這就是機會：各大銀行都在推數字貨幣|風雨看盤每週一評

本週大A作出二次探底格局，從股指形態和成交量看，截至週五，空頭終於有了殺不動的感覺，特別是週四，成交量縮至7000億元之內，創下本輪調整以來成交量的新低，用惜售不為過，很多人已經躺下裝死不交易了。單看成交量，也許我們確實沒有理由樂觀，因為你可以説，縮量也是消極觀望者居多，缺少主動進攻力量，但如果我們看到在週四的縮量中，北向資金還在淨買入的話，你應該明白：做多的中堅力量從來都沒有遠去，所以週五的大舉反彈其實是在預料之中的。

梳理一下本週的盤口，我們會發現一些新的情況：其一，很多跌得攔腰一刀的抱團白馬股開始逐步企穩。這是個好現象，只有核心資產穩定了市場才能走穩，其跌出的空間才會留給新的做多籌碼；其二，火熱的碳交易、減排、環保等概念股出現明顯分化。前期活躍的龍頭品種既有開始跌停的， 也有新被挖掘的概念股剛開始走強的，這個板塊回落整理後應該還有機會；其三，碳交易概念股有所冷卻後，題材股這邊新發掘出數字貨幣概念股，這個板塊蟄伏已久，隨着越來越多的國家開始對數字貨幣進行研究和調研，一方面，相關的算法和技術的研發測試將保持高速發展並帶動金融科技革新；另一方面，法律法規和推行中可能遇到的問題正逐步完善；數字貨幣的廣泛應用趨勢已開始明晰，未來將帶動數字錢包以及相關數字貨幣流通系統建設的需求提升。記者的一些銀行業朋友告訴説，近期各大銀行都在推數字貨幣。大A中，衞士通（002268）作為中國網安旗下唯一上市公司，伴隨院所轉制與做大做強國企政策推進，具備稀缺平台價值。用公司的話説：衞士通在國家網絡安全戰略任務和贏得關鍵領域客户頂層信任方面具有天然的優勢，具備雄厚的技術實力和創新能力。公司參與了制定了央行發佈的《金融分佈式賬本技術安全規範》（JR/T 0184—2020）金融行業標準；飛天誠信（300386）開發的數字貨幣硬件錢包產品JuBiter Blade支持BTC、ETH及ERC-20等多種數字貨幣。神州信息（000555）參與了某國有銀行的DCEP測試及相關推廣工作，涉及加密數字貨幣的電子支付場景，公司完成了自有知識產權的數字錢包系統的研發。

不過，對題材股的炒作要注意即將公佈的年報和一季報業績升降的動向，如果沒有預期的業績支撐，題材股殺起估值來也很可怕。

所以經過梳理，覺得面對動盪的盤面，首先應該考慮的還是安全邊際。即所選個股不但要有業績支撐，而且漲幅不能太大，至少春節至今，漲幅不能高於10%。這樣的個股，記者在水泥板塊中倒是發現了幾個：一是四川雙馬（000935），近年來，四川雙馬對公司業務進行了調整，從單一的水泥業務轉變為水泥和投資兩大支柱共同發展。在水泥業務方面，公司目前的水泥年產量為200多萬噸，骨料年產量300多萬噸。在投資業務方面，公司共投資了4家基金，認繳規模逾235億元。積極尋找優質企業投資機會，不斷增強上市公司的盈利能力與盈利質量。公司2019年實現歸屬於上市公司 股東的淨利潤7.29億元，2020年前三季度就已經實現歸屬於上市公司股東的淨利潤6.96億元。公司每股淨資產達6.37元，毛利率更厲害，高達45.35%，市盈率10倍出頭；二是塔牌集團(002233)。雖然公司淨利潤只是小幅增長，但公司所屬的廣東、福建地區經濟發達，水泥需求相對旺盛，潛力較大。公司第二條萬噸線投產後帶來產量增加，公司資產質量較高，股息率高。2020年年報顯示，公司實現營收70.47億元，同比+2.3%；歸母淨利17.82億元，同比+2.8%；扣非歸母淨利16.31億元，同比+9.4%；經營活動現金淨流量24.19億元，同比+16.4%。每股收益達1.51元，毛利率也近40%。三是博聞科技（600883）。公司主營業務是水泥粉磨與銷售，主要產品為普通硅 酸鹽水泥52.5R、普通硅酸鹽水泥42.5R、複合硅酸鹽水泥42.5R、複合硅酸鹽水泥32.5等。2020年前三季度，其實現營業收入1291萬餘元，淨利潤1351萬餘元。預計全年實現歸母淨利潤增幅達到210%-241%。淨利潤增長兩倍以上，還是不多見的。不過，該公司在整個水泥板塊中不算優質，股價與業績匹配度不夠，不是上好的短線品種。

來源：周到上海作者：韓忠益（風雨）