2月11日，銀保監會發布通知，明確貝萊德建信理財有限公司參與養老理財產品試點，試點城市為廣州和成都，至此，養老理財試點機構擴大到5家。截至目前，養老理財產品的試點情況如何？市場對於養老理財產品的反饋如何？隨着銷售養老理財產品的理財公司增多，養老理財產品需要具備哪些特質才能吸引到投資人？從目前的實踐看，養老理財產品有哪些難題待解？記者採訪了普益標準有關專家。
養老理財備受追捧
數據顯示，從市場反饋來看，養老理財備受追捧，首批4家試點機構發行的產品中，建信理財“安享”固收類封閉式養老理財產品2021年第1期，僅用半天時間，募集金額就達到20億元。招銀理財“頤養睿遠穩健五年封閉1號”也提前結束募集，募集時長共計10天，募集金額80億元。光大理財的“頤享陽光養老理財產品橙2026第1期”，無論是募集規模還是募集速度，都創光大銀行青島分行理財產品銷售新高。光大理財、工銀理財、建信理財和招銀理財的最高募集規模分別為20億、30億、50億和80億，實際募集規模分別為10.86億、30.89億、50億和80億，除了光大理財的產品募集規模未達到上限，其他三家機構發行的產品規模均達到甚至超過上限，受歡迎程度可見一斑。其後光大理財和建信理財又繼續發行了兩期養老理財產品，其中建信理財還發行首隻開放式養老理財。
養老理財產品如何吸引到投資人
專家表示，從養老理財的定位來看，應該具備以下特性：普惠性，對於具有養老需求的投資者來説，費率高低將直接影響其投資需求，養老理財因其定位導致其收益率將不會太高，因此各種費率優惠將有助於吸引這類投資者。第二是穩健性，購買養老理財的投資者應該主要以年紀較大的退休人員為主，他們以養老為主要目的，因此養老理財在投資運作過程中需注重穩健性，投資標的以固收類產品為主，同時適當兼顧收益，但不可投資價格波動較大的股票。
此外，養老理財產品還應該低門檻，目前各人羣養老需求均在提高，因此對於養老理財來説，不能設置太高的門檻，便於不同人羣購買適合自己的養老理財。
養老理財產品有哪些難題待解？
目前我國人口老齡化加快，但絕大多數人的養老僅靠第一支柱職工養老保險，而養老保險和養老理財則相對較少，首批試點養老理財的火爆充分説明了人們對養老產品的需求，因此我國養老理財的推進進程還需加快。
據中國保險行業協會發布的《中國養老金第三支柱研究報告》預計，未來5~10年時間，將會有8萬億~10萬億元的養老金缺口。從目前的情況看，國內養老第三支柱金融產品主要由公募基金、保險、銀行三大機構提供，不過，此前銀行方面主要以養老儲蓄產品為主。
在養老金融市場這個萬億賽道上，正在形成基金、保險、銀行三足鼎立的局面。與其他養老產品相比，養老理財具備普惠型、安全性，符合長期投資需求，在收益及資金靈活性方面具有優勢。從實際銷售情況看，養老理財產品正憑藉其特質，成為養老金融市場的新秀。業內人士認為，養老理財產品受熱捧，在一定程度上反映了養老金融市場存在巨大的發展空間。
但目前市場上養老理財產品產品多樣性還不夠，目前養老理財尚屬於試點階段，四家銀行發行的養老理財同質性相對較高，投資者的可選擇性相對較少，未來隨着試點結束以及養老理財的推廣，不同銀行應該在產品差異化方面多下功夫，以滿足不同投資者的投資需求。
封面新聞記者 董天剛
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