8個算力樞紐、10大數字中心集羣、每年投資額超4000億“東數西算”賽道掀漲停潮
“東數西算”概念股掀漲停潮
受“東數西算”工程正式啓動消息提振，數據中心、雲計算、算力等相關概念股18日盤中強勢拉昇，個股掀漲停潮。
數據中心板塊早盤逆勢高開高走，板塊指數放量大漲近4%，半日成交接近昨日全天成交。個股則掀起漲停潮，依米康、首都在線20%漲停，奧飛數據、雲賽智聯、寧波建工、數據港等逾10股漲停或漲超10%。
漲幅前10位的ETF中，有5只與大數據概念相關。早盤資金紛紛湧入數據中心相關個股，據Wind數據統計，截至發稿，數據中心板塊主力資金合計淨流入近20億元，其中數據港淨流入4.18億元，科大訊飛淨流入2.15億元，四維圖新、證通電子、浪潮信息、雲賽智聯等也獲得超億元的主力資金淨流入。
另據同花順顯示，算力概念17只個股午間收盤全部飄紅，首都在線、零點有數漲超10%，南凌科技、初靈信息、競業達、順網科技、中科曙光等紛紛跟漲。
據權威機構和專家估算，“東數西算”工程每年投資體量會達到幾千億元，對相關產業拉動作用會達到1：8。該工程的全面建設展開，不僅有利於今年穩增長和振作工業經濟，更有利於未來我國經濟的高質量發展。
另有業內人士表示，“東數西算”工程數據中心產業鏈條長、投資規模大，帶動效應強。通過算力樞紐和數據中心集羣建設，將有力帶動產業上下游投資，預計啓動後將每年拉動4000億元投資。
國家發改委就實施“東數西算”工程答記者問
問：請介紹下實施“東數西算”工程的背景
答：當前，新一輪科技革命和產業變革正在重塑全球經濟結構。算力作為數字經濟的核心生產力，成為全球戰略競爭的新焦點。截至目前，我國數據中心規模已達500萬標準機架，算力達到130EFLOPS（每秒一萬三千億億次浮點運算）。隨着數字技術向經濟社會各領域全面持續滲透，全社會對算力需求仍十分迫切，預計每年仍將以20%以上的速度快速增長。算力已成為國民經濟發展的重要基礎設施。加快推動算力建設，將有效激發數據要素創新活力，加速數字產業化和產業數字化進程，催生新技術、新產業、新業態、新模式，支撐經濟高質量發展。
目前，我國數據中心大多分佈在東部地區，由於土地、能源等資源日趨緊張，在東部大規模發展數據中心難以為繼。而我國西部地區資源充裕，特別是可再生能源豐富，具備發展數據中心、承接東部算力需求的潛力。為此，要充分發揮我國體制機制優勢，從全國角度一體化佈局，優化資源配置，提升資源使用效率。
問：實施“東數西算”工程有什麼重要意義？
答：實施“東數西算”工程，推動數據中心合理佈局、優化供需、綠色集約和互聯互通，具有多方面意義：一是有利於提升國家整體算力水平。通過全國一體化的數據中心佈局建設，擴大算力設施規模，提高算力使用效率，實現全國算力規模化集約化發展。
二是有利於促進綠色發展。加大數據中心在西部佈局，將大幅提升綠色能源使用比例，就近消納西部綠色能源，同時通過技術創新、以大換小、低碳發展等措施，持續優化數據中心能源使用效率。
三是有利於擴大有效投資。數據中心產業鏈條長、投資規模大，帶動效應強。通過算力樞紐和數據中心集羣建設，將有力帶動產業上下游投資。
四是有利於推動區域協調發展。通過算力設施由東向西佈局，將帶動相關產業有效轉移，促進東西部數據流通、價值傳遞，延展東部發展空間，推進西部大開發形成新格局。
問：實施“東數西算”工程的總體思路是什麼？
答：（一）推動全國數據中心適度集聚、集約發展。通過在全國佈局8個算力樞紐，引導大型、超大型數據中心向樞紐內集聚，形成數據中心集羣。發揮規模化、集約化效應，加大政策支持力度，提升整體算力規模和效率，帶動數據中心相關上下游產業發展。在算力樞紐之間，打通數據高速傳輸網絡，強化雲網融合、多雲協同，促進東西部算力高效互補和協同聯動，加快實現全國數據中心的合理佈局、優化供需、綠色集約和互聯互通。
