靈魂砍價來了！“百萬抗癌神藥”進入談判目錄，3400億巨頭急速拉昇，發生了什麼？千家機構扎堆創新藥龍頭，這些股砸出“深坑”
過去三年來，創新藥概念股平均漲幅達到146.8%，是同期滬指的4.27倍。
11月10日，A股三大股指分時圖走出“深V”形態，滬指盤中下探至3448.44點後反彈，尾盤跌幅收窄，收盤收出一根長長的下影線。
醫藥股午後表現最為搶眼。恆瑞醫藥午後開盤急速拉昇，盤中一度漲超9%，尾盤收漲7.87%，全天成交72.2億元，該股最新市值升至3437億元。
緊接着疫苗龍頭沃森生物急速拉昇，盤中一度逼近漲停板，尾盤收漲12.99%，君實生物、神州細胞、長春高新、艾迪藥業、康希諾等跟漲。
截至收盤，超八成醫藥股飄紅，拓新藥業、天宇股份、海南海藥、威爾藥業、豐原藥業漲停。證券時報·數據寶統計顯示，今日醫藥股主力資金合計淨流入16.16億元，恆瑞醫藥、凱萊英、長春高新、貝達藥業、復星醫藥等股淨流入額排在前五位，恆瑞醫藥獲主力資金淨流入10.22億元居首。
為期三天的醫藥集採拉開帷幕，創新藥成談判重點
消息面上，國家級“靈魂砍價”再次上演。11月9日，為期三天的2021年國家醫保談判拉開帷幕，共25名專家分為5組對120個左右藥品進行藥品的准入談判，涉及PD-1單抗、BTK抑制劑、PARP抑制劑、CAR-T等多種創新藥物。
從具體談判時間來看：
11月9日進行的談判為呼吸、內分泌等領域產品；
11月10日將對腫瘤、泌尿、抗病毒、抗感染、免疫類等藥品進行談判；被稱作“百萬抗癌神藥”的CAR-T產品阿基侖賽、原研PD-1，以及很多國產創新藥進入談判目錄；
11月11日將對骨科、心血管、血液、兒童用藥等作談判。
據悉，今年6月初剛剛獲批的CAR-T產品阿基侖賽注射液也在通過形式審查的名單中。作為中國首款CAR-T產品，此前被曝一針120萬的高價，外界對其是否能夠談判成功，如果談判成功降價多少備受關注。
創新藥，尤其是抗腫瘤藥PD-1作為本次醫保談判的重點關注對象。恆瑞醫藥作為其中的談判對象之一，11月10日已現身談判現場。據悉，本次醫保談判恆瑞醫藥涉及約有7個藥品，其中包括3款首次參與談判的創新藥、2款新增適應症新藥和2款續約產品。
多家機構看好創新藥長期投資機會
我國已進行多輪藥品集採，行業的格局正在悄然發生變化。業內人士表示，在藥品帶量採購背景下，以偏仿製品種為主營企業的盈利能力和業績增長會受到一定影響，但具備一定研發能力和成本控制能力的企業，仍然有望享受審評審批加快、帶量採購加快、創新產品放量等政策紅利。
粵開證券今日發佈研報稱，醫保談判作為藥品放量的重要催化劑，是銜接創新藥研發和商業化的重要一環。雖然納入醫保的代價為大幅讓利，但在量價博弈中，藥品往往能享受藥品進院的紅利和新增患者需求的提升，最終通過以量換價為品種帶來增量貢獻，建議把握創新藥、CXO投資機會。
申萬醫藥首席張靜含表示，集採的核心初衷是要壓縮流通環節的各項不合理的費用支出，而不是去壓縮廠商的利潤，倒逼企業去向上做轉型。這兩年可能有一些陣痛，拉長維度去看，這種政策有助於行業更好的發展，不一定是悲觀的預期。
山西證券今日發佈研報指出，政策密集出台，帶量採購常態化持續加速行業分化，倒逼企業向創新轉型；醫保目錄已建立動態調整，我國醫藥創新已進入黃金髮展期，開啓國際化之路，建議關注研發實力雄厚，管線豐富，梯度合理，產品優勢突出的國產創新龍頭企業。
創新藥概念股獲機構扎堆重倉，5股回撤幅度超50%
在A股市場上，創新藥企業一直備受機構關注。數據寶統計顯示，三季度末創新藥概念股獲機構持倉合計達到3749家，其中10只股票持倉機構超過百家，分別是藥明康德、智飛生物、泰格醫藥、凱萊英、長春高新等。機構扎堆最明顯的是藥明康德，三季度末合計獲1157家機構持倉。
數據寶統計，從二級市場表現來看，過去三年來，創新藥概念股平均漲幅達到146.8%，是同期滬指的4.27倍。康龍化成、美迪西、昭衍新藥、九洲藥業、凱萊英、泰格醫藥、藥石科技等7股區間漲幅均在三倍以上，這7股均有佈局CRO賽道，而CRO正是醫藥行業增長潛力最大的細分賽道之一。
根據弗若斯特沙利文的報告，近年來我國醫藥研發外包(CRO)行業臨牀階段的市場規模呈現逐步上升態勢，從2014年的11億美元上升至2020年的60億美元，年複合增速達到了33%左右。未來幾年，中國CRO市場還將維持25%以上的年複合增長率。
經過今年前幾個月的大幅上漲，創新藥概念股下半年表現不盡人意。數據寶統計顯示，與年內高點相比，概念股整體回撤幅度達到33.2%。康希諾-U、甘李藥業、康弘藥業、康華生物、康泰生物等5股回撤幅度超50%。
部分股票近期獲得北上資金加倉。數據寶按照成交均價粗略計算，結果顯示10月以來共11股獲北上資金增持超億元，增持金額前三位的是藥明康德、康龍化成、沃森生物。（數據寶 梁謙剛）
聲明：數據寶所有資訊內容不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。