核心分析師50指數週報20210315

2021-03-16由尉遲長喜發佈於財經

核心分析師50指數

朝陽永續Go-Goal“核心分析師”標籤起始於2006年，數據和評價維度來自朝陽永續耕耘超過十年的盈利預測數據庫。核心分析師是建立在朝陽永續對賣方分析師歷史研究成果的評價基礎上，經過核心分析師備選池篩選，噪音分析師剔除等過程，篩選出的對特定股票有顯著研究特徵的分析師。

基於這些分析師對於上市公司的盈利預測的調整、評級調整以及目標價調整形成核心分析師股票池。採取每月調倉，每月月初在上一月份出現的信號點中，按每隻個股的預期成長性、預期盈利能力以及一致預期的變化三個因子進行等權重打分，最後篩選出總分前50的個股形成成分股，構成核心分析師50指數。

投資要點：

上週表現

今年以來表現

核心分析師50指數自今年以來（自2020年12月31日收盤起），截至2021年3月12日累計收益率-4.68%，累計相對滬深300超額收益-3.43%，累計相對中證500超額收益-2.41%。

跟蹤以來表現

核心分析師50指數自跟蹤以來（自2012年1月4日起），截至2021年3月12日累計收益率731.89%，累計相對滬深300超額收益612.49%，累計相對中證500超額收益641.41%。

本期換倉提示

核心分析師50指數採取每月調倉,根據2月份出現的信號點,結合預期成長性、預期盈利能力等因子,在2021年3月1日進行調倉。本月換入股票35只,換手率70%。

核心分析師50指數主要邏輯

核心分析師是建立在朝陽永續對賣方分析師歷史研究成果的評價基礎上，經過核心分析師備選池篩選，噪音分析師剔除等過程，篩選出的對特定股票有顯著研究特徵的分析師。這些特徵包括：具有該股的信息渠道優勢、綜合預測準確高、有前瞻性、研究經驗豐富、市場影響力大等等特質。

基於核心分析師對於上市公司的盈利預測的調整（核心研究員前瞻預測、核心研究員預期大幅提高、核心研究員調升（可能超預期))、評級調整（核心研究員強買、核心研究員評級大幅調高、文本核心研究員上調個股評級、核心研究員評級調高至買入)以及目標價調整（核心研究員目標漲幅巨大)形成核心分析師股票池。並結合預期成長性、預期盈利能力等因子，進行每月調倉。

核心分析師50指數淨值表現

截至2021年3月12日（星期五），滬深300指數收於5146.38點，全週上漲-116.42點，漲幅-2.21%；中證500指數收於6222.38點，全週上漲-181.12點，漲幅-2.83%。核心分析師50指數收於8318.86點，全週上漲-252.50點，漲幅-2.95%。上週相對滬深300超額收益-0.73%，今年以來累計相對滬深300超額收益-3.43%，成立以來累計相對滬深300超額收益612.49%；上週相對中證500超額收益-0.12%，今年以來累計相對中證500超額收益-2.41%，成立以來累計相對中證500超額收益641.41%。

資料來源：朝陽永續

分年度收益率統計

資料來源：朝陽永續

按年度統計，核心50淨值表現6次跑贏滬深300，9次跑贏中證500。

上週核心分析師線索回顧

兩週前共計有32只股票出現了核心分析師線索，有15只在上週跑贏滬深300，有15只在上週跑贏中證500。其中漲幅最大的是江鈴汽車(股票代碼000550)，漲幅12.66%。

從核心分析師線索來看，兩週前“核心研究員前瞻預測”在上週漲幅最大，達到3.36%；“核心研究員強買”次之，達到了-1.26%

資料來源：朝陽永續

從行業來看，兩週前出現核心分析師線索的行業中，汽車上週表現最好，其次是建築裝飾、紡織服裝、銀行。

本期核心分析師線索提示

上週A股市場共計出現了40次核心分析師線索，其中“核心研究員強買”26次，“核心研究員預期大幅調高”6次，“核心研究員調升（可能超預期）”5次，“文本核心研究員上調個股評級”1次，“核心研究員目標漲幅巨大”1次，“核心研究員評級調高至買入”1次；共28只股票，涉及15個行業，食品飲料行業選出6只股票，數量最多。

資料來源：朝陽永續

注：

1：'核心研究員強買'

2：'核心研究員目標漲幅巨大'

3：'核心研究員調升（可能超預期）'

4：'核心研究員前瞻預測'

5：'核心研究員預期大幅調高'

6：'文本核心研究員上調個股評級'

7：'核心研究員評級調高至買入'

8：'核心研究員評級大幅調高'

資料來源：朝陽永續

風險提示

歷史規律變化風險，統計模型失效風險。

本次核心分析師50指數的成分股，凡是點了“在看”，進入公眾號，回覆”核心分析師50“，即可獲得本期成分股名單。

法律聲明

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