財聯社（南京，記者 武超）訊，新美星（300509.SZ）控股股東、實際控制人之一何德平涉嫌操縱股票案有了調查結果。12月6日，新美星釋出公告稱，證監會擬決定對何德平操縱證券市場和資訊披露違法行為，處以“沒一罰三”合計罰款高達1.9億元，並採取10年市場禁入的措施。
有市場分析人士向財聯社記者表示，新《證券法》對涉及證券市場犯罪的處罰上限大大提高，在一定程度上起到了震懾作用。另外，在證監會正式出具行政處罰後，新美星再融資與重大資產重組均面臨受限風險。這對近年來業績沒有突破的新美星來說是“屋漏偏逢連夜雨”。公司股價相比階段高點累計下跌已超過50%。
買入、拉昇、賣出斬獲鉅額利益
12月6日，新美星釋出公告稱，公司接到控股股東、實際控制人之一的何德平的函告，獲悉何德平於12月2日收到了證監會出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，主要內容包括涉嫌操縱新美星股票的情況、涉嫌資訊披露違法的相關情況。
財聯社記者梳理發現，2019年4月26日，是何德平所持“新美星”限售股的解禁時間，為了能在之後獲得好的回報，何德平及其他四位當事人利用賬戶組的資金優勢和持股優勢，控制賬戶組交易新美星股價。
首先，自2018年9月26日開始持續大量買入“新美星”，至2019年2月28日期末持股量為期初持股量的38.71倍。在此期間，“新美星”股價累計上漲12.57%。然後在2019年3月1日至2019年4月3日，賬戶組集中拉臺“新美星”，期末持股量較期初增加124.23%。在此期間，“新美星”股價累計上漲36.46%。最後，2019年4月4日至6月26日，賬戶組集中賣出“新美星”。在此期間，“新美星”股價下跌13.36%。
操縱期間，涉案賬戶組還多次實施盤中拉抬和對倒，並反向賣出獲利的行為。累計來看，2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股價上漲33.11%。在此期間，賬戶組利用資金優勢、持股優勢，連續集中交易“新美星”，盈利 4783.55萬元。
另外，何德平還涉嫌資訊披露違法。在新美星2016年4月上市前，上海海得澤廣投資管理中心(普通合夥)代何德平及有關當事人持有新美星80萬股股份，佔新美星上市時總股本的1%。上市後，該部分股票繼續由海得澤廣代持，海得澤廣自2017年12月19日開始減持新美星股票，至2018年12月27日減持完畢。證監會認為，何德平未如實告知上市公司有關持股情況，導致新美星在相關公告中均未披露相關情況。
處罰結果顯示，證監會擬決定，就操縱證券市場行為，對何德平及其他四位當事人沒收違法所得4783.56萬元，並處以1.44億元罰款，累計罰沒1.918億元；就資訊披露違法行為，對何德平給予警告，並處以40萬元罰款；另外，證監會還擬決定對何德平採取10年市場禁入措施。
對此，有市場分析人士向財聯社記者表示，從處罰金額來看，針對操縱證券市場的罰款是違法所得的3倍，3倍處罰符合新《證券法》的相關規定。近年來，隨著證券監管力度不斷提升，上市公司控股股東涉嫌操縱證券市場、資訊披露違規的違法成本越來越高，在一定程度上起到了震懾作用。
股價相比高點下跌超50%
公開資料顯示，何德平出生於1955年，此前曾擔任新美星董事長一職。今年8月4日公司召開董事會，選舉其子何雲濤為公司第四屆董事會董事長。2021年三季報顯示，何德平為公司第一大股東，持有31.71%股權；何雲濤為公司第二大股東，持有23.17%股權；父子二人合計持有58.53%股權，為公司實際控制人。
值得注意的是，另一實控人何雲濤，今年也因未按規定買賣股票，領到了監管部門的處罰。10月13日晚間，新美星釋出公告稱，公司股東何雲濤在與一致行動人人何德平、建水縣德運企業管理合計持有新美星的股份比例累計變動達到5%時，未按規定停止買賣。對此，江蘇證監局決定對何雲濤採取出具警示函的行政監管措施。
實控人因涉嫌操縱證券市場及信披違法被處罰，此事是否會牽連上市公司？新美星在公告中強調，上述擬處罰決定僅涉及何德平先生個人，不涉及公司資金，與公司的日常經營管理、業務活動無關，不會對公司生產經營、規範運作等方面造成重大影響，不涉及《上市規則》等相關法規規定的重大違法強制退市情形。
不過，上述市場分析人士向財聯社記者表示，目前何德平收到的檔案為事先告知書，如果何德平不能成功申辯，將面臨證監會正式出具行政處罰決定的風險。根據相關法規，該行政處罰決定出具後3年內，公司向不特定物件發行股票、向特定物件發行股票和發行可轉債將受限；另外公司實施重大資產重組也將受限。
新美星主要從事液態食品包裝機械的研發、生產與銷售。但其經營業績表現很一般，多年未實現突破。財報顯示，從2015年開始，公司年度淨利潤就在0.5億元上下波動。2021年前三季度，公司實現營業收入5.19億元，同比增長2.87%，歸母淨利潤3928.59萬元，同比增長22.16%。其中第三季度環比回落，單季度實現營業收入1.52億元，同比下降9.97%；歸母淨利潤990.73萬元，同比增長8.7%。
從二級市場看，新美星股價在去年10月觸及12.05元的階段高點後，開始震盪下跌，並在今年2月9日觸及5元的階段低點。截至12月6日收盤，新美星股價為5.90元，當日下跌8.53%，總市值約17億元，相比階段高點累計下跌超過50%。