富瑞：维持中国联通(00762)“买入”评级 目标价降7.7%至8.76港元

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，维持中国联通(00762)“买入”评级，目标价由9.49港元下调7.7%至8.76港元。中国联通将其派息比率由40%增加至46%，但仍低于该行预期的50%。该行于中国电讯行业偏好中国电信(00728)、中国移动(00941)、中国联通。

报告中称，中国联通去年第四季收入胜预期，但EBITDA及纯利皆逊该行及市场预期，主要受一次性因素影响，扣除一次性因素后，两者皆胜该行预期，其2022年资本开支750亿元人民币高于该行预期。