央行向小微企業送“新年紅包” 兩項直達工具接續轉換

人民銀行官網1月1日發佈消息稱，實施兩項直達工具接續轉換，加大對小微企業支持力度。自2022年1月1日起，實施普惠小微企業貸款延期支持工具和普惠小微企業信用貸款支持計劃兩項直達工具接續轉換。

一是將普惠小微企業貸款延期支持工具轉換為普惠小微貸款支持工具；二是從2022年起，將普惠小微企業信用貸款支持計劃併入支農支小再貸款管理。

推動普惠小微貸款量增、價降、面擴

2021年12月15日召開的國務院常務會議指出，當前中小微企業和個體工商户面臨的困難很大，要圍繞保市場主體、應對新的經濟下行壓力，運用市場化辦法加大對中小微企業和個體工商户的金融支持。國務院常務會議具體提出四項舉措。

本次人民銀行宣佈實施兩項直達工具接續轉換，即是對上述四項舉措中的第一項、第二項的具體落實。

一是將普惠小微企業貸款延期支持工具轉換為普惠小微貸款支持工具。金融機構與企業按市場化原則自主協商貸款還本付息。從2022年起到2023年6月底，人民銀行按照地方法人銀行普惠小微貸款餘額增量的1%提供資金，按季操作，鼓勵持續增加普惠小微貸款。

二是從2022年起，將普惠小微企業信用貸款支持計劃併入支農支小再貸款管理。原來用於支持普惠小微信用貸款的4000億元再貸款額度可以滾動使用，必要時可再進一步增加再貸款額度。符合條件的地方法人銀行發放普惠小微信用貸款，可向人民銀行申請支農支小再貸款優惠資金支持。

人民銀行貨幣政策司司長孫國峯日前在小微企業金融服務和綠色金融新聞發佈會上表示，轉換後的市場化工具將繼續發揮牽引帶動作用，推動普惠小微貸款量增、價降、面擴。兩項直達工具的接續轉換有利於金融機構與客户市場化自主協商延續到期貸款，同時積極挖掘新的融資需求，引導金融機構擴大小微企業和個體工商户融資，增強持續服務能力，促進普惠小微貸款進一步增量、降價、擴面。

普惠小微企業貸款延期支持工具、普惠小微企業信用貸款支持計劃是創設於2020年的兩項直達實體經濟的貨幣政策工具，旨在緩解新冠肺炎疫情對小微企業的衝擊。前者支持金融機構對暫時遇到困難的小微企業貸款延期還本付息；後者鼓勵金融機構加大對小微企業信用貸款投放力度。

此前，兩項直達工具已延期兩次。人民銀行有關負責人表示，此次人民銀行採用市場化方式對兩項直達工具進行接續轉換，有助於在保持和鞏固對市場主體支持力度的同時，用更可持續的方式繼續做好金融支持保市場主體工作。

兩項直達工具對於支持小微企業已發揮重要作用。數據顯示，截至2021年11月末，人民銀行通過普惠小微企業貸款延期還本付息支持工具，提供了189億元激勵資金，直接帶動地方法人銀行對2萬億元普惠小微企業貸款延期，撬動全國銀行業機構對15.1萬億元貸款延期；通過普惠小微信用貸款支持計劃提供3175億元低成本資金，直接帶動地方法人銀行發放普惠小微信用貸款8794億元，撬動全國銀行業機構發放普惠小微信用貸款9.6萬億元。

普惠小微貸款支持工具按餘額增量的1%提供資金

普惠小微貸款支持工具具體如何操作？人民銀行有關負責人表示，從2022年開始，金融機構與企業按市場化原則自主協商貸款還本付息。同時，將普惠小微企業貸款延期支持工具轉換為普惠小微貸款支持工具，從2022年起到2023年6月底，人民銀行對符合條件的地方法人銀行發放的普惠小微貸款，按照餘額增量的1%提供資金，鼓勵增加普惠小微貸款。

據悉，普惠小微貸款支持工具內嵌了激勵機制，充分調動金融機構積極性，促進小微企業融資增量、降價、擴面。

一是工具支持的機構範圍為符合要求的地方法人銀行。包括城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社、村鎮銀行和民營銀行（含互聯網銀行）等六類。

二是按照普惠小微貸款餘額增量向地方法人銀行提供資金。人民銀行通過貨幣政策操作，向地方法人銀行提供資金，資金金額按照普惠小微貸款餘額季度環比增量（即本季度末比上季度末增量）的1%確定。資金按季審核發放，當季餘額增量為負的，後續季度補足後再計算增量，推動普惠小微貸款餘額持續增長。

人民銀行有關負責人稱，按普惠小微貸款餘額增量進行激勵，既有利於支持地方法人銀行市場化持續支持原客户信貸需求，也有利於促進地方法人銀行挖掘新客户普惠小微貸款。

三是堅持穩健原則。相關貸款的信用風險仍由金融機構承擔，以防範道德風險。鼓勵經營穩健、有潛力的地方法人銀行在做好風險防控的前提下，加大對小微企業的支持力度。

招聯金融首席研究員董希淼表示，此次轉換為普惠小微貸款支持工具後，具有三個特點：第一，時間無縫隙銜接，不留空窗期，保持政策連續性、穩定性；第二，支持時間更長，持續到2023年6月底，長達一年半，給小微企業吃下一顆“定心丸”；第三，突出對增量支持，按餘額增量的1%提供資金，以正向激勵引導銀行增加對小微企業信貸投放，提高支持政策的效用。

普惠小微企業信用貸款支持計劃納入支農支小再貸款管理

普惠小微企業信用貸款支持計劃將如何併入支農支小再貸款管理？

支農支小再貸款是人民銀行結構性貨幣政策工具，有效支持了地方法人銀行擴大對涉農貸款和小微企業貸款的信貸投放，其中包含小微企業的信用貸款。

人民銀行已於2021年12月7日下調1年期支農支小再貸款利率0.25個百分點至2%，支農支小再貸款利率更加優惠。

人民銀行有關負責人表示，自2022年起，普惠小微企業信用貸款支持計劃不再實施，支持計劃的4000億元額度納入支農支小再貸款額度管理，支農支小再貸款額度在現有基礎上調增。符合條件的地方法人銀行可繼續以發放的普惠小微信用貸款向人民銀行申請支農支小再貸款優惠資金支持。