上億元私募產品踩雷後，中原內配又被指財務藏“雷”

因2019年兩度踩雷私募理財產品，未兑付金額超億元而被市場關注的中原內配集團股份有限公司（證券簡稱：中原內配，證券代碼：002448.SZ），再陷財務“造假”風波。據媒體近日報道，有知情人曝光中原內配2019年虛增淨利逾2000萬元，並存在“隱瞞重大訴訟”的信披問題。6月15日收盤，中原內配股價報5.09元/股，下跌2.12%。

被舉報“隱瞞重大訴訟及虛增利潤”

據中國經營報6月13日報道，有知情人士舉報，中原內配存在隱瞞重大訴訟及虛增利潤之嫌。“目前中原內配在國外有兩起訴訟及兩起仲裁，涉及金額超過3000萬美元，但訴訟和仲裁未在2019年年報中披露。另外，該公司有一筆逾2000萬元的存有爭議的收購尾款被計入營業外收入，存在操縱利潤的情況。”

資料顯示，中原內配主營業務為內燃機氣缸套的研製、開發、製造、銷售及技術服務。2019年公司實現營收14.90億元，同比下降6.66%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤8811.84萬元，較2018年度的2.81億元同比下降68.68%。其中，2019年第四季度歸屬於上市公司股東的淨利潤虧損3603.23萬元。

對於2019年經營業績同比下滑較大，中原內配稱主要系去年全球貿易環境變化，對公司經營業績造成不利影響；汽車行業全年負增長，使汽車零部件行業承壓，以及公司購買私募基金理財產品出現兑付風險，計提資產減值準備。

上述報道顯示，舉報人透露，即使利潤下滑，中原內配的8811.84萬元利潤仍存在“摻水”嫌疑。“此前中原內配有一筆收購，後來認為標的公司沒有完成業績對賭，不再支付2123.90萬元尾款，並直接計入營業外收入，全額計入當期利潤。且不説這個金額還在爭議和訴訟，有極大不確定性，即便沒有爭議，計入營業外收入也不合理，明顯操縱利潤。”

除了被舉報虛增利潤，報道稱，中原內配還被質疑存在信披違規情況。目前公司在國外有兩起訴訟及兩起仲裁，涉及金額超過3000萬美元，但訴訟和仲裁未在2019年年報中披露。

雖然上述報道所涉舉報內容是否屬實還需進一步求證，監管部門會作何反應，也有待後續，但從二級市場表現看，報道刊發後，6月15日收盤，中原內配股價報5.09元/股，下跌2.12%。

兩度踩雷私募理財產品，內控是否到位？

儘管被舉報財務或有“造假”之嫌尚無定論，但中原內配的風控確實引人質疑。2019年，公司曾因購買兩傢俬募公司理財產品爆雷導致1.29億元未能收回。為此，公司在2019年年報中，對理財產品計提減值準備6301.47萬元，佔利潤總額的65.54%。

其中，中原內配自2017年11月14日起購買上海良卓資產管理有限公司（以下簡稱“良卓資產”）基金產品。後因良卓資產爆雷，2019年12月16日，上海市公安局靜安分局對良卓資產以非法吸收公眾存款立案偵查。而截至2019年12月31日，中原內配所購良卓資產系列理財產品期末餘額1.09億元，儘管公司申請訴前財產保全，請求凍結良卓資產及其利益關聯方所持有資產，但1.09億元委託理財金額至今尚未收回。

此外，2019年12月2日，上海公安局浦東分局發佈“警方通報”，已於11月13日對上海華領資產管理有限公司（以下簡稱“華領資產”）以涉嫌集資詐騙罪立案偵查。目前，案件正在進一步偵辦中。而截至2019年12月31日，中原內配購買華領資產發行的私募基金理財產品期末餘額2000萬元。為此，公司針對該項資產按照100%比例計提2000萬元減值準備，並調整了2019年度財務報表。

如果説投資一家公司的理財產品踩雷，可能是運氣不好“趕上了”，但接連在兩家公司的理財產品踩雷，導致投資資金受損，無疑説明中原內配管理層對於投資標的的甄別能力，以及公司的內控和風險管理制度還存在不小的提升空間。