今天主要聊主題策略。當前市場極端抱團，主題策略大部分是失效的，這種市場環境做主題失敗率特別高。任何一種投資模式都有其適應範圍和邊界，春節後做價值，將會被慘虐，現在做主題，將被虐慘，俗話説：市場代有熱點出，各領風騷兩三月。今日對後期主題機會做個綜述性思考。
1）碳中和。
碳中和炒完“邏輯上成立”之後，板塊近期一直處在陰跌狀態。上週五又做了新定調：明確時間表、路線圖、施工圖。
6月底前碳排放權將上線，這是個硬任務，碳中和的故事沒有講完。從邏輯上看，碳中和是自上而下強力推進的經濟發展方式變革，相關行業將直接從中受益。
前期市場炒的太猛，個股泡沫較大，近期風颳到抱團股，題材股被爆錘。從炒作階段來看，碳中和最美、最肥的一段已一去不復返，還剩最後的魚尾。
後期催化劑：發佈登記交易結算相關規則，配額分配運行測試，宣佈全國碳市場上線時間，6月正式上線交易。
從操作角度，6月上線前一個月或者半個月，直接映射個股仍會有反饋。注意，這裏説的是直接映射概念股，也就是與碳排放權上線有直接關聯的標的。碳中和仍有魚尾行情，但在當前極端抱團的市場環境下，別説魚尾，即使是魚肚操作起來也較為棘手，能不能吃到肉，重在擇時。
2）二胎、輔助生殖。
消息面，“現在還沒有特別具體的時間表，因為有些數據量比較大，還在處理過程中。在結果發佈之前，我們應當會有公告，再耐心等一等吧。”
從盤面反饋來看，週四午後出消息之後，輔助生殖板塊全線跳水，然鵝，週五陽包陰，麥迪科技、共同藥業漲停。這種盤面，老司機可以看得懂。
數據大概率在五月份公佈，板塊後期尚有公告行情（週五的反包説明了資金的態度）。對標上，2016年做二胎的，偏向於奶粉、鋼琴之類的個股，2019年做三胎的，偏向於邦寶益智之類的標，這批個股在當時被資金熱炒，具有較高的辨識度。
市場環境一直在變，這批標沒有一個成為當前的龍頭，因為其缺陷也是較為明顯的，容易滋生潛伏盤，主力不會為潛伏盤抬轎。輔助生殖、兒童藥、母嬰醫藥成為市場新的選擇方向，朝着這個方向挖標，吃肉的勝算更大。市場永遠炒新不炒舊，那些沒有潛伏盤的板塊更容易走出牛股。
3）一百年。
這個方向四月份提前炒了一波，中視傳媒（實控人為中央電視台）、中廣天擇（互動平台上稱為一百年準備了不少獻禮）、新華網、人民網都都有拉昇，四月份炒的標都屬於“邏輯上成立”，提前拉昇提前見頂。
對於一百年，部分“有想象空間的”標，波段行情將持續到7月1日。沒有想象空間的，提前拉昇提前砸，砸過之後石沉大海。
相比於90週年暴拉航母，因缺少“故事”，當前市場尚未找到明確的炒作主線，即使來個傳言，也足以掀起一波浪花。就7月1日而言，需要等“故事”出來，否則資金炒作無門，部分老手可能已挖到了一些思路。
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