從“3”字頭邁進“2”字頭，消費貸“降價”貫穿2023年始終。
自年初起，各家銀行消費貸限時優惠活動輪番上陣打響“價格戰”。隨着利率日漸走低，降息之餘，各家銀行圍繞消費貸展開花式營銷，發放優惠券、紅包，拼團貸款……“價格戰”打得愈發“內卷”。銀行開足馬力營銷促使消費貸利率一降再降。不禁讓消費者林靈（化名）感慨：“銀行現在已經這麼捲了嗎？”
不過，“買的不如賣的精”，銀行內部人士鄭乾（化名）透露，消費貸“降價”通常是銀行在考慮成本基礎上有針對性、階段性的優惠，到某一個節點力度必定會減弱。
展望2024年，消費貸的“戰火”仍將持續，但“聲勢”或將減退……
輪番打響的“價格戰”
今年以來，多數消費者都相繼收到了銀行的消費貸營銷電話或短信。林靈就是其中之一，不久前，她接到了一家城商行客户經理的來電，推銷一款消費貸產品，利率低到讓她有些詫異：“我直接震驚到了，貸款利率比存款利率還要低，銀行現在已經這麼捲了嗎？”
在促進國內消費市場回暖的背景下，自年初起，銀行就已打響消費貸價格戰。彼時，已有消費者反饋，每隔一段時間就會收到來自銀行、客户經理發送的營銷信息，消費貸利率已從4%以上降至3.5%左右。
隨着利率日漸走低，降息之餘，各家銀行在“開門紅”“五一”“十一”“雙11”等節點，紛紛推出利率優惠活動。發放優惠券、紅包，拼團貸款……花式營銷方式促使消費貸利率一降再降，“價格戰”打得愈發“內卷”。
行至年中之時，各家銀行通過發放利率優惠券、立減券等方式搶奪客户，消費貸利率已普遍進入“3”時代。例如，在“惠民貸年中慶典”活動期間，交通銀行針對新批額的優質單位新客發放了3.24%提款年利率券（單利）；招商銀行杭州分行年中則推出閃電貸3.5%年利率立減券活動。
年末臨近，個別銀行消費貸已降至“2”時代。12月20日—26日，寧波銀行針對消費貸新客推出利率優惠活動，新客首借可享3.6%（單利）年化利率券，此外，現在新客辦理還可搶2.8%（單利）年化利率券，每日限量5張。
除常規營銷模式之外，拼團貸款、貼息也齊上陣。例如，紫金農商行推出了精英時貸拼團活動，面向公務員、事業單位工作人員，國有平台企業正式員工，公立醫院醫生，公立學校教師等優質客羣，推出多人團貸款活動，貸款年利率（單利）最低至3.28%，活動將持續至12月31日。
銀行開足馬力營銷的同時，各地政府也紛紛助力，近期湖北省、四川省多地發佈消費貸款貼息政策，對符合條件的消費貸給予年化利率1.5%的貼息，各家銀行也積極響應。
銀行業資深觀察人士蘇筱芮認為，今年以來銀行消費貸利率持續走低一方面與銀行業機構資金面較為充裕有所關聯，另一方面則是由於在當前環境下，居民消費支出趨於謹慎，對消費貸的需求也會受到相應影響，因此加劇了銀行機構對此類用户的爭奪戰。
需求“弱復甦”與套利隱憂
縱使價格優惠頗為吸睛，但整體而言，居民消費信貸數據卻較為疲軟，11月人民幣貸款增加1.09萬億元，同比少增1368億元。其中，以消費為代表的短期貸款雖增加594億元，但增速已不及此前，顯示消費需求仍處於弱復甦。部分消費者存有和林靈一樣的顧慮：“現在不太敢超前消費”。
“消費貸利率持續走低對銀行在貸款業務方面的盈利能力提出了更高要求，而對金融消費者來説，則可以享受到更多貸款帶來的利率優惠”，蘇筱芮認為，而在消費貸利率降低的情況下，部分消費者出於對宏觀環境及自身收入能力的綜合評判，消費心態趨於保守，更傾向於“無貸一身輕”，因此不願意申請貸款業務。
消費意願雖不足，但還貸意願強烈。北京商報記者此前調查發現，在持續幾輪的消費貸“價格戰”後，優質客户的消費貸利率已低於存量房貸利率、部分理財產品收益率，在此情況下，也出現了貸款中介以換貸噱頭引導金融消費者違規借貸、“倒賣”貸款利率優惠券的情形。由於換貸行為具有較強的隱秘性，在低利率還貸的誘惑之下，不少消費者“上鈎”。
為儘可能減少違規套利行為的發生，目前，各家銀行都在加強針對消費貸用途的貸後管理。12月27日，廣發銀行北京分行零售信貸業務部總經理景淳在接受北京商報記者採訪時介紹，以廣發銀行北京分行為例，該行設有貸後資金流向監測系統，貸款出賬1月後，會要求借款人通過線上渠道上傳消費憑證。如發現貸款資金用途異常，個貸客户經理會及時介入，對客户進行警示，告知其嚴重後果，視情況還會採取收回貸款、壓降授信額度等必要措施。
“消費貸市場‘價格戰’過度，導致產品風險與收益不匹配，不利於銀行業務風險管理，銀行需要高度重視業務風險防控與業務可持續問題”，光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，過低消費貸利率，容易導致出現跨市場套利，引發部分消費過度，並可能催生局部資產泡沫風險等。從銀行角度，需要提升依法合規開展業務意識，加強業務員培訓；優化業務流程，壓實業務各環節主體責任，完善考核機制；進一步完善徵信管理制度與機制，強化徵信市場約束機制；同時，監管部門需要強化監管職能，提升違規成本。
降息可持續性有限
雖然消費貸利率持續走低，但低利率也設有一定“門檻”，並非人人都能享有。低利率、高額度通常面向的都是銀行的優質客户，涉及還款能力、消費水平、徵信、工資水平等內容的綜合評估。
鄭乾透露，銀行消費貸利率優惠是在考慮成本基礎上有針對性、階段性的優惠，隨着金融科技的發展，銀行獲客成本降低，會適當面向新客或優質客户，在特殊時間節點讓利，低利率通常不是針對所有客户。
同時，消費貸低利率的可持續性也有限。“消費貸業務的發展與整體經濟走向和其他貸款業務需求有關，銀行會根據自身策略不斷調整。”鄭乾認為，銀行消費貸讓利不會是長期的，也不會沒有底線，必定是到某一個節點會“收斂”，利率3%左右已經是消費貸的低點。預計明年消費貸促銷會以節點方式出現，銀行“開門紅”期間，“雙11”等消費季仍會有利率優惠，不過下調空間有限。
“消費貸利率走勢受國內消費需求復甦節奏、同業競爭情況、市場利率中樞是否進一步下移等方面影響”，展望2024年消費貸利率趨勢，周茂華表示，從經濟國內消費市場保持良好復甦態勢的預期來看，消費貸需求將逐步回暖；同時，相對於消費貸行業整體負債成本情況，目前部分機構消費貸利率進一步下調空間有限。
為防範過度借貸，鄭乾建議，消費者要根據自身需求合理借貸，不能超出自身承受能力過度借貸。銀行也在平衡消費貸降價和風險控制之間的關係，過度低價容易造成部分客户過度負債，影響銀行整體品牌；同時若收益不能覆蓋成本形成不良，也會對銀行業績產生影響。
招聯首席研究員董希淼也建議，對消費者而言，切不可因為利率較低就盲目申請，申請消費貸款要合理適度，將個人債務負擔控制在合理水平之內。
北京商報記者 李海顏