,旗下興全合潤上市交易報告書顯示,1月21日,基金資產中金融持倉佔比13.55%,較2020年四季度末增長了6.85個百分點。四季度還無緣十大重倉股名單的興業銀行,一躍成為第三大重倉股,持倉市值11.1億元,持倉佔比4.59%。粗略估算,1月以來,謝治宇至少買入逾5億元興業銀行。

銀行還遭遇真香定律,多次在公開場合看空銀行的私募大佬林園,買入了押注銀行的指數基金。

鵬華中證銀行指數型基金上市交易公告書顯示,深圳市林園投資管理有限公司-林園投資133號私募證券投資基金位列其場內基金份額持有人名單中的第四位,持有份額為2344.97萬份,佔場內基金總份額的1.71%。

對此,林園表示:“133號是我們客戶的專戶產品,不對外發布,淨值也不對外公佈。這個專戶的金額非常小,會進行打新,也可以買入基金。”

業內人士表示,機構資金已經成為當前市場的主要增量。2021年,基金銷售持續火爆,“日光基”頻現,新基金建倉通常也會選擇安全性較強的銀行股、保險股。