為什麼看到的“估值”和淨值會有差別？是“偷吃”嗎

　　許多投資者在買入基金後，會特別關注平台提供的“淨值估算”數據，據此判斷當天的漲跌幅度。但往往會發現，基金“估值”和公佈的實際淨值有所差別。這是什麼原因呢？接下來就為大家解答！

　　平台上的“估值”是如何算出的呢？

　　大家在基金詳情頁看到的“估值”是平台根據基金季報等定期報告中公佈的持倉組合以及相應資產即時的表現，再利用特定算法進行的估算。

　　Tips：基金的持倉信息會在定期報告中公佈，並不是每日更新哦！而定期報告何時披露要看證監會對基金信息披露的管理要求啦，相關規定包括：

　　1、基金季報在季度結束之日起15個工作日內發佈；

　　2、基金中期報告在上半年結束之日起兩個月內發佈；

　　3、基金年報在每年結束之日起三個月內發佈；

　　4、基金合同生效不足兩個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或者年度報告。

　　舉個栗子，中銀大健康成立於2020.5.27，因此，投資者將在三季度報告(季度結束之日起15個工作日內發佈)中看到它的重倉股票、債券信息~~

　　“估值”與基金淨值不一致是正常現象！

　　由於定期報告公佈的信息大部分已是上季度、上半年、上一年的“過去式”，基金經理很可能已根據市場行情進行了調倉。因此，以此為根據算出的“估值”僅供參考，既不能反映當前的持倉情況，也無法保證其與實際淨值相同。同時，不同平台和機構對“估值”的算法也有所差別，大家通過不同渠道查到的估值就經常各不相同。

　　“估值”與淨值之間出現差異，是正常現象。小夥伴們還是要以基金公司公佈的淨值為準！

　　基金經理能“偷吃”收益嗎？NO NO NO

　　大家投資到基金的錢，是在託管銀行設立專門的託管賬户中管理的，基金的資金進出只能通過這個賬户進行。

　　基金經理在選定基金的投資標的後，可以(在基金合同規定的範圍內)通過下達交易指令調動基金資產來購買股票、債券等證券。除此之外，包括基金經理在內的任何基金公司人員都無權私自轉走投資者的錢。並且，基金每天的淨值都需要經過託管行核算，任何異常的指令，也過不了託管行這一關。所以，説基金經理“偷吃”，還真的是冤枉呀！

（文章來源：中銀基金）