本文是我“投資投機”全部知識框架及理念，詳細解釋了我的思路和交易規則、及所用的擇時數據。核心是趨勢、紀律和技術。
01.投資哲學
股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發的證明股東所持股份的有效憑證。它的核心觀念是價值，是為上市公司提供融資的橋樑，是普通人蔘與股票優質資產的一種途徑。
1.1以小博大
收益是以賠率和勝率為基礎構成條件。解決的問題是，如何以更小的資金獲取更大的收益。
在股票上，可以把它理解成以便宜的價格買入被錯誤定價的股票。在賠率相同或不變的前提下，更注重勝率，看重買入股票時的安全邊際為多少。
在期權上，可以把它理解成不對稱性收益，以小資金博取大槓桿收益。非常注重賠率的一端，基本要放低勝率的一頭，持續用小資金下注大賠率，這裏使用槓桿率較大的買方策略。
1.2順勢而為
一切獲利的系統都是跟隨市場趨勢，客觀看待市場跳動的脈搏，不分析、不預測、只跟隨。
在股票上，短線交易者注重短期資金的流向，跟隨盤面的小波動，注重量與價的聯動性，這個層次的價不是價格的貴賤；長線者注重的是如何跟隨未來的發展方向，並以錯誤定價的成本買入。然而在此，是關注中長線投機交易，需要又在意量價因素，又要關注基本面的發展。
在期權上，以小博大需要趨勢跟隨才能完成，所謂的趨勢跟隨就是跟隨市場標的發展方向。小資金在趨勢延續下才能起到博大的效果。趨勢交易最基本的策略是：斬斷虧損，讓利潤奔跑。
1.3投機規則
不管是股票，還是期權交易體系的搭建，交易規則都是必不可少的一層，主要規範交易計劃、倉位控制和風險管理。有規矩才成方圓，規則解決的是何時、何物、何人以何方法、何條件、何紀律的問題。
在交易層面上，規則用來限制人性的情緒弱點，沒有交易規則是無法穩定盈利的。當一個標的達到什麼樣條件，才能執行交易計劃的問題。
如同期權做買方單腿，但以犧牲時間價值為成本，期待在大行情、大幅波動和隱含波動率的走高中，賺取超倍數收益。因此在大波動行情時買方才出手，出手既要以翻倍為目標，否則就站在風險收益比的劣勢面。
1.4總而言之
我試圖用幾個投資投機理念，來構成體系。以小博大應該是投資者都有的共識，順勢而為應該是大利潤的根本來源，交易規則是長期獲勝中最重要的。
總而言之，最核心的投資哲學是以小博大、順勢而為和交易規則。以這三個基礎概念構成了我對股票、期權的投資投機框架。
02.分析框架
先從判斷整體市場的牛熊市環境，其次觀察當前市場風格的偏好和強勢板塊，再通過量化選股選出適當的股票池，最後才去制定詳細的交易計劃。
我的中長線投資模式是：技術面+基本面的結合。
技術面是找到正在或剛開始處於二階段的股票；處於二階段的股票有幾個特點，如股價高於50日均線，相對強度RPS大於90值，股價比最近一年最低價至少高30%等。這些都能通過公式量化出來。
基本面是找到連續增長的淨利潤和銷售量；明星股票可以通過淨利潤、利潤率和銷量增長向外界展示自己的強大，這是它背後真正走強的原因。這些數據可以通過公開信息看到。
因此一個能夠長期上漲的股票，必須是滿足以上兩個條件的。用技術分析找到趨勢，用基本面分析驗證自己的判斷，這種客觀的方法能減少個人情感對投資決策的干擾。因此，我只投資處於二階段、業績良好支撐和機構持有的股票。
03.運用數據
通過觀察市場上每日發生的數據，能反映出市場整體的環境和趨勢方向。客觀看待這些數據，能夠明確的跟隨市場發生的方向做投機交易。
2.1 指數數據
2.1.1 指數信號
指數信號根據所有股票數量，每日計算統計出創新高和創新低之差。差值越大，效果越明顯。當創新高個股大於創新低個股數，顯示紅柱；當創新低個股數大於創新高個股數，顯示綠柱。
該指標連續5個交易日出現紅柱上升，則為中長線買入信號。反之，為賣出信號。
當指標處於0軸以上的紅色時，大盤處於強勢狀態。
當指標處於0軸以下的綠色時，大盤是弱勢狀態。
當指標在出現極值時，行情大概率會有反轉。
大盤指數不斷新高，但指標走勢不再繼續拔高，反而開始轉頭向下，市場大概率要開始調整。
2.1.2 50日線佔比
