在金融市場中,槓桿炒股簡單的說就是根據投資者的資產狀況、炒股經驗、盈利情況等方面因素,尋求資金提供平臺給你你提供你本金的2至10倍的資金炒股。而這些資金是由客戶自己獨立操作,提供資金的平臺不干涉投資者的交易,不參與盈利後的分紅,每天只收取一定比例的管理費用。因此,做槓桿炒股的投資者,都必須具備良好的盈利能力和風險控制能力,才能在股票交易中提高自己的利潤水平。
同時,槓桿炒股這種業務在法律上也是受保護的,早在2012年11月23日國家國務院也宣佈“金改十二條”的實施,明確了民間資本進入銀行、證券、期貨市場的相關政策。並且最高司法解釋:只要民間借貸的利息不超過銀行基準貸款利率4倍,均受法律保護。所以,對於正常經營的炒股平臺而言,客戶使用一定的風險保證金抵押取得借款,是受國家法律保護的,《借貸合同》是業務雙方簽署的受法律保護的對等合同,既不是非法集資,也不是詐騙業務,屬於正當經營的借貸業務。
當然,這個行業中也有很多不規範的平臺,有的平臺在市場上侵吞配資客戶的風險保證金(或者賬戶盈利),均屬於金融詐騙行為,按照我國現行法律法規,上述行為必須承擔刑事責任。所以投資者在接觸平臺的時候,要一定程度考察該平臺的真實性,驗證一下給你的資金賬戶是否真實,股票交易系統是不是實盤操作。
除此之外,很多人會覺得槓桿炒股存在很大的風險,因為在放大資金槓桿的比例的情況下,如果不注意控制倉位,確實很容易造成穿倉的現象,從而產生巨大虧損。但其實不盡其然,在客戶簽訂配資協議開始,平臺就已經對客戶的操作賬戶進行風險管理,會設定預警線和平倉線。
一般平臺設定在客戶自有資金的50%,如果客戶的持倉權益已經觸及到預警線,平臺會通知客戶注意倉位並建議追加保證金。而平倉線會設定在客戶自有資金的70%,如果客戶的持倉權益觸及了平倉線,平臺會對客戶的倉位進行強行平倉。這樣的操作可以控制倉位及時止損,有效降低虧損幅度,避免資金損失最大化,讓客戶理性投資。
從業務模式上看,客戶在槓桿交易期間所產生的盈利全歸客戶所有,當然虧損也是由客戶自行承擔。如果客戶在交易期間虧損幅度達到保證金的70%,平臺就會限制客戶開倉許可權,在客戶決定終止合作的時候,剩餘保證金會直接轉到客戶銀行卡里,不至於讓投資者在操作失敗的情況下血本無歸。
另外,為了防控風險,平臺還會禁止交易一些在股市中高風險的股票,比如說不得購買或持有S、ST、*ST、S*ST、SST以及被交易所特別處理的股票,以及首日上市新股,和當日不設漲跌停板限制的股票。有些平臺還會對大資金的賬戶交易的股票做一些限制,比如單隻股票不得超過賬戶總資產的50%,創業板股票持倉總市值不得超過總資產的30%等。