（二）促進數據中心由東向西梯次佈局、統籌發展。一方面，加快推動數據中心向西大規模佈局，特別對於後台加工、離線分析、存儲備份等對網絡要求不高的業務，可率先向西轉移，由西部數據中心承接。另一方面，受限於網絡長距離傳輸造成的時延，以及相關配套設施等因素影響，西部數據中心並不能滿足所有算力需求。一些對網絡要求較高的業務，比如，工業互聯網、金融證券、災害預警、遠程醫療、視頻通話、人工智能推理等，可在京津冀、長三角、粵港澳大灣區等東部樞紐佈局，樞紐內部要重點推動數據中心從一線城市向周邊轉移，確保算力部署與土地、用能、水、電等資源的協調可持續。
（三）實現“東數西算”循序漸進、快速迭代。為堅決避免數據中心盲目發展，在當前起步階段，8個算力樞紐內規劃設立了10個數據中心集羣，劃定了物理邊界，並明確了綠色節能、上架率等發展目標。比如，集羣內數據中心的平均上架率至少要達到65%以上，可再生能源使用率要有顯著提升。通過多方指標約束，促進集羣高標準、嚴要求，最小化起步。對集羣發展情況將進行動態監測，科學評估集羣算力的發展水平和飽和程度。結合發展情況，今後還將不斷優化完善佈局，適時擴大集羣邊界或增加集羣，論證新設算力樞紐，實現算力統籌有序、健康發展。
問：下一步，如何加快構建“東數西算”一體化的算力體系？
答：要進一步加大統籌力度，發揮政策疊加效應，一體化推進算力優化佈局和體制機制改革創新，加快提升8大算力樞紐的影響力和集聚力，牽引帶動全國算力一體化協同發展。一是加強網絡設施聯通。加快打通東西部間數據直連通道，打造一批“東數西算”示範線路。優化通信網絡結構，提升國家數據中心集羣的網絡節點等級，提高網絡傳輸質量。
二是強化能源佈局聯動。加強數據中心和電力網一體化設計，推動可再生能源發電企業向數據中心供電。支持數據中心集羣配套可再生能源電站。對落實“東數西算”成效突出的數據中心項目優先考慮能耗指標支持。
三是支持技術創新融合。鼓勵數據中心節能降碳、可再生能源供電、異構算力融合、雲網融合、多雲調度、數據安全流通等技術創新和模式創新，加強對關鍵技術產品的研發支持和規模化應用。
四是推進產業壯大生態。支持完善數據中心產業生態體系，加強數據中心上游設備製造業和下游數據要素流通、數據創新型應用和新型消費產業等集聚落地。支持西部算力樞紐圍繞數據中心就地發展數據加工、數據清洗、數據內容服務等偏勞動密集型產業。
“東數西算”要撬動新基建主線？
關於“東數西算”正式全面啓動，多家券商普遍認為，算力已成為國民經濟發展的重要基礎設施，“東數西算”工程有望拉動中西部算力需求全面提升。“東數西算”啓動疊加數字經濟發展趨勢，整個數據通信領域有望形成確定性機會。
國盛證券通信團隊表示，伴隨數字經濟持續發展，全社會對算力需求仍十分迫切，預計每年仍將以20%以上的速度快速增長。本次“東數西算”工程的全面啓動，疊加數字經濟確定的發展方向，對於整個數據通信領域將是確定性大機會。算力、流量持續高速增長是必然趨勢，配套基礎設施持續建設擴容是剛性需求，未來3-5年具有高確定性。當前全球科技發展趨勢均指向算力和流量的確定性機會，而算力、流量乃至應用的發展，也將帶動移動網絡建設力度，5G及相關產業鏈作為核心也將持續受益。
東海證券表示，“東數西算”工程屬於數字基礎設施建設，也就是新基建。通過算力樞紐和數據中心集羣建設，將擴大上下游產業鏈的有效投資，助力經濟實現穩增長。數據中心產業鏈既包括傳統的土建工程，還涉及IT設備製造、信息通信、基礎軟件、綠色能源供給等，後續對相關產業鏈可能有一定提振。