該指標統計了站上50日線的全部個股數。當市場向上走時，股價處於均線之上的股票數佔總數的百分比也會增加。在市場下降過程中，股價處於均線之上的股票數佔總數的百分比則會持續縮水。
當50日均線上的股票數佔比指標達到一個極端值——75%以上或25%以下。然後又從該水平反彈，説明中期趨勢可能走到了轉折點。該指標反應了整個市場的信號：在該指標上升時買入，在該指標下降時賣出。
2.1.3 倉位量化300
該指標用來統計滬深300板塊個股數的平均價格移動方向。在實戰中可以用來抄底滬深300指數、判斷大盤股的頂底位，以及作為量化倉位管理。
3.1.4 北上資金
該指標是通達信軟件自帶的，這個數據是交易所每天收盤後，會定時公佈的。近年來，外資流入中國市場已經成為了趨勢，所以這個指標非常有效。
當北上資金不斷流入時，指數反彈的概率極大；當北資持續流出後，指數容易下跌。觀看該指標的短期流入或流出情況，可以做波段交易，而且對指數擇時也有效。
2.2 風格板塊
3.2.1 風格偏好
市場是多變的，每個時間段都有不同的風格偏好，風格上比較有特點的是：大盤股與小盤股的輪動和成長股與價值股的切換。
精準的分辨出市場風格的偏好能夠在選股上提高勝率。假設當前偏向於大盤股，那麼投資大盤股成功的概率自然會提高許多。
3.2.2 板塊六十強
跟蹤過去20/60日不斷走強的板塊，並對板塊進行綜合排序，排名靠前的板塊説明它被市場資金焦距；從板塊內選擇趨勢好、圖表美、最強度的股票進行交易，此時的勝率和賠率應該是最優的。
運用該指標能夠看出：一個強勢的板塊是如何晉級的。運用該指標能夠記錄：一個強勢板塊過去幾天的排名。
2.3 量化選股
第一步，先量化選股出[上市一年以上]的股票池，因為[上市一年以上]才會有RPS強度。
第二步，從[上市一年以上]的股票池量化出[北資持有4千萬]和[基金持有5%]，合集。
第三步，從[北資持有4千萬]和[基金持有5%]，再量化出處於[股魔二階段]和[3線RPS大於90值]的股票。（或量化出處於[股魔二階段]、[30新高增倉]和[1線RPS大於90值]的股票。）
第四步，最後得出股票池，分析圖表並找買點。
通過量化選股縮小了股票池，這裏初步解決了股票技術面+基本面的分析。機構持有、RPS強度大於90代表基本面良好，股魔二階段代表了技術面。
04.交易計劃
幾乎所有上漲的股票都有着相似點——它的必經之路，並在這個地勢險惡的小山谷對股票做伏擊，是投資成功的關鍵環節，是決定最後買入的因素。
第一部分我們講了預期收益率是以賠率和勝率為基礎構成條件，它的必經之路就是在高倍率和高勝率思考下，找到關鍵時間、關鍵位置出手，是獲得滿意回報的結果。
前面通過量化選股，已經鎖定了範圍股票池，那該如何交易就是最後的步驟了。
將價格和交易量作為決定買賣時機的分析工具，它們可以管理風險，提高盈利的概率。
可以從圖表（如上圖）、價格和成交量，看出股票走勢背後的供求關係，並判斷股票是在蓄力還是在拋售，從中找到高勝率和高賠率的正確買點。簡而言之，就是對圖表的研究、對量價的分析。
交易計劃這部分，其實並不想寫太多，但為了完善本文的投機體系，這裏也給出了幾個（包括但不限於）常用的買賣點。（就如下圖所示）。
買點一：
股價突破新高，伴隨着成交量的放大。
買點二：
股價回踩神奇支撐線，如20/50/60線。
止損點：
設置-6%為止損，止損對趨勢投機很重要。
賣點一：
股價單日跌幅最大，同時成交量放大。
賣點二：
跌破神奇支撐線，即刻離場。
本文很多知識點都可以在《笑傲牛熊》《以交易為生1和2》《股市魔法師1和2》《笑傲股市》《100倍超級強勢股》《像歐奈爾信徒一樣交易1和2》這幾本書中找到。
平時有空，我都會翻翻這9本書，枕邊書。
如果有人問我：看什麼書，可以學習投資，我一定推薦這幾本書。不是説看幾本書就學會投資了，不然所有價值投資者，都會成為巴菲特。
盡天下書，不如無書，既要活學，也要活用。
好書太少，且行且珍惜。始終要相信自己，所以才會看得見未來；而不是看見了才相信。
無知投資者，成長股+LOF基金+期權趨勢交易
投資寄語：在高確定性的投資品種中尋找高收益