震盪市下 是時候瞭解這類基金了

  對於近期的行情,相信不少朋友會感到糾結和迷惘。

  雖然我們都知道,基金投資是一項長期事業,投資者更應注重基金在長期一貫表現,但實際上,無論是新老基民,付出真金白銀的我們,面對較大幅度的短期波動,難免會陷入投資情緒化的困境。

  那有沒有辦法可以使投資體驗更好呢?

  或許平衡混合型基金可以滿足我們的需求。

  過去兩年,不少重倉消費、醫療等熱門板塊的基民投資收益非常豐厚,甚至有人認為,這些超額收益是他們選對賽道帶來的。

  然而,選行業、選賽道真有這麼容易嗎?

  小廣之前就說過,切忌將市場紅利看作個人能力,今年以來的行情就驗證了這一點。

  我們來看看資料。這是今年以來滬深300(白線)、中證白酒(紅線)、中證醫療(黃線)的走勢,可以明顯看到,在今年的震盪市中,白酒和醫療的波動比滬深300更為劇烈。

  大家都知道基金投資有風險,從這張圖我們更是要明白:不是說白酒和醫療賽道不好,只是如果選擇投資細分行業,我們還需要承擔行業自身的風險。

2021年以來滬深300指數

與中證白酒指數、中證醫療指數走勢

震盪市下 是時候瞭解這類基金了

  資料來源:choice,日期為2021年1月4日至2021年4月6日。指數過往表現不代表未來表現,市場有風險,投資需謹慎。

  邏輯學上有一個著名原理——奧卡姆剃刀原理,其要義在於化繁為簡,將複雜的事物變簡單,只有簡單化後才利於人們理解和操作,因此,該原理也被稱為“簡單有效原理”。

  我們也可以將奧卡姆提到原理應用到基金投資上

  投資市場是複雜的,尤其在震盪行情中,投資者投入大量精力,卻依然難以消化市場中龐雜的資訊。

  在這種情況下,不如簡化自己的投資策略,不過度聚焦某一行業板塊,選擇多行業均衡配置的平衡混合型基金,讓基金經理充分發揮其主觀能動性。

  我們再來看看今年平衡混合型基金的資料。這是今年以來滬深300(白線)和平衡混合型基金指數(黃線)的走勢,平衡混合型基金波動明顯小於滬深300。

2021年以來滬深300指數

與平衡混合型基金指數走勢

震盪市下 是時候瞭解這類基金了

  資料來源:choice,日期為2021年1月4日至2021年4月6日。指數過往表現不代表未來表現,市場有風險,投資需謹慎。

  平衡混合型基金的魅力何在?

  目前,公募基金主要按投資不同資產的比例,可劃分為股票型、混合型和債券型等類別,其中混合型基金可再分為偏股混合型基金偏債混合型基金平衡混合型基金靈活配置型基金

  這裡我們可以引用招商證券關於平衡混合型基金的報告:

  “平均來看,平衡混合型基金與靈活配置型基金的整體風險收益表現較為相似。與偏股混合型基金相比,業績彈性較小回撤控制更佳;與市場基寬指數相比,長期超額收益明顯。”

  平衡混合型基金的特點在於股債配置相對均衡,在市場調整期間表現出較強的適應能力。如果我們再進而選擇行業配置相對均衡的平衡混合型基金,無須成為“行業專家”的同時,在震盪市中也無須過於焦慮。

圖:2021年以來基金指數漲跌幅

震盪市下 是時候瞭解這類基金了

  資料來源:choice,日期為2021年1月4日至2021年4月6日。指數過往表現不代表未來表現,市場有風險,投資需謹慎。

  從上面的資料來看,今年以來,平衡混合型基金的表現領跑混合型基金,且優於普通股票型基金。想要最佳化投資體驗,提升基金投資的舒適感,我們不妨選擇股債均衡行業均衡的平衡混合型基金

  參考資料

  2021-3-25招商證券專題報告:平衡混合型基金:股債均衡,攻守兼備

(文章來源:廣發基金

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