财联社（南京，记者 武超）讯，新美星（300509.SZ）控股股东、实际控制人之一何德平涉嫌操纵股票案有了调查结果。12月6日，新美星发布公告称，证监会拟决定对何德平操纵证券市场和信息披露违法行为，处以“没一罚三”合计罚款高达1.9亿元，并采取10年市场禁入的措施。
有市场分析人士向财联社记者表示，新《证券法》对涉及证券市场犯罪的处罚上限大大提高，在一定程度上起到了震慑作用。另外，在证监会正式出具行政处罚后，新美星再融资与重大资产重组均面临受限风险。这对近年来业绩没有突破的新美星来说是“屋漏偏逢连夜雨”。公司股价相比阶段高点累计下跌已超过50%。
买入、拉升、卖出斩获巨额利益
12月6日，新美星发布公告称，公司接到控股股东、实际控制人之一的何德平的函告，获悉何德平于12月2日收到了证监会出具的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，主要内容包括涉嫌操纵新美星股票的情况、涉嫌信息披露违法的相关情况。
财联社记者梳理发现，2019年4月26日，是何德平所持“新美星”限售股的解禁时间，为了能在之后获得好的回报，何德平及其他四位当事人利用账户组的资金优势和持股优势，控制账户组交易新美星股价。
首先，自2018年9月26日开始持续大量买入“新美星”，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量的38.71倍。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57%。然后在2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉台“新美星”，期末持股量较期初增加124.23%。在此期间，“新美星”股价累计上涨36.46%。最后，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36%。
操纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。累计来看，2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11%。在此期间，账户组利用资金优势、持股优势，连续集中交易“新美星”，盈利 4783.55万元。
另外，何德平还涉嫌信息披露违法。在新美星2016年4月上市前，上海海得泽广投资管理中心(普通合伙)代何德平及有关当事人持有新美星80万股股份，占新美星上市时总股本的1%。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持新美星股票，至2018年12月27日减持完毕。证监会认为，何德平未如实告知上市公司有关持股情况，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况。
处罚结果显示，证监会拟决定，就操纵证券市场行为，对何德平及其他四位当事人没收违法所得4783.56万元，并处以1.44亿元罚款，累计罚没1.918亿元；就信息披露违法行为，对何德平给予警告，并处以40万元罚款；另外，证监会还拟决定对何德平采取10年市场禁入措施。
对此，有市场分析人士向财联社记者表示，从处罚金额来看，针对操纵证券市场的罚款是违法所得的3倍，3倍处罚符合新《证券法》的相关规定。近年来，随着证券监管力度不断提升，上市公司控股股东涉嫌操纵证券市场、信息披露违规的违法成本越来越高，在一定程度上起到了震慑作用。
股价相比高点下跌超50%
公开资料显示，何德平出生于1955年，此前曾担任新美星董事长一职。今年8月4日公司召开董事会，选举其子何云涛为公司第四届董事会董事长。2021年三季报显示，何德平为公司第一大股东，持有31.71%股权；何云涛为公司第二大股东，持有23.17%股权；父子二人合计持有58.53%股权，为公司实际控制人。
值得注意的是，另一实控人何云涛，今年也因未按规定买卖股票，领到了监管部门的处罚。10月13日晚间，新美星发布公告称，公司股东何云涛在与一致行动人人何德平、建水县德运企业管理合计持有新美星的股份比例累计变动达到5%时，未按规定停止买卖。对此，江苏证监局决定对何云涛采取出具警示函的行政监管措施。
实控人因涉嫌操纵证券市场及信披违法被处罚，此事是否会牵连上市公司？新美星在公告中强调，上述拟处罚决定仅涉及何德平先生个人，不涉及公司资金，与公司的日常经营管理、业务活动无关，不会对公司生产经营、规范运作等方面造成重大影响，不涉及《上市规则》等相关法规规定的重大违法强制退市情形。
不过，上述市场分析人士向财联社记者表示，目前何德平收到的文件为事先告知书，如果何德平不能成功申辩，将面临证监会正式出具行政处罚决定的风险。根据相关法规，该行政处罚决定出具后3年内，公司向不特定对象发行股票、向特定对象发行股票和发行可转债将受限；另外公司实施重大资产重组也将受限。
新美星主要从事液态食品包装机械的研发、生产与销售。但其经营业绩表现很一般，多年未实现突破。财报显示，从2015年开始，公司年度净利润就在0.5亿元上下波动。2021年前三季度，公司实现营业收入5.19亿元，同比增长2.87%，归母净利润3928.59万元，同比增长22.16%。其中第三季度环比回落，单季度实现营业收入1.52亿元，同比下降9.97%；归母净利润990.73万元，同比增长8.7%。
从二级市场看，新美星股价在去年10月触及12.05元的阶段高点后，开始震荡下跌，并在今年2月9日触及5元的阶段低点。截至12月6日收盘，新美星股价为5.90元，当日下跌8.53%，总市值约17亿元，相比阶段高点累计下跌超过50%。