SNE Research：2021全球動力電池裝機量同比增102%

機構近日釋出的資料顯示，2021年全球動力電池裝機量為296.8GWh，比上年增長102.18%。其中，寧德時代電池裝機量達到96.7GWh，市場佔有率為32.6%，位列全球第一。

寧德時代市佔率居前

SNE Research釋出的2021年全球動力電池裝機量排行榜顯示，2021年全球動力電池裝機量前十名分別為寧德時代、LG新能源、松下、比亞迪、SKOn、三星SDI、中創新航(中航鋰電)、國軒高科、遠景動力、蜂巢能源。

2021年，寧德時代全球裝機量達到96.7GWh，市場佔有率為32.6%，位列全球第一，較2020年36.2GWh全球裝機量增長167.13%。業內人士指出，寧德時代與LG新能源、松下被視為第一梯隊，三者在2020年的市場份額較為接近，分別為24.6%、23.4%、18.4%。目前，寧德時代在市佔率方面已與LG新能源、松下拉開距離。

其他電池廠商奮起直追。比亞迪2021年動力電池市場份額從6.7%擴大到8.8%，裝機量達到26.3GWh。2021年，比亞迪銷售近60萬輛新能源汽車，同比增長231.6%。

中創新航2021年裝機量增速為132%，市場份額從2020年的2.3%提升至2.7%。證監會2021年12月披露，已接收中創新航的境外首次公開發行股份材料，中創新航擬赴港IPO。

蜂巢能源2021年裝機量同比增速達416.67%，市場份額增至1%。蜂巢能源正在推進上市計劃。2022年1月，中信證券披露，與蜂巢能源簽署了上市輔導協議，雙方計劃在2022年3月前完成上市申請檔案的準備。

行業競爭激烈

新能源汽車產業爆發式增長以及儲能需求提升，帶動動力電池產業高速發展，行業競爭越發激烈。

產能方面寧德時代具有優勢。根據中信證券研報，寧德時代以福建寧德為中心，目前已經擁有五大研發中心、十大生產基地。截至2021年年底，公司產能約為235GWh，預計到2025年總產能將超800GWh。

相關企業計劃擴大產能。招股說明書顯示，LG新能源構建“五足鼎立”的全球生產基地，預計到2025年總產能約為450GWh。2021年12月，蜂巢能源釋出面向2025年的“領蜂600”戰略，將全球產能規劃目標提升至600GWh。2021年，蜂巢能源共計釋出了七次擴產計劃，總投資額達776億元。目前公司擁有九座電池生產基地，在建產能達到297GWh，其中包括在德國薩爾州新建的海外電池工廠。

從技術路線及資源佈局看，寧德時代三元電池和磷酸鐵鋰電池兩條主流電池技術路線齊頭並進，同時不斷開拓鈉離子電池、AB結構電池、巧克力電池換電品牌等新技術、新產品；並透過投資參股、鎖定長單、合資共建等方式參與鋰礦、鋰電材料等產業鏈環節。

LG新能源技術佈局主要圍繞三元電池展開，鐵鋰產品還處於開發階段。2021年7月，LG新能源公告，與澳大利亞鋰礦商Vulcan Energy Resources簽署5年的氫氧化鋰供應協議，2025年起每年將採購1萬噸氫氧化鋰。2020年底，LG新能源與鋰資源巨頭SQM簽署8年鋰鹽採購長單，SQM將向LG新能源供應電池級碳酸鋰和氫氧化鋰合計5.5萬噸。

中信證券預計，2025年全球新能源汽車動力電池需求有望達到1380GWh，需求空間大、增速快。另外，2021年全球儲能電池需求約55GWh，預計到2025年全球儲能電池需求約500GWh，行業將進入爆發期。