大摩睿成中小盘弹性股票净值上涨1.87% 请保持关注

大摩睿成中小盘弹性股票净值上涨1.87% 请保持关注

  金融界基金05月01日讯 摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金(简称:大摩睿成中小盘弹性股票,代码003312)公布最新净值,上涨1.87%。本基金单位净值为0.8641元,累计净值为0.8641元。

  摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金成立于2017-01-16,业绩比较基准为“中证小盘500指数(沪)*95.00% 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益-13.59%,今年以来收益1.41%,近一月收益8.00%,近一年收益3.19%,近三年收益-9.01%。近一年,本基金排名同类(564/725),成立以来,本基金排名同类(786/877)。

  金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为6.35%,近两年定投该基金的收益为8.38%,近三年定投该基金的收益为1.83%,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)

  基金经理为陈健夫,自2018年08月01日管理该基金,任职期内收益5.19%。

  最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为吉比特(持仓比例1.43% )、丽珠集团(持仓比例1.34% )、恒瑞医药(持仓比例1.34% )、益丰药房(持仓比例1.30% )、沪电股份(持仓比例1.25% )、天坛生物(持仓比例1.23% )、立思辰(持仓比例1.22% )、中科创达(持仓比例1.18% )、南洋股份(持仓比例1.13% )、宁德时代(持仓比例1.13% ),合计占资金总资产的比例为12.55%,整体持股集中度(低)。

  最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为吉比特(持仓比例1.33% )、游族网络(持仓比例1.30% )、玲珑轮胎(持仓比例1.27% )、启明星辰(持仓比例1.25% )、泰格医药(持仓比例1.23% )、华鲁恒升(持仓比例1.20% )、丽珠集团(持仓比例1.19% )、中国软件(持仓比例1.18% )、联化科技(持仓比例1.18% )、华润三九(持仓比例1.16% ),合计占资金总资产的比例为12.29%,整体持股集中度(低)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2019年国内经济呈现下行趋势,GDP增速从一季度的6.4%下降到四季度的6.0%,经济下行压力不断增大,经济形势的变化迫使政策加大了逆周期调节幅度,经济在四季度呈现出阶段性企稳迹象。流动性方面,央行采取了一系列逆周期调节措施叠加外资的持续流入,流动性总体上保持合理充裕。汇率方面,人民币对美元中间价小幅贬值,但人民币汇率的双向波动明显,中美贸易谈判的跌宕起伏成为贯穿全年走势的主线。

  2019年,在中美贸易摩擦缓和、政策逆周期调节和外资持续流入等利好因素的影响下,A股整体呈上涨趋势。市场延续2018年的风格,代表大盘蓝筹股的沪深300指数涨幅依然大幅领先代表中小盘成长股的中证500指数。2019年上半年,由于行业轮动快速,影响因子有效性、持续性等因素,本基金相对指数表现落后。2019年下半年,伴随着小盘风格的切换和市场风险偏好的提升,本基金的表现有所改善,实现了对基金业绩比较基准的超越。但从全年看,本基金在2019年小幅跑输业绩基准。

  本基金主要通过量化模型作为投资交易决策的依据,通过科学的量化模型研究体系和严格的风险管理机制,争取获得相对基准的超额收益。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为0.8521元,累计份额净值为0.8521元;本报告期基金份额净值增长率为24.58%,业绩比较基准收益率为25.09%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  鉴于A股市场当前整体的估值水平仍然处于历史中低水平,尽管受到新冠肺炎疫情的冲击,短期内经济和企业盈利均面临较大的下行压力,但我们认为疫情的影响是短期因素,长期来看,中国内需空间广阔、政策与改革空间大、外部环境变化也将加快中国推进资本市场改革的步伐,市场的中长期前景依然向好。展望2020年,在经济稳增长的目标下,政策有望加大逆周期调节幅度,叠加中美贸易摩擦的阶段性缓和,投资者有望进一步提升市场风险偏好,未来市场或存在一定的结构性机会,对于估值合理的中小盘优质成长股,其投资价值将更加突出。

  2020年本基金将继续采取中证500指数成分股及备选股量化加权的投资策略进行投资组合管理,在控制风险的基础上,力争获取超额收益与长期资本增值。

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