作者｜周峰
編輯｜吧哩
題圖｜圖蟲
每秒鐘掙18000元人民幣是種什麼體驗？
蘋果可能是目前最有資格回答這個問題的公司了。上週三，蘋果公佈了2021財年第一季度（2020年10-12月）財報。
和上一季度的低迷不同，蘋果在過去三個月中營收達到1114億美元（約合6485億元人民幣），同比增長21%，首次突破千億美元單季營收大關。淨利潤也同比增長29%，達到222.4億美元（約合1442億元人民幣）。
創業邦製圖，資料來源：蘋果財報
收入高不是沒理由：西方的感恩節和聖誕節都在這個季度扎堆兒，是傳統的銷售旺季。在往年的財務報告裡，蘋果在這一季的銷售額一直都是全年最高水平。
值得注意的是，蘋果調整了往年的產品釋出節奏，外部市場也發生了鉅變。換言之，蘋果的增長建立在非常態的環境之上，能否持續仍然需要打上一個問號。
或許正因如此，亮眼的資料並沒有為蘋果的股票帶來利好。財報公佈至今，蘋果股價累計下跌5.28%，市值蒸發1260億美元（約合8140億元人民幣）。
華為缺席，對手“一個能打的都沒有”
首先，這個季度對於蘋果而言顯然是“easy”模式。
由於美國方面制裁，華為在高階手機市場難以為繼，讓出了大片市場空間。而在華為之外，蘋果在高階市場的對手，似乎“一個能打的都沒有”。
2020年9月15日，美國商務部針對華為頒佈的半導體銷售禁令開始生效。受其影響，華為在事實上被切斷了半導體元器件的供應。
首當其衝的是原本計劃9月份釋出的新一代旗艦手機Mate40。雖然華為在禁令生效前緊急儲備了1.2億塊麒麟晶片，有業內人士表示，用於Mate40的麒麟9000僅有1000萬塊左右。
受困於上游供應不足，華為最終剝離了將面向中低端市場的手機子品牌榮耀。後者供應鏈由於擺脫了美國製裁的影響，終於在時隔半年後推出了搭載聯發科晶片的新機V40。另外，榮耀也在多個場合表示將和高通合作。
華為的市場份額卻由此“跌落神壇”。
IDC資料顯示，華為手機2020年第四季度出貨量同比銳減42.4%，市場份額從第三季度的14.7%下滑至8.4%，排名跌出市場前三。
相比之下，蘋果憑藉iPhone 12將市場份額從11.8%提升到了23.4%，從上季度排名第四的位置重奪手機市場冠軍。
從財報資料上看，中國是蘋果登頂的關鍵。在本次財報中，大中華地區市場資料表現極端亮眼：不僅單季度營收增長了57%，貢獻營收佔比也增加到了19%，是最近兩年中貢獻比例最高的一次。
創業邦製圖，資料來源：蘋果財報
而中國恰恰是華為手機的基本盤。2019年華為經歷海外市場萎縮後，將手機業務重心轉移回國內，並且取得了高速增長。到2020年第二季度，華為已經收穫了中國手機市場最大份額，在價格500美元以上的高階手機市場也和蘋果平分秋色，拿走了44.1%的出貨量。
這或許說明，蘋果奪走了華為大部分的高階手機市場份額。
實際上，早在第四季度之前，各家手機廠商就已經開始籌備爭奪華為讓出的市場空間。蘋果將2020年iPhone產量上調了10%，小米、OPPO等也提出了超過50%的增長目標。
不過目前來看，小米似乎還沒有開始和蘋果的正面交鋒。2020年年底，小米首發搭載高通驍龍888晶片的小米11，定價3999元起，遠達不到華為與蘋果廝殺的定價區間。
iPhone 12賣得好，卻沒把欠下的增長補回來
值得注意的是，由於疫情導致的產能下降，蘋果被迫將iPhone 12的釋出會推遲到了10月。
在此之前，每年的新款iPhone都會在9月結束之前帶來一波營收小高潮。由於iPhone 12釋出推遲，蘋果去年的這部分收入連同釋出會一起被推遲到了10月。
一直以來，iPhone都是蘋果的現金牛。在此背景下，蘋果業績大漲就成了理所當然——沒有把上個季度欠下的增長補回來反倒顯得不正常了。
不過，蘋果透過iPhone 12補回來的好像並沒有多少。
創業邦製圖，資料來源：蘋果財報
財報顯示，iPhone本季度貢獻655.97億美元收入，相較上一年同期的559.57億美元增長17%。然而把時間段擴大到2020年下半年，iPhone貢獻營收的同比增長，就僅有3%了。
