楠木軒

三季度公募基金代銷排行榜出爐 銀行穩居“C位”財富管理業務已成核心競爭力

由 梁丘憐翠 發佈於 財經

財聯社(北京,記者 姜樊)訊,中國證券投資基金業協會10月11日披露數據顯示,銀行渠道仍牢牢佔據公募基金代銷“C位”。無論是股混基金還是非貨幣基金,銀行業在銷售機構的保有規模中比例均超5成。

有業內人士表示,當前,代銷基金已成為銀行財富管理業務的重要陣地。近年來,商業銀行紛紛發力財富管理業務,其中代銷基金已成為銀行重要的手續費收入來源。在銀行、券商、第三方代銷平台多元發展的良性格局下,公募基金代銷將進入黃金時代,總體規模有望繼續擴大。

銀行仍是基金代銷“C位”

根據中國證券投資基金業協會的數據顯示,三季度銀行代銷股混基金規模達3.64萬億,非貨幣基金規模4.16萬億,與二季度相差不大。銀行業在權益類基金、非貨幣基金的代銷保有規模佔比仍超5成。而在公募基金代銷規模的榜中,上榜銀行數量達到30家,在前十名中佔據8家。

在權益類基金方面,招商銀行、工商銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行、農業銀行、浦發銀行、民生銀行均進入銷售機構保有規模的前十位,其中招商銀行代銷保有規模最大,達7307億元。而在非貨幣基金方面,螞蟻基金的代銷保有規模最多,達為11964億元;招商銀行代銷保有規模為7810億元位居第二。

實際上,當前代銷基金已經成為銀行財富管理的主要陣地,併成為銀行提升中間業務收入的主力軍。招商銀行三季報亦顯示,該行財富管理手續費及佣金收入296.74億元,同比增長25.75%。其中,代銷基金收入103.67億元,同比增長24.92%。該行表示,這主要是抓住板塊輪動行情,權益類基金繼續發力,代銷優勢進一步擴大。

中銀協今日發佈的《2021年度商業銀行穩健發展能力“陀螺”(GYROSCOPE)評價結果》亦顯示,手續費及佣金收入佔比成為商業銀行提升競爭力的關鍵。近年來,商業銀行紛紛發力財富管理業務,銀行AUM等指標實現較快增長。“得益於代銷基金規模、託管公募基金規模增長以及資產管理新體系建設的日趨完善,手續費及佣金收入佔比處在較高水平。”

互聯網渠道增勢迅猛

儘管銀行仍處於基金銷售的“C位”,但互聯網渠道的增勢依然迅猛。

在第三方代銷機構中,螞蟻基金、天天基金、騰安基金等互聯網平台的代銷保有規模繼續提升。其中,天天基金股票+混合基金的代銷保有規模增至4841億元,環比增幅達9.6%;非貨幣基金代銷保有規模達5783億元,環比增長13.95%,其代銷保有規模已超過工商銀行。

有業內人士認為,互聯網渠道代銷基金的規模和佔比持續上升,已讓銀行明顯感到壓力。今年以來,一些銀行已加入了基金銷售的“價格戰”,亦是受互聯網平台低費率的影響。他預計,在市場競爭之下,銀行的手續費率仍會進一步降低。

據瞭解,招行在今年上半年升級了其公募基金費率體系,優選一批權益類基金陸續進入“一折”銷售範疇,並且加大了前端不收費的C類份額基金佈局。而平安銀行則已將超過3000只A類份額基金申購費率降至“一折”,線上將全面主推C類基金份額,近1600只基金實現“零”申購費。

不過,亦有基金業內人士表示,銀行與互聯網代銷平台的用户重合度相對較低。銀行的高淨值用户的規模貢獻佔比越來越大,而互聯網用户小額、分散。因此不存在實質上的競爭,基金代銷行業遠未到“內卷”時刻。

公募基金代銷規模仍有望繼續擴大

證監會主席易會滿此前透露,截至今年7月底,公募基金管理資產規模達到23.5萬億元,較2016年底增長1.6倍,從全球第九上升至全球第四,個人投資者對公募基金的信賴不斷增強。

有業內人士認為,在銀行、券商、第三方代銷平台多元發展的良性格局下,公募基金代銷駛入黃金時代,規模有望繼續擴大。

“中國公募基金市場正處於高速增長的階段,但從整個財富市場佔比以及國外成熟市場的表現來看,我國公募基金規模還比較小,未來的增長潛力和空間巨大。”一位金融研究人士認為,銀行、互聯網平台等在內的基金代銷機構,或是繼續做大市場蛋糕的關鍵因子。

根據央行發佈的《2019年中國城鎮居民家庭資產負債情況調查》,我國城鎮居民家庭資產中僅有20.4%為金融資產,基金又只佔到金融資產部分的3.5%。

亦有銀行人士對財聯社記者表示,隨着中國財富管理市場的崛起,基金代銷的未來仍將是一片藍海。在存款搬家、資管新規等背景下,公募基金對個人投資者的吸引力會不斷增強。該人士預計,越來越多的投資者會通過公募基金入市,分享經濟發展紅利。