百億私募重倉高階製造週期股 資源股逆市爆發或開啟新行情

記者 黃敏

本報訊 A股三大指數昨日全部收跌，其中滬指下跌0.22%，收報3524.74點;深證成指下跌0.79%，創業板指跌幅達到1.47%。兩市成交額達到1.3萬億元，行業板塊漲跌互現，有色金屬板塊強勢領漲。《投資快報》記者觀察到，今年以來，在核心資產股票震盪調整的過程中，鋼鐵、煤炭、有色金屬等週期股卻逆勢崛起。近期，週期股再次攀升走高，其中有色金屬板塊表現尤為強勢，上游金屬資源股已逐步進入機構的視野。

此外，值得注意的是從目前已經披露的半年報來看，高階製造成為私募扎堆關注的物件，與此同時也有私募機構抱團週期股。《投資快報》記者梳理私募機構最新持倉發現，以管理規模超過100億元的高毅資產鄧曉峰為代表，對週期股尤為關注，旗下多隻私募產品都重倉持有上游資源股，並建議投資者選擇細分行業龍頭的機會。

資源股行情再度爆發 等待新一輪行情開啟

A股三大指數昨日集體收跌，其中滬指下跌0.22%，收報3524.74點;深證成指下跌0.79%，收報14901.97點;創業板指走勢較弱，跌幅達到1.47%，收報3386.43點。兩市成交額達到1.3萬億元，已連續17個交易日成交突破萬億。行業板塊漲跌互現，有色金屬板塊強勢領漲，基本金屬、虛擬電廠、貴金屬、草甘膦、氟化工等板塊漲幅居前，航天航空、釀酒、船舶製造、保險等板塊領跌。北向資金小幅淨賣出1.78億元。

對此，銀河證券認為，目前來看，短期恐慌情緒已階段性釋放，在基本面未有系統性風險的情況下，對後市不必過度擔憂，對市場保持謹慎樂觀。同時8月是中報密集披露期，可篩選基本面較強的優質個股。

東吳證券卻表示，對於低估值藍籌仍建議用反彈看待，後市要進一步走強需要業績提振，引發基本面的改善，當前主流機構的觀點仍在成長方向挖掘，如國防軍工、儲能裝置等。後市方面，建議均衡配置，價值方向可以多關注消費藍籌及大金融的配置機會，成長方向可以留意儲能、軍工及5G裝置等品種。

萬聯證券強調認為中報超預期的順週期板塊尤其值得關注，預計宏觀政策逆週期調節力度有望逐步上行，市場流動性或邊際向好，疊加進入中報密集披露期，行業配置方面可關注：1)行業景氣度上行的科技成長板塊的半導體、新能源、新能源車產業鏈;2)有色金屬等中報超預期的順週期板塊;3)食品飲料、休閒服務等大消費板塊估值修復。

百億私募最新持倉曝光! 週期股、高階製造成主流選擇

去年的白酒，今年的週期股、新能源和科技股，A股結構性行情持續上演。在此背景下，私募機構持倉也發生了變化，從目前已經披露的半年報來看，高階製造成為私募扎堆關注的物件，與此同時也有私募機構抱團週期股。

記者梳理發現，從目前已經披露的中報來看，多個百億私募重倉持有高階製造相關股票。高毅資產馮柳在2020年三季度大舉買入海康威視後，今年二季度又挖掘了新的“牛股”，今年二季度新進持倉了西部超導1500萬股，持倉市值達9.73億元，也是目前公佈的持倉中，馮柳的第二大重倉股。

據瞭解，海康威視作為安防龍頭是高階製造企業的代表之一，而西部超導是目前國內唯一的低溫超導線材生產企業，是目前全球唯一的鈮鈦錠棒、超導線材、超導磁體的全流程生產企業，也是我國高效能高溫合金材料重點研發生產企業之一。

此外，今年以來，在核心資產股票震盪調整的過程中，鋼鐵、煤炭、有色金屬等週期股卻逆勢崛起。近期，週期股再次攀升走高，其中有色金屬板塊表現尤為強勢，上游金屬資源股已逐步進入機構的視野。記者梳理私募機構最新持倉發現，高毅資產鄧曉峰對週期股尤為關注，旗下多隻私募產品都重倉持有天山鋁業、紫金礦業、西部礦業等上游資源股。

此前，鄧曉峰在路演中就曾表示，今年看好上游的機會。他說，上游的一些行業在經歷了多年的投資不足，又疊加了推行碳中和、碳減排。這個過程讓很多上游行業產能投放處於一個偏緊的狀態，從早年週期性佔主導逐漸轉向了結構性。能源的轉型也會有一些變化，現在國際形勢不太好，歐美一直在推動供應鏈重整。在東南亞、南亞、拉美等製造業重新分配的時候，會帶來基礎設施的投資，上游的需求也會增加。從這個維度來說上游行業會比較好，是選擇細分行業龍頭的機會。

中泰證券也維持2021年全年策略報告的觀點不變，即“大國重器，製造強國”，最好的景氣賽道是高階製造業。重點推薦新能源產業鏈(光伏、風電、儲能、新能源汽車)、半導體等科技製造、軍工、高階裝備製造業等賽道。