看好發展前景 分析地緣因素
本報記者 李司坤
“全球有史以來最大規模首次公開募股（IPO）交易將繞開美國的證券交易所，在上海和香港兩地實現超過340億美元的融資。”美國《華爾街日報》27日這樣介紹支付寶母公司螞蟻集團的最新上市進展。美國有線電視新聞網（CNN）認為，螞蟻集團在中國本土上市標誌著致力於吸引國內頂尖科技企業的中國股市獲得“巨大勝利”。
規模超越沙特阿美
“螞蟻集團將籌集345億美元，使其估值超過3130億美元，這是有史以來最大的IPO！”美國消費者新聞與商業頻道（CNBC）26日以此為題發文稱，螞蟻集團將在上海和香港兩地平均分配股票發行，分別發行16.7億股新股。其中，螞蟻集團在上海上市的股票價格為每股68.8元，根據官方檔案中列出的匯率，此次發行將籌集1449.4億元人民幣(合172.3億美元)。另一方面，其在香港上市的發行價為每股80港元，將籌資1336.5億港元(合172.4億美元)。螞蟻集團此次上市將籌資總額略低於345億美元。英國《金融時報》27日稱，在設定其首次公開發行股票的發行價之後，螞蟻集團有望超過石油巨頭沙特阿美在2019年募集的294億美元，進行有史以來規模最大的上市。
據《華爾街日報》報道，螞蟻集團此前曾表示，有戰略投資者已同意認購其在上海發行的80%股份。這些戰略投資者包括中國的國家養老基金，與中國國有企業、保險公司和銀行有關聯的一系列投資基金，以及共同基金。外國買家包括新加坡政府投資有限公司、淡馬錫富敦投資有限公司、加拿大養老金計劃投資委員會和阿布扎比投資局。這筆破紀錄的交易將為多家投資銀行帶來豐厚的手續費收入。花旗集團、摩根大通、摩根士丹利和中國國際金融有限公司擔任螞蟻集團香港IPO的聯合保薦人，獲得的手續費收入最高。
鼓勵更多企業效仿
對於此次螞蟻集團有史以來規模最大的IPO，多家美國媒體關注到其背後的里程碑意義。美國有線電視新聞網稱，這標誌著螞蟻集團和中國股市的“巨大勝利”。“中國一直在鼓勵國內頂尖科技企業在國內上市，而不是在美國的交易所上市。”CNN認為，地緣政治因素已經成為螞蟻集團IPO的主要背景因素。報道回顧了美國對包括華為、TikTok和WeChat在內的中國科技公司所發出的威脅和限制令，以及瑞幸咖啡因重大會計違規行為被納斯達克摘牌後，美國的國會議員、政府機構和證券交易所採取措施限制中國企業進入美國資本市場。CNN認為，上述環境可能是螞蟻集團選擇在上海和香港上市，而不是追隨阿里巴巴到華爾街上市的主要原因之一。
英國《金融時報》27日的報道強調，在北京和華盛頓方面之間緊張日益加劇的背景下，網易和京東等中國科技集團今年紛紛在香港進行二次上市，募集了鉅額資金。
CNN援引開元資本首席投資官、Adamas資產管理公司前首席投資官布羅克·西爾弗斯的觀點稱，隨著中美緊張關係加劇，有越來越多的中國企業在本國的交易所尋求庇護，螞蟻集團的成功可能會鼓勵更多企業效仿。“從長遠來看，這可能會使中國受益，因為投資者會爭相搶購螞蟻集團的股票，導致資金流入中國市場。”CNN稱。
股票發行熱潮錦上添花
《華爾街日報》援引螞蟻集團實際控股人馬雲24日在上海外灘金融論壇上的話稱，此次IPO是首次在紐約以外的地方進行如此大規模的IPO定價，“五年前、甚至三年前，我們都不敢想到這一點。”報道稱，這宗重磅交易將繞開美國的證券交易所。中國資本市場正經歷一場股票發行熱潮，螞蟻集團此次IPO將為中國資本市場本已十分成功的一年錦上添花。
CNBC網站27日援引國際會計機構安永的一份報告顯示，今年前9個月，全球有約1/5(180宗)的上市交易是在上海證交所進行的，超過排名第二的美國納斯達克（119宗交易），成為全球最大IPO場所。據CNBC對安永資料的分析，如果加上深圳115宗IPO和香港99宗IPO，今年前三季度，中國股票交易所的IPO佔到了全球的45%。
關於螞蟻集團，《華爾街日報》評價道，幾年來，該公司幫助改變了中國人的消費、借貸、儲蓄和投資方式。“該公司最初是為阿里巴巴的電子商務網站提供託管服務，現在每年處理數萬億美元的支付，運營著世界上最大的貨幣市場基金之一，併為數億消費者和小企業提供小額貸款。”報道還援引彼得森國際經濟研究所研究員馬丁·喬茲皮亞的話稱：“這家公司憑一己之力使中國的金融基礎設施變得現代化。”
“對（亞洲）IPO來說，今年是一個好年頭，此次上市不容錯過，我認為大家都認為該股在上市後將會表現不俗，”常駐香港的投行顧問菲利普·埃斯皮納斯對《金融時報》表示，他看好螞蟻股票開始交易後的潛在股價表現。▲