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郭樹清撰文強調打好防範化解金融風險攻堅戰 點名資產質量劣變、影子銀行卷土重來風險

由 太史憶秋 發佈於 財經

北京商報訊(記者 孟凡霞 實習記者 杜曉彤)正處於轉型期的中國經濟面臨着老齡化加快、儲蓄率下降等諸多困難,加上新冠疫情造成的經濟衝擊,金融體系承壓加劇。“為遏制衰退,經濟活動急劇收縮時,金融活動反而必須擴大。”8月16日,銀保監會主席郭樹清在《求是》刊文表示,要堅定不移打好防範化解金融風險攻堅戰。

郭樹清指出,預計今年總體槓桿率和分部門槓桿率都會出現較大反彈,金融機構的壞賬可能大幅增加。此外,針對疫情推出較為寬鬆的貨幣政策,也可能助長槓桿交易和投機行為,催生新一輪資產泡沫,引發高風險影子銀行卷土重來,需要引起警惕。

疫情後,由於貨幣環境較為寬鬆,信貸規模增長,總體經濟槓桿提高,然而經濟下行壓力持續加大,金融系統也面臨不良上升的壓力。郭樹清指出,2019年銀行業新形成2.7萬億元不良貸款,出現疫情“黑天鵝”後,資產質量加倍劣變不可避免。

銀保監會發布的數據顯示,2020年二季度末,中國商業銀行不良貸款餘額為2.74萬億元,較年初增加4004億元;商業銀行不良貸款率1.94%,較年初增加0.08%;撥備覆蓋率178.1%,較年初下降4%。

銀行業不良“抬頭”的趨勢還將持續。郭樹清表示,由於金融財務反應存在時滯,目前的資產分類尚未準確反映真實風險,銀行即期賬面利潤具有較大虛增成分,這種情況不會持久,不良資產將陸續暴露。他在近日接受採訪時還透露,“預計今年全年銀行業將處置不良貸款3.4萬億元,比去年的2.3萬億元加大了力度,明年的處置力度會更大,因為很多貸款延期了,一些問題明年才會暴露出來。”

中國社會科學院金融研究所金融科技研究室主任尹振濤認為,銀行業的不良攀升已經引起監管部門的高度關注,接下來監管部門或許會採取一些較為嚴格的措施進行遏止,但針對受到疫情衝擊較為嚴重的小微企業和個體工商户推出的扶持政策將會持續,以促進經濟整體恢復。

郭樹清指出,應盡最大可能提早處置不良資產。為此,金融機構要採取更審慎的財務會計制度,做實資產分類,充分暴露不良資產;日常監管上,不簡單將不良率上升作為評判標準;要利用撥備監管要求下調騰出的財務空間,加大不良資產處置;制定切合實際的收入和利潤計劃,增加撥備計提和資本補充;疏通不良資產處置的政策堵點,為提高金融體系穩健性創造更有利條件。

在警示不良貸款惡化風險的同時,郭樹清也重點提及影子銀行卷土重來風險。影子銀行是指正常銀行監管系統之外,從事與商業銀行相類似的融資、貸款等信用中介業務的機構或交易行為。

在此前,經過三年多的整治,影子銀行規模已經得到大幅壓縮。2019年末,影子銀行規模較歷史峯值壓降16萬億元;同業理財、同業投資和券商資管分別較峯值縮減87%、26%和42%。但在疫情發生後,隨着寬鬆貨幣政策的推出,利率下行疊加經濟下行,槓桿交易和投機行為大增,一些新老問題開始出現反彈。

郭樹清指出,影子銀行的生存土壤尚未完全剷除,必須對高風險業務保持高壓態勢。為此,重點要突出簡單、透明原則,規範交叉金融產品,做到公募產品與私募產品邊界清晰,表內業務與表外業務風險隔離,委託業務與自營業務分賬經營,儲蓄產品和投資產品涇渭分明;努力實現股票市場、債券市場、信貸市場與貨幣市場職責清晰、分工有序。

國際評級機構穆迪7月發佈的《中國影子銀行季度監測報告》顯示,今年一季度,中國廣義影子銀行資產小幅增加人民幣1000億元左右,較2019年減少人民幣2.3萬億元的情況略有回升,這是兩年半以來的首次增長。

針對影子銀行風險,監管已推出多項政策整改。7月14日,銀保監會再次通報影子銀行風險問題及整改措施,給銀行保險機構劃出紅線,督促銀行保險機構不得拉長融資鏈條、提高融資成本,不得再利用通道等方式搞資金空轉、脱實向虛。

對此,尹振濤表示,由於經濟下行壓力,影子銀行出現新形式,包括遊資脱實向虛、股市出現異動,以及資管新規延期帶來的問題如何管理,這些都將成為影子銀行未來監管的要點。