快遞股沸騰了！兩大龍頭強勢封板，發生了什麼？

今天，快遞物流板塊集體迎來上漲，韻達股份和申通快遞雙雙漲停。

事實上，過去一年，快遞市場競爭激烈，頭部企業利潤率普降。今天板塊卻集體大漲，與雙11關聯緊密，還有快遞行業將進入新階段有關。

快遞市場規模保持增長

古有“八百里加急”,快馬揚鞭傳遞信息或物資。如今,門鈴一響，打開門包裹就在眼前，這樣的網購生活早已成為人們的日常。

近年來，受益於我國電商市場的快速發展和巨大紅利，快遞行業維持較高的增長態勢。數據顯示，2017-2020年全國業務量複合增長率為27.7%，增速最低的2019年，也有25%以上。

更值得一提的是，當前我國快遞行業日均3億件、服務用户4億多人次已成常態。今年的雙十一，雖然火爆程度不如以往，但是收盤數據依舊保持增長。據國家郵政局監測數據，11月1日至11日，全國郵政、快遞企業共處理快件 47.76 億件，僅11 月 11日當天共處理快件就達到了 6.96 億件，再創歷史新高。

面對龐大的數據，可以看出我國的物流市場規模十分廣闊。中國零擔快運的市場規模已突破萬億，頭部企業估值超千億。艾瑞諮詢估算，到2025年，中國零擔市場規模為2萬億元，年複合增長率達6.5%。

但我國與發達國家標準化、集中化、數據化的發展趨勢相比，我國的物流行業仍有上升空間。

據2020年11月中國物流與採購聯合會公佈的數據，2020年綜合50強物流企業的2019年物流業務收入合計為1.1萬億元，但佔2019年中國物流業總收入10.3萬億元的比重僅為10.7%，集中度偏低。

其主要差別在於，以零擔快運為代表的物流市場運營網絡尚不完善，運輸各環節成本高，產能得不到有效利用，從而影響了行業的效益。隨着物流行業不斷髮展，信息技術升級帶動行業新技術、新業態不斷湧現，我國物流行業集中度將逐漸提高。

可以肯定的是，我國的物流市場規模十分廣闊。於是各個機構都爭先入局，想要分一杯羹。

價格戰時代或已結束

在各大機構爭先入局的背景下，包括順豐控股、以四通一達為核心的“菜鳥系”和極兔速遞等在內的快遞公司羣雄逐鹿，開始大舉依靠補貼搶佔市場份額，形成“三國殺”的混戰局面。

長期的價格戰，嚴重影響了快遞業的健康發展。在部分快遞業發達的地區，由於激烈的競爭，“虧本收件”已經成為常態。甚至讓被認為最能賺錢的快遞公司順豐，都一度陷入虧損，這也引發了監管部門的注意。

今年4月百世、極兔因低價傾銷遭整治與行政處罰後，6月國家郵政局等七部門明確對價格戰等問題提出規範性要求，7月國家市場監督管理總局又將快遞行業價格競爭納入監管範圍，進一步加大監管力度。

自上述意見發佈後，9月1日，中通、圓通、申通、韻達等快遞企業先後宣佈，攬收的快件派費每票上調0.1元，這是對國家相關部門對保障快遞員權益政策的響應。

資料顯示，順豐單票收入連續3個月環比回升，7-9月分別為15.96元、15.98元、17.6元。此外，到了9月，“通達系”單票收入最低價已重回2.1元。

快遞行業近期的派費上調和價格規範，對於產業各參與方來説，可以讓相關企業以一個相對體面的形式退出價格戰，從而讓市場進入一個相對平和的狀態；對於整個快遞產業，價格規範意味着快遞業發展將進入一個更加成熟的階段。

行業發展進入新階段

不搞“價格戰”了，那下一步到底該怎麼競爭？

從“快遞”這個行業本質來看，快遞實際上是一個服務性質的行業，行業真正結束惡性價格競爭還是要回歸格局的真正優化。在價格戰劃上句號後，再能比拼的就是服務了。如何能夠進一步利用科技手段降低成本、提高效率，仍是急迫的問題。

與此同時，中國的快遞業都已經過了高速發展期，市場不但要與同行激烈競爭，還要適應相應的監管政策，快遞行業躺贏時代結束，企業需要更盡心地去做運營。

此外，零擔快運公司在分層競爭上的陣營已經逐漸明朗。德邦股份、順豐快運、跨越速運這三家直營零擔公司主打高端小票，安能物流、壹米滴答、百世快運主要搶佔平價小票市場，河南長通等企業主營大票零擔。

需要指出的是，快運在未來競爭的三大方向是：網絡最優，即去中轉，體現極致的直髮率；配載最優，即大車型，重輕搭配合理；分揀高效，即操作費最低。

因此，在這個賽道，爭戰的主力不再是“通達系”，更多的是在郵政、順豐、京東、菜鳥以及一些產業資本，包括拼多多、快手、抖音這些大型企業間展開角逐。

總得來説，快遞行業還有很長的路要走。未來，隨着各行業分工的專業化及國際化，綜合解決方案能力將逐漸成為快遞、物流企業的核心競爭力。