百勝中國赴港二次上市,盤中破發大跌4.76%,市值1644.57億港元

       據港交所資訊顯示,肯德基的母公司、中國最大的餐飲企業——百勝中國-S(09987.HK,以下簡稱百勝中國)9月10日在香港聯交所二次上市,其IPO最終定價為412港元/股,發行4191萬股,募資170億港元。

  作為2020年下半年在美上市中概股迴歸香港市場第一股,百勝中國二次上市的承銷商陣容也非常吸睛:高盛為獨家保薦人,花旗、招銀國際與瑞信為聯席全球協調人,農銀國際、AMTD、中銀國際、中金公司、中信里昂證券、匯豐銀行以及工銀國際擔任聯席賬簿管理人。

  然而,百勝中國上市首日盤前就跌破發行價412港元,股價最低達到386.2港元,跌幅一度超過15%,市值跌去近10.81億港元。截至上午收盤,百勝中國股價破發下跌4.76%報392.4港元,市值1644.57億港元。

  不過,百勝中國美股(YUMC)當地時間9日收盤上漲1.68%,報53.20美元,約合412.37港元;最新總市值為201億美元,約合1557.77億港元。值得一提的是,百勝中國美股上市以來,其股價已累計上漲82.33%。

百勝中國赴港二次上市,盤中破發大跌4.76%,市值1644.57億港元

  據其向美國證券交易委員會(SEC)遞交的資料顯示,百勝中國的目標是希望將來“發展到2萬家或更多的餐廳”,為此,它將把本次赴港上市所募資金的約45%,即86.73億港元(約合11.19億美元或76.62億元人民幣)用來擴張自己的餐廳網路。

  此前,百勝中國已經開出了第1萬家門店,二次上市募資,以擴大規模達成業績增長的目的已經顯露。在對於募集資金的規劃上,除了計劃用於門店擴張的45%約76.51億港元,還有另外45%約76.51億港元將用於投資發展數字化和供應鏈、食品創新和價值主張、優質資產,約10%或17億港元將用於運營資金及一般公司用途。

  至此,百勝中國已經是Yum ! Brands中國內地最大的特許經營商,獲得肯德基、必勝客及塔可貝爾三大品牌在中國內地的獨家經營和授權經營權,同時還經營著其自創的中式快餐品牌“東方既白”和巨資購入的“昔日中華火鍋第一股”小肥羊這兩個本土品牌。

  據招股書顯示,過去五年間,百勝中國平均每天在兩個以上新地點開設餐廳。截至2020年6月30日,已經有9954家餐廳,覆蓋中國超1400個城市,其中,肯德基6749家,必勝客2258家,其他品牌947家。到7月30日,百勝中國旗下餐廳數又正式突破了1萬家。此外,百勝中國預計,2020年的新開門店數約為800至850家。

  然而,輝煌的背後也難掩百勝中國的焦慮。資料顯示,2020年上半年,百勝中國的總收入為36.56億美元,同比下滑17.43%;歸母淨利潤為1.94億美元,同比下滑51.5%。

  營收、淨利雙降帶來的雙重打擊,或許也是百勝中國選擇在此時回港二次上市的原因之一。回港二次上市,顯然可以在一定程度上減輕公司的資金壓力,助力後續發展。

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