观点网6月1日,港交所披露新一批IPO申请名单,威马汽车在列,海通国际、招银国际及中银国际为其赴港上市的保荐人。
威马此次IPO募集资金拟用于研发车辆开发平台及下一代智能电动汽车、公司的日常经营,投资活动以及偿还即将到期的债务。
作为国内造车新势力代表之一,威马汽车成立于2015年,曾一度与蔚来、小鹏并列,位列造车新势力第一阵营。
而与威马成立时间相近的“蔚小理”不仅早已在美股上市,并已成功在港交所“会师”,但威马汽车仍在一级市场寻求融资,融资空间越来越小,估值也难有提升。
赴港IPO火热
据招股书显示,威马汽车到现在累计出售超过98000辆电动汽车,去年全年累计交付4.4万辆。2019年至2021年的3年中,实现营收分别为17.621亿、26.717亿元、47.425亿元。
与其他新势力车企一样,威马还处于持续“烧钱”的状态,虽然车卖了不少,但亏损也在持续加大。2019至2021年同期的净亏损分别是41.45亿元、50.84亿元、82.06亿元,3年累计亏损高达174.35亿元。
对于尚未实现收支平衡甚至盈利的造车新势力来说,面对国内新能源车市的激烈竞争,需要更多资金投入研发和扩充产能,上市成为拓宽融资渠道的最优方案。
但如今叠加疫情反复、国内车企产地“受封”等影响,掀起了一场新能源车企供应链危机,资本市场也渐渐开始警惕新能源汽车领域。
对于急需追赶第一梯队的威马汽车来说,赴港IPO能否顺利进行,也将决定自身未来能走多远。
目前除威马之外,零跑已于今年3月向港交所递交IPO申请。其他如哪吒汽车、高合汽车等多家造车新势力均也有赴港上市的意向和动态,赴港IPO赛道火热且拥挤。
值得一提的是,威马汽车刚刚完成了近6亿美元的Pre IPO轮融资,自2015年成立以来累计融资额达350亿元,也成为IPO前融资额最高的国内造车新势力。
诸多因素影响下,若是威马能够成功登陆港交所,既可以扩充资金投入研发和生产,还能增强投资者信心。
其中对于雅居乐而言,提前布局投资威马汽车,也到了一个关键的时期。
雅居乐“押宝”
新能源汽车作为近几年的风口,广受资本青睐,而雅居乐也已提前布局这一领域。
作为粤系房企代表的雅居乐,在去年房产行业融资环境整体收缩与市场波动下,整体维持住了稳健的状态。
最新财报显示,雅居乐2021年营业额为人民币730.28亿元,毛利为人民币190.21亿元,整体毛利率为26%;净利润为90.98亿元,股东应占净利润为67.12亿元。
观点新媒体了解到,去年雅居乐营业额中,物业发展确认销售收入及多元业务收入分别为人民币584.02亿元及146.25亿元,收入占比分别为80%及20%。
新能源汽车板块,雅居乐的布局最早可以追溯到2019年,彼时先是向力世纪认购合计共4亿股新股份;再是2020年9月,威马汽车100亿元D轮融资名单中,雅居乐也位列其中。
到了2021年时,雅居乐通过签订D轮优先股购买协议联合协议及期权协议,完成对威马汽车的投资,持有威马汽车约4.58%股份,此部分权益被计入雅居乐业绩列账为金融资产。
招股书显示,截至目前,威马汽车持股情况为创始人沈晖、王蕾夫妇共计持股30.82%,雅居乐持股6.46%,百度持股5.96%。
2021年,蔚来、小鹏等新能源汽车企业都已经上市,再去做投资布局短期内很难获利。雅居乐选择威马汽车,无疑是获取投资回报的最佳标的。
除了对威马开展股权投资外,雅居乐还与威马汽车签署了战略合作协议,双份充分发挥各自资源优势,包括在品牌、销售与服务网络、充电设施布局、汽车金融、供应链金融、售后服务等方面进行深度合作。
深度合作中,雅居乐可借助地产布局优势,向威马提供超过3000个销售及服务触点,为用户搭建精准的充电及补能网络,威马汽车则为雅居乐不参与“重资产”造车的模式提供了可能。
随着威马汽车实施赴港上市计划,成功后带来的市场占有率及盈利能力持续提升,从长远上看无疑将为雅居乐等股东及投资者创造更大价值。
未来,雅居乐以地产主业、多元化产业以及新赛道业务的协同发展战略,将有望成为拉动发展的三驾马车。