Gartner高階研究總監呂俊寬對創業邦表示，由於消費者對5G有所期待，iPhone 11作為4G手機在去年第三季度銷量減弱，部分影響了iPhone的銷售額。
在他看來，增長緩慢的主要原因，可能來自於銷售期縮短。
由於釋出會推遲，iPhone 12比上一代少賣了一個月。除此之外，iPhone 12 mini、pro和proMax三款機型遲至11月中旬才開始上市，這進一步壓縮了銷售期。
呂俊寬表示，iPhone 12實際上非常暢銷，銷量資料對蘋果業績的拉動，或許要等到下一季度才能體現出來。
不過從長期來看，手機暢銷對蘋果難說是好事。因為賣得好，iPhone貢獻營收比重在本季度重新回到了一半以上，佔整體營收的59%。在全球手機增速觸頂的大環境下，這種增長似乎難以為繼。
因為“月更”釋出會，iPhone反倒成了“拖油瓶”
為了擺脫iPhone依賴症，蘋果在長期戰略上選擇了發力網際網路服務。不過短期來看，蘋果似乎希望在iPhone以外搭建起更完備的產品生態。
過去幾個月，蘋果一改往年的節奏，把產品釋出會做成了“月更”。
最早是在9月初發布的新一代iPadAir和Apple Watch；之後是10月，蘋果釋出iPhone 12系列的同時，也讓入門級智慧音箱HomePod mini登臺亮相；再然後，搭載M1晶片的Mac電腦在11月問世。12月沒有釋出會，但蘋果卻在官網上架了傳聞已久的頭戴式智慧耳機AirPods Max。
至此短短4個月裡，蘋果所有產品線都有新品推出——如此密集的產品釋出，在蘋果歷史上還是頭一次。
從財報資料上看，蘋果的“月更”策略十分成功。財報顯示，iPad、可穿戴裝置、智慧家居及配件、Mac業務本季度營收分別增長了41%、30%和21%。這其中iPad和Mac業務的增速都達到了最近4年來的最高水平。相比之下，iPhone反倒成了拖累蘋果增長的罪魁禍首。
創業邦製圖，資料來源：蘋果財報
iPad的高速增長或許是因為高性價比。新iPad Air採用了和iPad Pro類似的設計，並且搭載了最新的A14晶片——這樣一來，新產品不僅可以使用後者外設，還能以更低的價格擁有和iPad Pro相近的計算效能。
Mac的增長則來自於自研晶片的創新。因為效能和能耗表現直接吊打英特爾處理器，蘋果M1晶片釋出後，“ARM架構能否取代x86”這種硬核話題一度成了熱點。
在財報釋出後的分析師電話會議上，蘋果CEO蒂姆·庫克表示，iPad和Mac新增使用者佔全球整體銷量的一半，其中M1晶片Mac的增長曲線在整個產品線中前所未見。
庫克沒有給出產品的具體銷量資料，但IDC資料顯示，2020年第四季度，蘋果在個人電腦市場中的份額從6.8%提升到8%，出貨量同比增長49.2%。此外，在市場研究機構Canalyse的報告中，iPad出貨量同比增長24%，拿走了平板電腦市場份額的37%。
這背後是個人電腦市場復甦的大趨勢。在IDC報告中，全球個人電腦裝置出貨量達到9159萬臺，同比增長26.1%。
由於蘋果推出的服務大多依託在自己的硬體生態上，硬體生態的完善程度自然決定了蘋果服務業務發展的上限。除Apple TV+外，蘋果推出的大部分服務都依託於iPhone。在可見的增長天花板下，蘋果自然希望能將服務儘可能擴充套件到其他裝置上。
從這個出發點來看，增速最快的兩條產品線，似乎都為這種戰略做好了準備：iPad天然相容iPhone的軟體生態，新款iPad Air在定位上也處在娛樂和生產力工具的平衡點；採用ARM架構的M1晶片，也讓Mac使用iOS應用成為了可能。
目前來看，消費者市場給了蘋果正面反饋，只是透過iPad和Mac帶動網際網路服務收入的增長似乎還需要一些轉化時間。
蘋果擺脫iPhone依賴症的道路，看來還有很遠。
本文為創業邦原創，未經授權不得轉載，否則創業邦將保留向其追究法律責任的權利。如需轉載或有任何疑問，請聯絡