國金證券指出，“東數西算”並非首次提出，但本次文件對數據中心能耗指標、上架率、網絡服務質量等方面提出更細緻的規定，相關政策奠定了鼓勵IDC產業健康發展的主基調。隨着數字經濟滲透率提升，算力已成為國民經濟發展的重要基礎設施。未來更多傳統企業“上雲”，雲計算產業鏈作為數字經濟底座將持續高景氣，預計行業總體增速20%以上。
國信證券發佈研報稱，本次“東數西算”工程全面實施有助於完善國家數據中心產業，從全國角度一體化佈局，優化資源配置，提升資源使用效率，促進行業高質量、綠色、有序規範的發展，帶動產業鏈上下游的投資。從“IDC平台商—機電設備商—温控廠商—ICT廠商—以及數據服務商”等產業鏈進行分析，以下環節的廠商有望充分受益：頭部有機會參與到國家一體化數據中心建設的平台型廠商，為國家一體化數據中心建設提供電源、温控等設備廠商，關注東西部直連網絡對於ICT及光纖光纜廠商業務增量貢獻，以及其它環節包括符合“綠色發展”理念，能夠提供可再生能源供電解決方案的廠商，以及數據要素流通、數據創新型應用和新型消費產業等。
中信證券稱，通過在全國佈局8個算力樞紐、形成數據中心集羣，有望帶動數據中心及相關上下游產業發展、擴大產業投資。該行表示，看好東數西算工程對IDC、ICT設備、光模塊、運營商、温控設備、光通信等領域的需求驅動。
華泰證券認為，“東數西算”全面啓動，意味着數字基建迎來長期（技術）+中期（景氣）+短期（政策）三重邏輯共振。重點關注數據中心及其上游的服務器+光模塊，基站設備及其上游的PCB。
國聯證券認為，“東數西算”工程將重點支持綠色數據中心（綠色節能、可再生能源及儲能）、算力高效調度（雲計算）、算力創新可控（國產基礎軟硬件、雲平台、大數據分析）等創新內容。“東數西算”工程將帶動數據中心運營及其產業鏈上土建工程、IT設備製造、信息通信、基礎軟件、綠色能源供給的需求機會。
多個產業鏈受益
數據中心產業鏈條長、投資規模大，帶動效應強。“數據中心產業鏈既包括傳統的土建工程，還涉及IT設備製造、信息通信、基礎軟件、綠色能源供給等，產業鏈條長、覆蓋門類廣、帶動效應大。以統籌優化佈局，促進數據中心精準發力，將有力帶動產業上下游投資。”國家發展改革委新高司相關負責人説。
國家“東數西算”產業聯盟已經在甘肅省蘭州市成立，成員包括省發改委、國家信息中心、上海市閔行區政府等政府機構，以及華為、騰訊、滴滴、移動等企業及高校。阿里巴巴、百度、快手等行業頭部企業雲計算數據中心也已經在烏蘭察布、貴州等西部城市落地建設。
太平洋證券分析師李宏濤此前表示，東部地區的定位偏重於數字經濟，西部地區的定位偏重於新基建，東西部的投資邏輯不同：東部地區的一線城市土地、能耗稀缺，能夠給當地帶來GDP和就業增長的大客户更容易從政府獲得稀缺資源，所以給bat、抖音、快手等提供服務的公司，將能夠實現持續發展和生存，投資應選擇深度綁定大客户的批發型IDC公司。建議關注：寶信軟件、數據港（與阿里合作）、科華恆盛（與騰訊合作）等。
西部地區土地和能耗充足，機櫃上架率是關鍵，考驗的是營銷能力和基建能力。運營商有龐大的營銷隊伍和網絡，將有很好的發展機會，閒置的蒙（內蒙古）貴（貴州）IDC中心將大幅度提高出租率。建議關注中國移動（大力發展IDC建設）、中國電信（機櫃全中國第一）、首都在線（IDC營銷）。
另外，東數西算戰略將帶來IDC、交換機、服務器數量的大規模增長，為雲服務器廠商帶來巨大和持續的增量需求，浪潮信息、紫光股份（子公司新華三提供雲服務器）、中興通訊有望受益；數據吞吐使用的高速光模塊公司也會同比例受益，中際旭創、新易盛、光迅科技等。
進一步地，服務器進一步高功率化，將激發出空調的巨大需求空間，空調技術優秀、製冷模式先進的公司將獲得持續增長優勢。佳力圖（運營商IDC空調龍頭綁定中國移動）、英維克（互聯網IDC空調龍頭技術儲備深厚）。