美國富豪“花式”規避遺產稅
卜曉明
美國媒體21日報道，耐克公司創始人菲利普·奈特等富豪鑽法律空子，以隱蔽手段向繼承人轉移鉅額資產。
彭博新聞社報道，除奈特外，摩根大通公司執行長傑米·戴蒙和沃爾瑪公司創始人山姆·沃爾頓等人都使用類似技巧向繼承人轉移資產。
奈特現年83歲，自1964年創立耐克以來，積累大約600億美元財富。鑑於耐克是上市公司，以及他和他兒子特拉維斯都位列董事會，需要彙報股票交易，因此他們的股票交易成為可從公開檔案中找到詳細記錄的較少案例之一。
彭博社確認，自2009年以來，價值大約93億美元的耐克股票等資產已轉移給奈特的繼承人，實際總數可能更多。
報道說，資產價格上漲和稅法寬鬆等因素，使過去十年成為美國最富裕階層向後代轉移財富的“黃金時期”。奈特向兒子轉移資產的複雜方案所“省下”的稅金，因耐克股價上漲變得更多。彭博社援引的資料顯示，過去12年間，受線上銷售額提振影響，耐克股價上漲大約1000%，其市值從250億美元攀升至2500億美元。
首先，奈特藉助多個信託基金，把手中數以十億計美元的耐克股票收益，免稅輸送給特拉維斯。接著，奈特把剩餘股票放入Swoosh公司。然後，特拉維斯掌控的一家信託靠鑽法律空子，以大比例折扣買入Swoosh公司持有的耐克股權，從而令特拉維斯獲得耐克的控股權，實現權力和財產轉移。
類似操作通常秘密進行，只需律師起草一些檔案。國內稅收署可能在多年後遺產贈予者去世時才看這些檔案，那時才會發生補稅。但鑑於資金和專業人士不足，作為美國稅務部門的國內稅收署未必會看這些檔案。
奈特上述操作中的一項關鍵環節，是成立授予人保留年金信託(GRAT)。奈特先後成立9家授予人保留年金信託。在信託條件得到滿足後，其中資產將轉移給受益人。這種信託不可撤銷，轉讓給它的資產將從授予人遺產中永久移除，而信託受益人也就不必為得到這些資產而繳納遺產稅。
把剩餘耐克股票轉移至Swoosh公司，則是利用前總統貝拉克·奧巴馬執政時原本試圖填補的稅法漏洞。這一漏洞在於，允許納稅人折價買入難以出售的資產。
為利用這一漏洞，財務顧問通常故意把客戶資產“做”成看起來難以出售的所有權架構。例如，如果客戶有一棟公寓樓，這棟樓的產權會由多名家庭成員的信託分別持有，讓國內稅收署覺得這棟樓賣出難度較大。
奈特2015年把大量耐克股權轉移給Swoosh公司後，把這些股權在父子之間分割成多份，從而使其符合折價買賣的條件。2016年，特拉維斯用低於當時股價15%的價格，買入一部分Swoosh公司持有的耐克股權，使他剛好控股耐克。
另外，成立慈善信託同樣有助於少繳遺產稅。
彭博社報道，奈特現在持有大約500億美元財產。如果他沒有對這些財產安排轉移方案，那麼兒子未來繼承這些財產時仍需繳納遺產稅。（完）（新華社專特稿）
關鍵詞：菲利普·奈特(Philip Knight)