外資股東整合持股 !意外透露這家基金估值超400億,五年大增七成!
1月5日,加拿大鮑爾集團宣佈,將持有的華夏基金13.9%股份,作價11.5億加元現金(約合人民幣57.7億元),轉讓給集團孫公司——萬信(Mackenzie Financial)持有。之後,萬信持有的華夏基金股權比例將提升至27.8%。
按照此次收購價格,萬信出資11.5億加元(約合人民幣57.7億元)獲得13.9%的股權。它對華夏基金公司給出約414.94億元人民幣的估值。而5年前,2017年1月初,加拿大鮑爾集團的子公司加拿大資產管理公司IGM對華夏基金給出的估值是240億元人民幣。從240億元到414.94億元,5年間華夏基金的估值增加了72.89%。
加拿大鮑爾集團整合旗下華夏基金持股,以支援股票回購計劃
1月5日,加拿大鮑爾集團宣佈一項協議。該協議披露,集團將整合旗下公司持有的華夏基金股權,將自身持有的華夏基金13.9%股份,作價11.5億加元(約合人民幣57.7億元)的現金價格,轉讓給公司旗下加拿大資產管理公司IGM Financial的子公司萬信。之後,萬信持有的華夏基金股權比例將提升至27.8%,預計交易將於2022年上半年完成。
加拿大鮑爾公司成立於1925年,總部位於加拿大魁北克省蒙特利爾市,是一家多元化的國際性投資控股和管理公司,專注於北美、歐洲和亞洲的金融服務、資產管理、可持續和再生能源以及其他商業領域。加拿大鮑爾公司在加拿大多倫多證券交易所上市交易,多年來,該公司躋身《財富》全球500強公司之列。
加拿大鮑爾1993年12月在中國香港成立其亞太區總部——鮑爾太平有限公司。2004年底,加拿大鮑爾成功獲得合格境外機構投資者資格。2019年,鮑爾公司子公司Power Sustainable Capital在上海成立獨資公司鮑爾賽嘉(上海)投資管理有限公司,後者於2020年正式登記為私募證券投資基金管理人。
加拿大鮑爾公司總裁R. Jeffrey Orr認為,“我們將繼續執行我們的戰略,以簡化和精簡鮑爾公司,併為我們的股東創造價值。” “我們期待透過我們對IGM的所有權繼續參與華夏基金。我們也相信這是一個有吸引力的機會,既可以增加我們在Great-West Lifeco的所有權,又可以支援我們的股票回購計劃。” 值得注意的是,鮑爾公司回購旗下Great-West Lifeco普通股的條件是華夏基金完成出售股份。
華夏基金淨利潤在快速增長
值得注意的是,IGM在新聞稿中介紹,截至2021年6月底華夏基金的資管規模約3090億加元(約合人民幣1.55萬億元),過去三年,長期限(非貨)的公募基金資產規模複合年化增長近40%。據中信證券三季報,2021年三季度,華夏基金淨利潤約6.36億人民幣,同比增加56%。
按照此次收購價格,萬信出資11.5億加元(約合人民幣57.7億元)獲得13.9%的股權。它對華夏基金公司給出約414.94億元人民幣的估值。而在5年前,2017年1月初,IGM是以9.36億元人民幣的價格收購了華夏基金3.9%的股權,當時估值僅240億元人民幣。從240億元到414.94億元,5年間華夏基金的估值增加了72.89%。
加拿大鮑爾集團整合旗下股份,透露出外資對於參股基金公司的熱情高漲的一角。自2020年4月1日起,外資機構對證券公司、基金和期貨公司持股比例的限制完全放開,當時貝萊德、路博邁兩大外資巨頭就已經迫不及待地提交了設立公募的申請。顯然,隨著外資持股比例限制的取消,未來無疑將有一批外商獨資證券公司、公募基金管理公司出現。
值得注意的是,基金行業競爭進一步激烈,導致行業的利潤率的進一步降低。基金行業其實也是規模效應顯著的行業,頭部公司的佔有率更高。在過去幾年時間裡,頭部基金公司的增長速度,大幅超過了中小規模基金公司。
責編:陳書玉
來源:券商中國