7月28日，備受關注的村鎮銀行金融風險問題上了中央政治局會議議程。會議提出，要保持金融市場總體穩定，妥善化解一些地方村鎮銀行風險，嚴厲打擊金融犯罪。
今年4月起，村鎮銀行一直是輿論場的焦點。歷經“爆雷取不出錢”“儲户被賦紅碼”等事件後，7月中下旬開始，河南等地銀行開始對儲户本金先行墊付，金額從5萬元至15萬元不等。
與此同時，銀保監會河南監管局、開封監管分局和中國人民銀行鄭州中心支行等部門的多名官員被查。此前，銀保監會農村中小金融機構監管部兩任主任已先後落馬。
涉事村鎮銀行（圖源：《中國經濟週刊》）
一
一般來説，央行對金融機構信用風險評級劃分為11個等級，其中1-7級屬於中低風險，運營相對穩定，風險可控；8-10級為高風險，信用風險較大；風險最高的D級則表示機構已倒閉、被接管或撤銷。
不久前，央行發佈的《中國金融穩定報告》（2021）顯示，截至2021年二季度，針對全國4400家銀行業金融機構的機構風險評級中，農合機構和村鎮銀行風險最高，高風險機構數量分別為271家、122家，佔高風險機構總數的93%。
一直以來，中小銀行經營區域受限，產品研發能力弱，長期攬儲難度大、負債成本高，多數時候只能尋找高風險客户放貸，稍有不慎就容易衝擊經營基礎。
前些年，得益於區域優勢及較高存款利息，村鎮銀行存款產品受到不少儲户青睞。但隨着互聯網平台存款產品下架、靠檔計息產品被叫停、結構性存款規模壓降，村鎮銀行問題逐漸暴露。比如線下網點少、資金來源渠道單一，加之大型銀行機構下沉，優質客户日漸流失，不少村鎮銀行負債成本高企。於是，村鎮銀行不斷高息攬儲，比如吸收定期存款時，多數村鎮銀行利息明顯高於國有大行，而資金安全隱患也就此埋下。
村鎮銀行抵禦風險能力普遍較弱，表現之一是資本實力不強。以註冊資本為例，根據相關要求，在地（市）設立村鎮銀行，註冊資本不得低於5000萬元人民幣；在縣（市）設立村鎮銀行，註冊資本不得低於300萬元人民幣；在鄉（鎮）設立村鎮銀行，註冊資本不得低於100萬元人民幣。縱觀全國1651家村鎮銀行，註冊資本多在3000萬元至1億元之間，最低的汾西縣太行村鎮銀行有限責任公司，註冊資本僅600萬元。
另一方面，村鎮銀行資產質量差，貸款損失撥備覆蓋率低（注：撥備覆蓋率越高，銀行抵禦風險能力越強）。銀保監會統計，截至2021年12月末，商業銀行整體不良貸款率為1.73％，其中城商行（1.9％）、農商行（3.63％）不良率較高，且存在較大反覆性。
據券商研報《2021年度村鎮銀行調研報告》顯示，2018年、2019年和2020年，村鎮銀行不良貸款率分別為3.66%、3.7%、4%，逐年遞增。
盈利結果集中體現銀行的資本實力、負債成本及資產風險管理能力。企業預警通統計，1600多家村鎮銀行中，公開披露2021年最新數據的僅354家，只有兩成多一點；從已披露數據看，盈利的村鎮銀行305家，淨利潤超億元的僅5家，淨利潤最低的才2.88萬元；出現淨虧損的村鎮銀行28家，佔比8%。
業績實在是有點拿不出手。
此外，股權分散、管理混亂等問題，更讓一些村鎮銀行經營雪上加霜。比如，涉案人員常會以關聯持股、交叉持股、增資擴股、操控銀行高管等手段實控幾家村鎮銀行，並以虛構貸款等方式非法轉移資金。
幕後操控（圖源：視覺中國）
二
村鎮銀行資產規模雖在中國銀行業資產中佔比不高，但其經營安全事關廣大農民的切身利益，一旦出現大規模危機，勢必對整個銀行體系造成衝擊，必須高度重視村鎮銀行等中小型銀行的流動性風險。
怎麼化解這些風險？從監管角度講，化解中小銀行風險要未雨綢繆，不能等流動性快崩盤了才出手挽救。比如，當銀行流動性低於一定水平，監管就必須強力介入，堅決要求主要股東注入流動性或控制主要股東財產；如果碰到有股東挪用銀行資產，一定要追查到底；如果銀行股權有被抵押，一定要追蹤資金去向並努力依法追討；如果銀行股東被列入失信人名單，必須迅速介入調查並謹慎評估對銀行經營的影響。
消除監管灰色地帶和死角，必須進一步釐清銀保監會體系與地方金融監管部門對城商行、農商行、村鎮銀行的監管邊界及職責，誰發牌照誰負責監管，明確責任歸屬。銀保監會則定期對各區域銀行風險變化發出風險提示。
總之，越是經營管理水準低、抵禦風險能力弱的銀行，越需嚴格監管，嚴防中小型銀行陷入流動性危機。值得注意的是，流動性是中小銀行的“生命線”，必須查清中小銀行間資金往來結構和規模，防止“火燒連營”。
監管必須前置，要儘快摸清已處高風險行列的中小銀行流動性風險狀況、底數及流動性危機程度，及早做出應對預案。對劃定為高風險的村鎮銀行，應按“一行一策”落實化解方案。
不久前，央行金融穩定局負責人談到建設金融穩定保障基金時説，作為重大金融風險處置的後備資金池，這項保障基金對維護金融穩定意義非凡。
俗話説，不怕糧倉有老鼠，就怕老鼠看糧倉。諸多案例證明，一些金融機構之所以出現違法違規經營，背後總有監管人員在作祟。嚴防監管腐敗，是確保金融機構安全運營的關鍵，也是保護金融消費者權益的基礎。
本欄目由俠客島與《中國經濟週刊》聯合出品
這是經濟Ke的第93篇文章
文/《中國經濟週刊》特約撰稿人 關浣非
編輯/雲歌、綾波
來源：俠客島微信公眾號