外匯天眼APP訊 : “養老保險公司面臨著新的機遇，市場前景廣闊，發展潛力巨大。”近期接受證券時報記者專訪時，中國人壽養老保險股份有限公司（下稱“國壽養老”）黨委書記、總裁崔勇說。
他眼中的這些機遇主要來自養老金“三支柱”體系建設提速。以養老金管理業務為核心的國壽養老，上半年末管理資產規模超過1.2萬億元。其中，企業年金累計規模超過6700億元，職業年金累計規模近1600億元，養老保障管理業務存量規模3500多億元。
“我們為參與和發展三支柱建設做了多方面準備，期待更好地為三支柱發展貢獻應有作用和價值。”崔勇詳細介紹了公司最新開展的職業年金管理情況以及個人養老業務的參與情況，併為推動養老金業務發展提出了建議。
職業年金業務競爭激烈
養老金領域去年迎來了職業年金，這對管理機構來說是一個增量。崔勇說，職業年金制度的建立對於完善國家養老保險體系具有重要意義，相較已執行十多年的企業年金，職業年金採用了相同的制度框架，而具體操作規定存在一定差異，使得管理機構之間的比較和競爭會更加激烈。
他舉例，企業年金制度明確一個委託人只能建立一個企業年金計劃，受託人和託管人具有唯一性；職業年金代理人可以選擇建立一個或多個職業年金受託計劃，每個受託計劃下均配置1個受託人、1個託管人。“在這種多計劃管理模式下，管理機構之間的比較和競爭會更加激烈。”
此外，職業年金與企業年金的投資業績考核也略有差異。企業年金計劃投資業績考核的是投資管理人，而職業年金投資業績主要考核受託人，並透過受託人傳導給投資管理人。
崔勇表示，自職業年金啟動投資運營以來，國壽養老積極踐行中管企業使命，履行管理機構職責，不斷強化自身專業能力，紮實做好職業年金基金的管理。目前，國壽養老職業年金受託管理市場份額位居行業首位，投管規模位居行業前列，並在80%以上已運營的職業年金統籌區擔任統一計劃收益率稽核人和待遇支付計劃受託人。同時，根據職業年金管理特點，公司開發了職業年金代理人監督管理系統，積極為職業年金代理人提供精準高效的基金監督和投資分析服務，受到好評。
加快推進第三支柱發展
在養老金的三支柱架構中，個人養老金最為薄弱，國家也出臺一系列政策構建和壯大第三支柱。養老險公司在個人養老領域可以發揮什麼角色作用？
崔勇介紹，國壽養老近年在助力個人養老方面開展了一些創新探索：一是推進個人養老保障管理業務發展；二是積極參與個人稅收遞延型商業養老保險業務，目前主要代銷中國人壽保險股份有限公司的個人稅延產品，並擔任產品的投資管理人；三是攜手京東數科共同打造線上養老社群，為使用者提供養老資產管理、優選商城、醫療服務、健康養生等一站式線上養老服務。
“個人養老保障管理業務是我們參與第三支柱建設的重要抓手。”崔勇介紹，透過這一業務，公司發揮自身在產品開發、投資管理、渠道建設、客戶服務等方面的優勢，積極助力第三支柱發展。
在加強自身直銷渠道建設的同時，國壽養老還與騰訊理財通、螞蟻金服、京東數科等多個平臺開展合作。截至6月底，個人養老保障業務存量規模超過3500億元，居行業首位，覆蓋客戶數超3000萬人。
崔勇認為，人口老齡化加速的背景下，人們對養老金融產品的需求不斷增長，但是供給還相對不足。個人養老保障產品種類豐富、購買門檻低、投資範圍廣，一定程度上滿足了不同年齡、不同風險偏好個人客戶的養老財富儲備需求，具有較大的發展空間。
對於個人養老業務發展，崔勇提出一些建議：一是希望擴大個人稅延產品供給，將個人養老保障等產品納入個人稅延產品範疇；二是建議對第三支柱全面實施稅收優惠，讓所有參與者享受稅收激勵，切實提高居民個人養老儲備的積極性；三是加快構建個人養老金賬戶制度，實現個人養老資產的全面、透明、規範化管理。
希望擴大年金投資範圍
養老金業務管的是委託人的養老錢，穩健保值增值要求高，對管理機構的投研能力要求很高。
“投研能力是資產管理機構的核心競爭能力。”崔勇說，國壽養老堅持“研究創造價值”理念，重視投研能力建設，不斷完善投研體系，提升研究成果向投資業績的轉化效率。
同時，國壽養老近年還不斷深化市場化改革，完善人才的“選、育、用、留”機制，“吸引和培養了一批優秀的投資研究人才，為實現穩健的投資業績奠定了良好基礎。”
資金的投資收益與管理機構自身投資能力有關，也與資金的投向有密切關係。崔勇表示，隨著國內資本市場的成熟完善以及養老金管理機構自身投資能力的不斷提升，希望未來可以逐步擴大年金基金的投資渠道，譬如允許年金基金參與非上市股權、不動產、REITs等品種投資。
“當然，投資渠道的拓寬必須遵循風險可控原則，可以選擇部分管理機構先行試點，逐步積累經驗，待條件成熟後全面推廣。”崔勇說。