文|史思同
编|孙月
图/视觉中国
日前，建信人寿发布第二季度偿付能力报告，其上半年的业绩表现也随之浮出水面。
数据显示，建信人寿上半年保费收入较去年同比增长近30%，但净利润却同比下降近96%。对此，业内有分析人士认为，这主要是受今年以来权益市场剧烈波动的影响，投资收益出现大幅下降;而另一方面，或也与其退保规模较大有关。
事实上，除利润大幅缩水之外，建信人寿还面临着偿付能力下滑、退保金居高不下等问题。今年以来，该公司核心、综合偿付能力充足率已经分别下降48及33个百分点，并且预计下季度还将进一步下滑;同时，其二季度综合退保率达到4.28%，环比上升了1.49个百分点。
对于上述相关问题的具体情况，《财经天下》周刊向建信人寿了解情况，但截至发稿尚未收到回复。
利润大降96%，偿付能力充足率持续下降
数据显示，今年上半年，建信人寿保险业务收入达到389.41亿元，同比增长29.62%;但同期净利润却仅有0.41亿元，较去年大降95.74%。
具体而言，仅是二季度，建信人寿的两项业绩指标相比去年同期已双双出现下滑。其中，二季度实现保险业务收入87.14亿元，同比下滑17.14%，相比上季度减少了215.13亿元;净利润为0.81亿元，相比一季度实现扭亏为盈，但与去年同期相比仍下降52.48%。
业内人士分析认为，建信人寿利润大降，或主要是受资本市场波动影响。今年以来权益市场低迷，多数保险公司在投资收益方面受挫。报告显示，截至二季度末，建信人寿总资产为2886.67亿元，上半年总资产收益率仅为0.01%，综合投资收益率为1.35%;体现在一季度则更加明显，一季度其总资产收益率及综合投资收益率分布为-0.03%、-1.76%。
除了利润以外，建信人寿偿付能力充足率指标也一直在下滑，远低于行业平均水平，逼近监管规定的最低标准。
报告显示，今年二季度末，建信人寿的核心偿付能力充足率为90%，相比上一季度末降低15个百分点;综合偿付能力充足率为138%，下降17个百分点。
而在此之前，建信人寿偿付能力充足率下滑迹象就早已显现。2021年末，建信人寿核心、综合偿付能力充足率两项指标已分别降至138%、171%，随后又出现大幅下滑;2022年一季度其核心、综合偿付能力充足率分别进一步降至105%、155%，较年初分别下降33、16个百分点。
即便与同业相比，其偿付能力充足率也远不及行业平均水平。据监管披露，2022年一季度末，保险公司平均核心、综合偿付能力充足率分别为150%、224.2%，其中人身险公司两项指标平均分别为136.6%、219.3%。
同时，建信人寿还预测其偿付能力充足率未来还将进一步降低，下季度核心和综合偿付能力充足率将分别降至84%和130%，逐步逼近监管红线。据监管要求，保险公司核心偿付能力充足率不低于50%，综合偿付能力充足率不低于100%。
财务数据不真实，退保率居高不下
公开资料显示，建信人寿成立于1998年，是建设银行控股的人寿保险公司，经营范围包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务，以及上述业务的再保险业务等。
值得注意的是，除了偿付能力充足率大幅下滑以外，建信人寿的退保率问题也格外突出。偿付能力报告显示，2022年二季度建信人寿的综合退保率达到4.28%，较上一季度上升1.49个百分点。据了解，今年上半年，我国10家银行系险企的平均综合退保率仅为2.23%，其中建信人寿退保率居第一位。
分析人士表示，退保规模大、退保率居高不下，也会对公司利润造成一定影响。
具体来看，二季度退保金额前三位的产品分别为龙耀新无双养老年金保险(万能型)、龙生福瑞4号年金保险(分红型)、龙跃成双年金保险(万能型)，退保规模分别为21.74亿元、3.59亿元、2.85亿元。
从退保率来看，上述前两款产品的年度退保率达半数以上，均为52%，第三款产品的年度退保率为39%;就当季度而言，退保率最高的当属龙生福瑞4号年金保险(分红型)产品，二季度退保率为48%。
对于退保率高企等问题，建信人寿并未向《财经天下》周刊回复。不过，建信人寿在报告中表示，一方面要加强销售队伍管理建设，避免不当销售导致出现过度退保、额外保单利益给付等情况;一方面通过定期监控保单退保情况，及时采取有效的措施防范由退保导致的流动性风险。
“退保不一定是坏事，退保之后客户还在不在这家公司更重要。”业内人士告诉《财经天下》周刊，有些客户在买产品的时候是有预期的，并且计划好了在达到预期之后选择退保，或是更换其他保险产品，或是选择其他投资产品。
据了解，上述退保金额前三的产品都属于分红险及万能险等高现金价值的短期理财型，当产品收益达到预期后，消费者继续投保的意愿也会随之降低。
不过也有观点认为，每年上半年，尤其一季度开门红阶段，是保险公司冲保费、上规模的重要节点，在近两年行业增长乏力的情况下，有些公司为了保证业绩，会在保费上进行临时冲刺，这或许是引起退保率高的原因之一。
值得一提的是，就在不久前，5月27日，建信人寿刚刚因虚假数据等相关问题遭受监管处罚。
建信人寿在报告中披露，今年二季度公司发生一起操作风险损失事件，系陕西分公司因财务业务数据不真实、客户信息不真实问题受到陕西银保监局22万元的行政处罚。而对于该违规行为，建信人寿表示:现已完成整改，正在开展问责工作。