今日券商晨會上，粵開證券分析稱往年6月滬指勝率為55%，勝率超過50%且平均受益為正的僅有食品飲料與非銀金融板塊；招商證券指出，國產裝置快速進步，HIT產業化瓶頸即將開啟。
粵開證券：6月史上兩大板塊確定性最高
粵開證券分析稱，近期市場波動加劇，滬指在2900點區域面臨一定阻力。歷年六月行情也相對平淡，防禦屬性突出，短期大盤或進入震盪整理階段。但從六月大環境而言，指數向下調整的空間可控，外圍擾動實質影響有限，國內方面“以我為主”、深化改革，政策面或存在一定預期差，指數有望蓄勢盤整，先抑後揚機率較大。
往年六月，市場將迎來政策與業績的雙重真空期，年報在4月底披露完畢，中報強制披露以及有條件強制披露期在7月中旬，市場缺乏有效催化劑，疊加金融機構面臨半年度考核，流動性相對偏緊，情緒面往往趨於謹慎。
回溯近20年6月滬指以及申萬各行業指數的漲跌幅，滬指勝率為55%，平均收益為-2.34%；申萬行業亦表現不佳，相對穩健的以偏防禦屬性的板塊為主，勝率超過（包含）50%且平均受益為正的僅有食品飲料與非銀金融板塊，此外，醫藥和公用事業勝率為55%。
中信建投：我國5G建設快速推進 每週新增5G基站1萬多個
在5G商用一週年即將到來之際，苗圩表示，5G從今年以來加快了建設速度。雖然受疫情影響，1、2月份甚至3月份可能受到一些影響，但是各個企業還在努力加大力度，爭取把時間趕回來。現在在祖國大地上，每一週大概要增加1萬多個5G的基站。
中信建投閻貴成、武超則等人分析稱，受華為事件影響，市場對科技、5G較為悲觀，導致通訊板塊近期大跌。短期來看市場對科技板塊的投資情緒仍較為低落，但與基本面、業績存在背離情況。從產業跟蹤來看，5G建設仍正常推進，上週新建成5G基站量超過1萬站，裝置商5月供貨量也顯著增長，因此預計5G產業鏈相關公司Q2-Q4的業績仍將兌現。
近期，阿里、騰訊陸續公佈未來投入規劃，雲計算產業也有望持續受益。展望6-7月，中信建投認為隨著進入中報展望階段，光模組、IDC、裝置商及海纜/光纖光纜板塊值得重點關注，此外物聯網也需要重視。
招商證券：國產裝置快速進步 HIT產業化瓶頸即將開啟
國產裝置醞釀突破，產業化瓶頸開啟。高昂的裝置投資是制約HIT產業化的核心因素，大通量PECVD一直是難點所在。近幾年國內裝置商在PECVD上傾注了大量研發資源，取得了很多進展，國內1GW的裝置價格已經下降到5億左右，隨著節拍提升和零部件國產化，裝置價格有望繼續下降到4億，開啟HIT產業化的瓶頸。
招商證券遊家訓指出，電池盈利空間開啟，裝置迎來嶄新市場。HIT電池具有高效率、低衰減、低溫度係數、高雙面率等優點，電池價格較PERC有一定溢價，大規模量產後盈利能力有望超越PERC，重新開啟電池環節的盈利空間。裝置端HIT需要重新進行資本開支，HIT裝置商將迎來存量市場和增量市場雙重紅利，未來五年HIT裝置市場有望達到數百億，裝置環節有望出現1-2家300億市值的大公司。
矽片環節推薦N型矽片龍頭隆基股份，電池環節推薦積極佈局HIT的通威股份、山煤國際、東方日升，裝置環節推薦捷佳偉創、邁為股份、金辰股份。