諾德基金：養基的“5”大不定式？今天終於有了答案

(圖1)我的基金什麼時候能漲？基金投資的“二八定律”給你答案。

市場短期漲跌無法預測，但從長期來看的維度來看，諾德基金小編髮現80%的時間，市場在都“震盪蓄力”，剩餘20%的時間，市場逐漸實現了投資的“盈利躍升”。

數據來源於wind，時間區間為2010/1/1-2023/4/12。萬得偏股混合型基金指數代碼為885001.WI，萬得普通股票型基金指數代碼為885000.WI。

(圖2)頻繁交易，高拋低吸基金，到底輸在了哪裏？就輸在了“多動症”。

誠然，頻繁交易、高拋低吸可能會有運氣好的時候，但更多的時候往往會因為自身實力不濟而將賺來的錢賠出去。其次，諾德基金小編認為，頻繁交易在很大程度上，會讓“申購費”“贖回費”等手續費縮減了原本收益。據報告顯示，2016-2020年間，主動權益類基金客户的投資行為將最終的投資收益平均拉低了11.61%。相比對應基金的平均年度淨值增長率，客户行為帶來的損益率接近-60%。

來源：《公募權益類基金投資者盈利洞察報告》，投資者行為影響=基民年度平均收益率-基金年度淨值增長率，可等同於基民收益損益率

(圖3)長期持有中，我的投資“高光時刻”會在何時出現？大概率出現在持有的3至5年間

一個大概的時間預期，更容易在長期投資中堅定持有。從持有體驗上看，過去15年，持有4至5年錄得正收益比例接近90%以上，平均收益率也大幅上升，超過45%。從最大收益率的角度上看，持有3年或者5年更容易獲得基金投資上的“高光時刻”。

數據來源於wind，時間區間為2010/1/1-2023/4/12。萬得偏股混合型基金指數代碼為885001.WI。以上回測過去15年間任意一天內買入偏股混合型基金指數，統計分別持有3個月、6個月、1年、2年、3年、5年的正收益比例及平均收益率。

(圖4、5)長期投資的高光時刻階段，我們大概率會有多少的實際收益？實際收益大概率30%-50%。

一個正確的收益預期，是一個好投資的開始。諾德基金小編整理數據發現，從收益分佈來看，持有3-5年的實際收益大概率落在{-10%-90%}之間。由於我們很難做到精準擇時，所以在該收益區間{-10%-90%}內進一步統計了持有3年、4年、5年的平均收益率，分別為34.03%、43.21%、50.39%。

數據來源於wind，時間區間為2010/1/1-2023/4/12。萬得偏股混合型基金指數代碼為885001.WI。以上回測過去15年間任意一天內買入偏股混合型基金指數，統計分別持有3個月、6個月、1年、2年、3年、5年的收益分佈情況。

(圖 6)基金出現淨值浮虧，要多久才能回本？理想狀態下，最快可能需要9個月

從A股歷史3次大級別的波動出發，在階段性高點買入，到達下一個市場階段性高點時，統計偏股型基金的回本情況。諾德基金小編髮現在三個階段中，2018-2021年的行情中，偏股型基金回本相對較快，僅0.77年。在2008-2015年行情中，回本相對較慢，要5.35年。因此，我們不妨多等一會，堅信長期的力量！更何況夥伴們還可以通過低位定投等方式來縮減回本的時間。

數據來源wind。平均回本時間是對所有基金的最大回撤恢復天數求平均，公式為，平均回本時間=樣本內所有基金基金的最大回撤恢復天數的和/區間樣本個數；以上偏股基樣本為wind基金指數成分分類-wind偏股混合型基金。

諾德基金自2006年成立以來，堅持“以穩健的投資管理，為客户提供卓越的理財服務”的使命，秉承着“穩紮穩打、自我革新”的經營理念，崇尚“以人為本”的用人宗旨，以價值創造為根本出發點，以市場為導向，以客户為中心，努力為客户創造穩定且持續的“低風險收益”，從而獲得客户的長期信任和託付，用實際行動踐行“一諾千金、厚德載物”的企業文化。作為專業的資產管理公司，諾德基金管理有限公司始終堅持完備的風險控制體系，積極引進國內外各大領先的風險系統和方法，切實履行對投資管理人的信託責任，保護每一位投資者的切身利益，致力於打造一家富有獨特競爭能力、受投資者尊敬的現代資產管理公司。一諾千金，以專業得信任；厚德載物，以品德共發展。這是諾德的承諾，更是諾德的宣言。