近五個交易日，滬深300上漲2.11%，銀行業（中信）上漲2.64%，行業跑贏滬深300指數0.53個百分點，在30箇中信一級行業中排名第17位。其中，國有大行整體上漲1.94%，股份制銀行整體上漲3.03%，城商行整體上漲2.43%，農商行整體上漲2.65%，股份行和農商行跑贏銀行業平均指數，國有大行和城商行跑輸銀行業平均指數。
個股方面，近五個交易日銀行業個股普遍上漲，其中平安銀行（7.55%）、無錫銀行（5.85%）、紫金銀行（5.47%）表現居前，江蘇銀行（0.15%）、長沙銀行（-0.23%）、成都銀行（-1.68%）表現居後。
公開市場操作上週央行公開市場操作淨回籠資金400億元：逆回購投放1300億元，到期1700億元。
SHIBOR上週Shibor走勢向下，隔夜、一週、兩週、一個月SHIBOR分別較前周波動-14.9bp、-27bp、-25.5bp和-0.5bp至1.94%、2.06%、2.05%和2.31%。
國債到期收益率上週國債到期收益率下行，1年期、5年期和10年期國債收益率分別較前周波動-1.13bp、-5.07bp和-3.71bp至2.31%、2.66%和2.83%。
據Wind不完全統計，8月30日至9月5日共計發行理財產品583款，到期884款，淨髮行-301款。新發行的理財產品保本浮動型和非保本型佔比分別為0.51%和99.49%；開放式淨值型、封閉式非淨值型和封閉式淨值型佔比分別為11.15%、18.01%和70.84%。
從不同期限產品來看，上週理財產品預期年收益率普遍較前周有所下降，截至上週日，3個月和6個月理財產品預期年收益率較前周分別下降57.5bp和28bp至2.68%和2.84%。
上週，同業存單淨融資規模為-5.70億元。其中，發行總額達2,199.50億元，平均發行利率為2.6747%，到期量為2,205.20億元。1個月、3個月和6個月的同業存單發行利率分別較前周波動-7.4bp、0.39bp和8.37bp至2.29%、2.52%和2.80%；1個月、3個月和6個月AAA+級同業存單到期收益率分別較前周波動-6.14bp、4.74bp和12.24bp至1.95%、2.30%和2.47%。
9月3日，《中國金融穩定報告（2021）》（下稱《報告》）發佈，十七個專題涉及宏觀槓桿率、高風險機構處置、中小銀行資本補充、房貸集中度等重點議題，並對2021年相關監管工作方向進行了明確。
《報告》提出，未來，要處理好金融發展、金融穩定和金融安全的關係，健全金融風險預防、預警、處置、問責制度體系，推動中小金融機構改革化險，着力降低信用風險，維護股市、債市、匯市平穩運行，嚴密防範外部風險衝擊。
隨着經濟恢復增長，自去年四季度以來，我國宏觀槓桿率已連續三個季度下降。數據顯示，2021年一季度我國宏觀槓桿率為276.8%，比上年末低2.6個百分點。非金融企業、政府部門和住户部門的槓桿率分別下降0.9、1.3和0.4個百分點，均出現不同程度的回落。值得注意的是，在本次《報告》摘要和專題中均將宏觀槓桿率列為金融穩定重要性之首，也引起業內關注。
房貸集中度管理步入常態化房貸集中度管理實施半年，效果已在上市銀行半年度成績單中有所體現。A股上市銀行中報披露完畢，其中涉房貸款呈現出差異化表現。有超六成銀行涉房類貸款佔比較去年末有所下降，但仍有部分銀行兩項指標或其中一項指標超紅線。
《報告》指出，房地產貸款集中度管理有利於提高金融體系穩健性，有利於促進房地產市場平穩健康發展，有利於引導金融資源從房地產轉向實體經濟，也有利於抑制居民部門槓桿率水平。央行認為，當前，房地產貸款集中度管理制度已進入常態化實施階段，會同銀保監會持續做好銀行業金融機構房地產貸款集中度日常監測，督促超限銀行按照過渡期調整方案有序實現壓降目標，在實踐中不斷完善房地產貸款集中度管理制度，促進房地產市場健康發展。
“中小銀行補充資本工作取得了積極進展，但受疫情衝擊影響，中小銀行的資產質量和盈利能力仍然承壓，補充資本的需求較大，部分中小銀行資質相對較差或經驗不足，通過市場化方式發行資本補充工具面臨較大困難。”《報告》指出。截至7月末，房地產融資呈現“五個持續下降”。一是房地產貸款增速創8年新低，銀行業房地產貸款同比增長8.7%，低於各項貸款增速3個百分點。二是房地產貸款集中度連續10個月下降，房地產貸款佔各項貸款的比重同比下降0.95%。三是房地產信託規模自2019年6月以來持續下降，房地產信託餘額同比下降約15%。四是理財產品投向房地產非標資產規模近一年來持續下降，相關理財產品餘額同比下降42%。五是銀行通過特定目的載體投向房地產領域規模連續18個月持續下降，相關業務規模同比下降27%。（渤海證券）
總結：目前，A股上市銀行2021年半年度報告已經全部披露完畢，業績表現亮眼。上半年，上市銀行整體營收增速持續回暖，盈利能力顯著提升，營業收入、PPOP、歸母淨利潤同比增速分別為5.9%、4.9%和12.9%，較一季度分別提升2.2pct、2.3pct和8.3pct。
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