存量個人房貸定價基準轉換月底結束 固定利率與LPR哪個更划算？

今年3月1日，備受關注的存量個人房貸定價基準轉換工作正式啓動。根據央行公告，存量浮動利率貸款定價基準轉換原則上應於2020年8月31日前完成。眼看期限將至，到底是選一成不變的固定利率，還是選擇以LPR(貸款市場報價利率)為基準加點的浮動利率，還在猶豫的客户必須做決定了。

兩種方式僅一次轉換機會

長期以來，個人房貸利率都是在央行貸款基準利率上打折或上浮一定比例。根據央行公告，從2020年1月1日起，金融機構新發放貸款不再使用貸款基準利率，改為主要參考LPR進行貸款定價。這意味着個人貸款利率也要與基準利率脱鈎，改與LPR息息相關。

對於此前的存量貸款，央行在去年年底發佈公告稱，存量浮動利率個人貸款定價基準轉換工作2020年3月1日起正式啓動，原則上於2020年8月31日前完成。

具體來説，央行對存量房貸客户給出了兩個選擇，一個是轉為“LPR+加點”浮動利率，即將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成(加點可為負值)，加點數值在合同剩餘期限內固定不變；二是轉換為固定利率。定價基準只能轉換一次，轉換之後不能再次轉換。

選擇何時轉換不影響加點數值

據瞭解，大部分銀行都是在今年三四月份開始轉換工作。受疫情影響，銀行都推薦客户通過手機銀行、網上銀行等線上渠道自主進行轉換。轉換工作已經開始了幾個月，現在才選擇轉換的客户會不會比之前轉換的客户吃虧呢？答案顯然是否定的。

根據央行公告，不論選擇哪種定價方式，轉換時點前後貸款利率不變，都跟原執行的房貸利率一樣。

央行有關負責人此前解釋稱，同一筆商業性個人住房貸款，在2020年3至8月之間任意時點轉換，均根據2019年12月LPR(5年期以上LPR為4.8%)和原執行的利率水平確定加點數值，加點數值不受轉換時點的影響。具體來説，加點數值=轉換前的房貸利率-4.8%。

大部分銀行會批量轉換為LPR

如果客户在8月31日前沒有主動轉換，銀行會如何處理呢？目前，大部分銀行已經公告將代客户批量轉換為LPR定價方式。如果客户有異議，可以在年底前找銀行轉回或協商處理。

現在離批量轉換的統一日期還有一點兒時間，客户可以在批量轉換前通過手機銀行、智能櫃員機、貸款經辦行等渠道進行自主轉換。需要提醒的是，貸款定價基準只能轉換一次，轉換之後不能再次轉換。

根據各家銀行公告，如果客户參與的是批量轉換，之後又對轉換結果有異議，可於2020年12月31日(含)前通過手機銀行自助轉回或與貸款經辦行協商處理。

農行公告稱，如客户希望撤銷批量轉換，保持原合同的定價方式，可通過相關渠道申請辦理，但是撤銷操作僅能辦理一次。

有業內人士指出，存量房貸此前基本都是以貸款基準利率為定價基準，而LPR形成機制改革之後，貸款基準利率逐步淡化，調整的可能性不太大。批量轉換後客户如再申請轉回原合同安排，其實就跟選擇固定利率差不多。

部分客户年內房貸利率可能下調

根據銀行公告，從轉換時點至此後的第一個利率調整日(重定價日)，房貸利率保持不變。在每個利率調整日，貸款利率水平將取最近一次發佈的相應期限LPR與加點數值之和重新計算確定。此前，我國大部分存量房貸的重定價週期都是一年，重定價日多為每年1月1日或貸款發放日的對應日。

據瞭解，各家銀行對於此次定價基準轉換後的利率調整日規定並不完全一致。六大行中，建行、交行、郵儲、中行和農行都規定利率調整日與原合同保持不變，只有工行的重定價日調整為貸款發放日對應日。

對於重定價日是在轉換日期之後的客户，年內就會執行最新的房貸利率；而重定價日為每年1月1日或是在轉換日期之前的客户，將在明年規定時間進行調整。

舉例來説，如果客户的貸款發放日是2010年10月9日，在今年8月26日參與了批量轉換，重定價日確定為每年10月9日，則該客户今年10月9日就會進行第一次重定價，要按照今年9月20日公佈的LPR值計算貸款執行利率；如果客户的重定價日為每年6月10日，也是在今年8月參與銀行統一轉換，則要到明年6月10日才進行第一次重定價，到時將以2021年5月的LPR計算實際利率。如果貸款重定價日為每年1月1日，在明年元旦重定價時將根據今年12月20日出爐的LPR計算房貸利率。

相較去年12月，目前5年期LPR已下調了15個基點。因此，如果選擇了LPR定價方式客户近期就要進行利率重定，房貸利率馬上就能下調0.15個百分點。 文/本報記者 程婕 統籌/餘美英

支招

如何選擇看客户對利率走勢判斷

業內人士指出，兩種轉換方式各有優勢，具體如何選擇主要取決於客户自己對未來市場利率走勢的判斷。如果認為未來LPR會下降，那麼轉換為參考LPR定價會更好；如果認為未來LPR可能上升，那麼轉換為固定利率就會有優勢。

不過，由於存量房貸期限一般最長可到30年，就算提前還款，很多人也需要至少揹負10年以上。要準確判斷如此長久的時間裏市場利率的走勢，對普通人來説的確太難了。因此，民生銀行首席研究員温彬建議，存量房貸客户還要根據自身具體情況，以及貸款價格、貸款期限，貸款餘額等，綜合選擇更適合自己的利率轉換方式。如果此前的房貸利率價格折扣力度大，月供剩餘時間比較長的話，可以選擇固定利率，有助於鎖定月供成本，也便於做好家庭的收支安排。如果月供剩餘時間較短，貸款餘額也不大，選擇浮動利率可能更合適，因為即使LPR出現反轉，也可通過提前還款方式來規避利率風險。

北京青年報記者瞭解到，自2019年8月改革以來，LPR共進行13次報價。目前，1年期LPR累計下行46個基點，5年期LPR累計下行20個基點。大部分銀行人士預計，由於未來一段時間LPR仍有一定下行空間，借款人採用LPR作為定價基準(浮動利率)將可能是普遍的方式。