A股三大指數收漲:深成指與創業板指漲逾2% 機構抱團股重拾升勢
A股三大指數今日集體收漲,其中滬指上漲0.81%,收報3533.68點;深證成指上漲2.07%,收報15335.66點;創業板指上漲2.17%,收報3228.70點。兩市合計成交9010億元,行業板塊漲跌互現,機構抱團股重拾升勢。北向資金今日淨買入32.81億元。
對於後市大盤走向,機構紛紛發表看法。
中信建投證券認為,從短期市場來看,A股市場和港股市場進入波動,建議投資者控制倉位,注意風險。前期高估值的行業仍然具有相當的脆弱性,建議投資者逐步適度降低配置。2021年不建議持股過節。在春節之後,等行情進入明瞭狀態再擇機增持。建議投資者沿着經濟轉型升級的方向配置行業:第一,2021年製造業和製造業相關的上游行業將存在較為顯著的機會;第二,隨着製造業的回升,新材料新能源等新週期行業具備長鞭效應;第三,消費行業景氣持續,但高估值將降低超額收益。
國泰君安證券分析,後續市場將在3450-3700點橫盤震盪。抱團暫不會瓦解,但需要關注抱團外的投資機會,重視南下投資機會。調整之後,敢於樂觀,深挖抱團外的投資機會。1)績優藍籌仍是下一個階段行情的核心風格,重視非抱團績優藍籌股的機會,尤其是景氣度高的全球定價週期品與中游製造業,推薦有色/石化/基化/機械。2)橫向看估值性價比高的、籌碼結構合理的行業,推薦醫藥/酒店/旅遊/傢俱。3)預期充分調整,迴歸基本面增長的行業,推薦電子/新能源/軍工。此外,南下投資注重三主線:稀缺性/優質性價比/逆境反轉。
中金公司表示,市場可能會進入暫時的平淡期,後續有關政策是松是緊、增長是否見頂等的爭論可能是持續的焦點。行業建議:重結構、輕指數。1)消費全年或在低基數上繼續復甦,確定性相對高,仍是自下而上選股的重點方向;2)逢低吸納新能源及新能源汽車產業鏈中上游高景氣的領域;3)科技及產業自主領域關注電子半導體等科技硬件自下而上、逢低吸納機會;4)週期性行業中關注部分金屬原材料、原油產業鏈等。
興業證券研判,流動性擾動,波動加大,絕對收益春節前落袋為安情緒較濃,多方面因素加速市場調整。但整體而言,看好兩會前做多窗口期的觀點並未改變。基本面依然處於國內和全球共振向上的階段,股市流動性整體較為充裕,居民理財資金和全球配置資金持續入市。站在當前這個時間點,1月底多方因素綜合,流動性成為關注焦點,但可能最緊的階段已過。利用現階段較好的窗口期,結合年報景氣方向,調整持倉結構,選擇優質公司,擁抱核心資產。
方正證券預測,2月份市場的主要矛盾是流動性和風險偏好,其中流動性是行情的勝負手,短期流動性緊張對市場影響屬於階段性擾動,更加關注中長期利率變化的方向,時間點預計在3月中下旬,風險偏好重點關注美股調整的性質。一季度依然保持樂觀,積極參與,不負春光,建議關注行業處於持續高景氣,同時業績可以持續驗證的板塊,2月首選行業化工、醫藥生物、國防軍工。
(文章來源:東方財富研究中心)